新常態(tài)下P2P行業(yè)新格局―― 細(xì)分市場(chǎng)成關(guān)鍵

　　近日，銀監(jiān)會(huì)正式宣布啟動(dòng)自2003年成立以來首次組織架構(gòu)重大改革，普惠金融工作部設(shè)立，并將P2P納入其監(jiān)管范圍。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，從此次監(jiān)管層釋放的信號(hào)可以看出，監(jiān)管政策出臺(tái)的腳步已越來越臨近，2015年極有可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融真正的監(jiān)管元年。

　　近日，銀監(jiān)會(huì)正式宣布啟動(dòng)自2003年成立以來首次組織架構(gòu)重大改革，普惠金融工作部設(shè)立，并將P2P納入其監(jiān)管范圍。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，隨著普惠金融工作部的成立，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管細(xì)則可能會(huì)隨時(shí)出臺(tái)，今年P(guān)2P行業(yè)格局將迎來洗牌。與此同時(shí)，專家認(rèn)為，當(dāng)前P2P企業(yè)集團(tuán)化作業(yè)窗口期已經(jīng)關(guān)閉，未來，更加細(xì)分專業(yè)化的P2P公司將會(huì)贏得更廣闊的市場(chǎng)。

　　監(jiān)管將促行業(yè)格局重新洗牌

　　隨著普惠金融工作部的成立，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管細(xì)則可能會(huì)隨時(shí)出臺(tái)，今年P(guān)2P行業(yè)格局將迎來洗牌。

　　經(jīng)過2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年的洗禮，近3年來，P2P行業(yè)總體呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，P2P成交額增長(zhǎng)超過50倍，截至去年末達(dá)到2500億元；上線平臺(tái)數(shù)目增長(zhǎng)也遠(yuǎn)超50倍，達(dá)1575家。

　　然而，在P2P行業(yè)繁榮發(fā)展的背后，卻是平臺(tái)發(fā)展良莠不齊、潛在風(fēng)險(xiǎn)日趨暴露的現(xiàn)實(shí)。自去年以來，監(jiān)管層針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策一直在醞釀之中，自銀監(jiān)會(huì)明確P2P平臺(tái)的信息中介性質(zhì)，并劃定“不得提供擔(dān)保、搞資金池、非法吸收公眾存款、實(shí)施集資詐騙”的監(jiān)管紅線之后，業(yè)內(nèi)都在期待監(jiān)管政策的出臺(tái)。

　　近日，銀監(jiān)會(huì)正式宣布啟動(dòng)自2003年成立以來首次組織架構(gòu)重大改革，普惠金融工作部設(shè)立，并將P2P納入其監(jiān)管范圍。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，從此次監(jiān)管層釋放的信號(hào)可看出，監(jiān)管政策出臺(tái)的腳步已越來越臨近，2015年極有可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融真正的監(jiān)管元年。

　　與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士猜想，不久后可能會(huì)在此基礎(chǔ)上，成立P2P行業(yè)協(xié)會(huì)作為中間的協(xié)調(diào)機(jī)制，從市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、備案、自律等多方面進(jìn)行協(xié)調(diào)。

　　“未來政府對(duì)于P2P‘四位一體’的風(fēng)控監(jiān)管架構(gòu)已經(jīng)基本明確，國(guó)務(wù)院定下監(jiān)管基調(diào)，銀監(jiān)會(huì)普惠金融工作部負(fù)責(zé)監(jiān)管政策的制定和實(shí)施，地方金融監(jiān)管部門參與政策制定實(shí)施和工作指導(dǎo)，行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)備案、自律和日常運(yùn)營(yíng)管理，就等著最終監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)。”金信網(wǎng)首席運(yùn)營(yíng)官安丹方在接受記者采訪時(shí)表示，在這種監(jiān)管架構(gòu)下，政府監(jiān)管應(yīng)該會(huì)“抓大放小”：銀監(jiān)會(huì)普惠金融工作部對(duì)系統(tǒng)重要性P2P機(jī)構(gòu)進(jìn)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管，小的機(jī)構(gòu)和新設(shè)機(jī)構(gòu)或放給各地地方政府金融辦管理。

　　隨著普惠金融工作部的成立，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管細(xì)則可能會(huì)隨時(shí)出臺(tái)，今年P(guān)2P行業(yè)格局將迎來洗牌。

　　集團(tuán)化作業(yè)窗口期已關(guān)閉

　　當(dāng)前，行業(yè)集團(tuán)化窗口期已經(jīng)關(guān)閉，新進(jìn)入者門檻大大提高。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，2014年已成為P2P行業(yè)的分水嶺，如今，P2P集團(tuán)化作業(yè)窗口期關(guān)閉，未來P2P行業(yè)將會(huì)走向細(xì)分式發(fā)展。

　　“8年前，在我國(guó)P2P行業(yè)剛剛萌芽的時(shí)候，很多體量較大的線下公司迅速發(fā)展，他們幫助企業(yè)或個(gè)人獲取相對(duì)較低的融資成本，并拓展投資環(huán)境。由此發(fā)展起來的集團(tuán)化作業(yè)，就是P2P平臺(tái)要支撐從尋找借款需求，到確認(rèn)借款合規(guī)，再到征信的采集、分析、信用審批評(píng)級(jí)以及借款撮合、財(cái)富管理、還款管理等整個(gè)流程。然而，未來很難再有企業(yè)能夠迅速發(fā)展到集團(tuán)化的規(guī)模?！卑驳し奖硎?。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，當(dāng)前，行業(yè)集團(tuán)化窗口期已經(jīng)關(guān)閉，新進(jìn)入者門檻大大提高。小平臺(tái)想要生存下去，應(yīng)根據(jù)自身情況充分利用優(yōu)勢(shì)資源，在熟悉的行業(yè)及領(lǐng)域努力創(chuàng)新差異化產(chǎn)品、降低風(fēng)控成本、管理成本，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、生存空間。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈里更多細(xì)分專業(yè)化的公司將會(huì)有更廣闊市場(chǎng)，比如對(duì)借款人做進(jìn)一步細(xì)分服務(wù)；有針對(duì)性地制定不同的融資解決方案；提供的產(chǎn)品服務(wù)從一種或多種產(chǎn)品拓展到全面的金融產(chǎn)品，從而產(chǎn)生針對(duì)不同群體的定制化金融服務(wù)等?！卑驳し秸f。

　　大數(shù)據(jù)風(fēng)控將成趨勢(shì)

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，P2P企業(yè)有必要及早布局大數(shù)據(jù)風(fēng)控。

　　前不久，央行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，個(gè)人征信業(yè)務(wù)即將向民間信用管理機(jī)構(gòu)放開，這一舉措對(duì)P2P行業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

　　“個(gè)人征信開放可降低P2P風(fēng)控成本?！卑驳し酵嘎?，嚴(yán)格風(fēng)控下的大部分P2P公司需要付出較高的線下征信等成本，每個(gè)借款人信用數(shù)據(jù)的成本大概需要100元至200元。平臺(tái)之間的信用檔案無法打通，因此行業(yè)內(nèi)經(jīng)常出現(xiàn)重復(fù)授信的情況，使得違約風(fēng)險(xiǎn)大大提高。如果未來個(gè)人征信業(yè)務(wù)得以迅速發(fā)展，是對(duì)P2P線下考察的有效輔助，可以省去一些線下征信的步驟，進(jìn)一步降低線下征信的成本。

　　“未來P2P更容易從專業(yè)征信機(jī)構(gòu)獲得個(gè)人征信信息，從不同層面對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，這是大數(shù)據(jù)征信的基礎(chǔ)。如何利用這些數(shù)據(jù)作為自身風(fēng)控的補(bǔ)充，降低風(fēng)控成本，對(duì)于平臺(tái)技術(shù)開發(fā)、信息篩選和整合的能力是一種挑戰(zhàn)，IT技術(shù)能力較弱的平臺(tái)可能會(huì)被邊緣化?！睒I(yè)內(nèi)人士分析，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，P2P企業(yè)有必要及早布局大數(shù)據(jù)風(fēng)控。

　　“一個(gè)P2P平臺(tái)想要長(zhǎng)足發(fā)展，就必須注入真正的互聯(lián)網(wǎng)基因，在風(fēng)控手段上進(jìn)行革新，目前被行業(yè)所熱議的大數(shù)據(jù)風(fēng)控是一個(gè)可以探索的方向，可以幫助很多平臺(tái)解決現(xiàn)有O2O模式成本過高的難題?！卑驳し秸f。

　　除此之外，專家分析，自去年以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，正向形態(tài)更高級(jí)、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演進(jìn)。在此過程中，蓬勃發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融，也被寄予盤活社會(huì)資金流動(dòng)，助力解決中小企業(yè)融資難、融資貴難題的厚望。但是隨著新常態(tài)下實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿化的持續(xù)，企業(yè)出現(xiàn)違約的概率會(huì)大大提升，違約、倒閉等問題也會(huì)頻繁出現(xiàn)，在中國(guó)尚未健全的個(gè)人信用體系格局下，未來幾年內(nèi)，線上及線下模式都會(huì)是符合我國(guó)當(dāng)前情況的主流風(fēng)控模式。

來源：金融時(shí)報(bào)

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