存款保險制落地 中小銀行承壓轉型迫切

　　存款保險制落地“全額賠付”比例99.63%，中小銀行承壓轉型迫切。

　　由于50萬元的最高賠付限額可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款，因此存款保險制度實施并不會帶來大規(guī)模的存款遷移。

　　歷時20多年的醞釀，利率市場化最重要的一步——存款保險制度終于落地。

　　3月31日，國務院公布了《存款保險條例》，將于2015年5月1日起正式實施。按照《條例》規(guī)定，一旦銀行發(fā)生兌付問題，存款賬戶的存款將由存款保險基金管理機構向存款人“限額償付”，最高償付限額為人民幣50萬元。

　　存款保險制度，作為防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定的重要保障，到目前為止，全球已經有110多個國家和地區(qū)建立了該制度。

　　“設立存款保險制度的目的是改變過去由政府對存款人提供隱性擔保，建立市場化的顯性擔保機制，從而提高存款人的風險意識，也有助于防范銀行經營的道德風險?！泵裆y行首席研究員溫彬分析稱。

　　全額賠付比例99.63%

　　所謂存款保險，是指投保機構向存款保險基金管理機構交納保費 ，形成存款保險基金，存款保險基金管理機構依照本條例的規(guī)定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度。

　　早在1993年，國務院就曾提出建立存款保險基金，以保障社會公眾利益。當年，建立存款保險制度就在《國務院關于金融體制改革的決定》中被提及。此后十余年，由央行牽頭研究醞釀存款保險制度。

　　2013年下半年開始，國內的利率市場化改革加速，存款利率放開成為短期目標，存款保險制度落地的條件逐漸成熟。

　　2014年11月30日，央行對外公布了《存款保險條例》。四個月后，2015年3月31日，國務院正式推出了《存款保險條例》。

　　在此之前，今年兩會期間，央行行長周小川也明確表示，成立存款保險的機制條件基本成熟，預計上半年就可出臺。

　　“《存款保險條例》的出臺確定了中國存款保險制度，這為中國進一步推進利率市場化改革奠定了更加堅實的基礎，同時有助于中國金融體系的持續(xù)穩(wěn)定?！焙阖S銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經理婁麗麗分析稱。

　　對于市場來說，最為關心的問題之一就是存款保險制度的存款覆蓋面。按照《條例》的規(guī)定，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

　　“條例規(guī)定的50萬元的最高償付限額，是中國人民銀行會同有關方面根據我國的存款規(guī)模、結構等因素，并考慮我國居民儲蓄意愿較強、儲蓄存款承擔一定社會保障功能的實際情況，經反復測算后提出的?！毖胄蟹矫鏈y算認為，50萬元約為2013年我國人均GDP的12倍，高于世界多數國家的保障水平，能夠為99.63%的存款人提供全額保護。

　　民生銀行首席研究員溫彬也認為，覆蓋99.63%的存款人的全部存款，意味著存款人絕大多數存款都可以得到保障。

　　在婁麗麗看來，正是因為50萬元的最高賠付限額可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款，因此，存款保險制度實施并不會帶來大規(guī)模的存款遷移。

　　對于實際操作中的最終賠付，央行在條例中依然留有“余地”：“中國人民銀行會同國務院有關部門可以根據經濟發(fā)展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額，報國務院批準后公布執(zhí)行?！?/p>

　　“需要特別說明的是，實行限額償付，并不意味著限額以上存款就沒有安全保障了。按照條例的規(guī)定，存款保險基金可以用于向存款人償付被保險存款，也可以用于支持其他投保機構對有問題的投保機構進行收購或者風險處置?！毖胄邢嚓P負責人表示稱。

　　中小銀行差異化或提速

　　就覆蓋的金融機構而言，存款保險制度覆蓋了商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機構，這些機構將作為投保機構向存款保險基金管理機構繳納保費。人民幣存款和外幣存款都在需要所繳納保費的范圍內。

　　雖然存款保險基金的來源包括保費、在投保機構清算中分配的財產、存款保險基金管理機構運用存款保險基金獲得的收益及其他合法收入等多個來源，但存款保險基金成立之初，投保機構所繳納的保費才是最主要的來源。

　　“實施差別化費率 ，除基本費率外，針對不同金融機構的資本狀況、經營情況會增加風險差別費率，從而起到約束銀行過度承擔經營風險和道德風險的作用?！睖乇蚍治龇Q。

　　按照《條例》規(guī)定，存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成，但對于不同機構使用的具體費率尚未明確。

　　“具體費率和費率差別，這有待今后相關細則明確?！眾潲慃惙治龇Q，“對銀行機構來說，存款保險制度實行后，銀行需要繳納存款保險費，費率的高低會對銀行造成不同影響?！?/p>

　　“按照2014年銀行業(yè)數據測算，假定費率預期在萬分之二到萬分之三左右。按100萬億存款算，需繳納200億到300億給存款保險基金。2014年銀行業(yè)凈利潤1.6萬億，如果2015年實現零增長，20億到300億支出，相當于降低2015年凈利潤1%-2%。”中信建投人士分析稱。

　　在長江證券方面看來，保費對行業(yè)凈利整體沖擊不大，但小銀行面臨費率或更高?！半m然目前并沒有確定投保費率及目標比率，但假設目標比率是1%的話，對銀行業(yè)凈利的總沖擊在3個百分點以內，平滑到每個年份的話，銀行的盈利壓力更小，不構成制約銀行業(yè)績增長的核心變量。但是，差別費率將使小銀行直接面臨更高的存款成本?！?/p>

　　對于中小銀行，尤其小銀行來說，存款成本的升高必然帶來一系列的變化，包括加速差異化轉型。

　　華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責人楊馳認為，存款保險制度推出以后，會激勵中小商業(yè)銀行加強風險管理，提高資本充足率和監(jiān)管評級，以差別費率的方式約束中小商業(yè)銀行過度擴張高風險業(yè)務，整體上有利于提升金融體系的穩(wěn)健程度。

　　“存款保險制度是利率市場化的重要制度基礎，隨著《存款保險條例》將于今年5月1日起正式實施，預計我國最終放開存款利率上限、實現利率市場化為時不遠。”溫彬認為。

來源：理財周報

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