科技金融：“硬杠杠”如何服務(wù)“軟資產(chǎn)”

　　在當(dāng)前我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要時期，科技型中小企業(yè)一方面以其高技術(shù)、高成長性特征，承擔(dān)著助推我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、拉動新的經(jīng)濟增長點的重要使命；另一方面，由于其“小、散、專”的行業(yè)主體結(jié)構(gòu)及高風(fēng)險的特性，金融服務(wù)需求無法得到相應(yīng)滿足，成為制約其發(fā)展的最大阻礙之一。

　　但情況正在好轉(zhuǎn)。上述矛盾已經(jīng)或者正在被一些具有長遠(yuǎn)戰(zhàn)略眼光的中小銀行視為發(fā)展契機。本報記者在采訪中了解到，從簡單地為科技企業(yè)提供信貸服務(wù)，到運用產(chǎn)業(yè)鏈和綜合渠道合作為企業(yè)提供投資推薦、上市方案、收購兼并和資金管理等投融資一體化的金融服務(wù)，一些銀行的科技金融業(yè)務(wù)正逐步走向正軌，為廣大科技企業(yè)增添發(fā)展動力。

　　經(jīng)濟“生力軍”的金融困局

　　科技型中小企業(yè)是引領(lǐng)我國科技創(chuàng)新最活躍的“生力軍”，也是當(dāng)前推動我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，自改革開放以來，我國大約有65%的發(fā)明專利是來自中小企業(yè)，更有75%的企業(yè)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)來自這一重要群體。這樣一個舉足輕重的企業(yè)群體目前所得到的金融服務(wù)如何？

　　杭州銀行向記者提供了一份該行對杭州市成立5年以內(nèi)的科技型中小企業(yè)抽樣問卷調(diào)查和實地調(diào)研報告。其結(jié)果顯示，94%的被調(diào)查企業(yè)面臨資金短缺問題，且這一問題排在制約企業(yè)發(fā)展重要性因素的前兩位；64%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為獲得銀行貸款“較難”，其中近24%認(rèn)為“很難”；63%的企業(yè)認(rèn)為造成銀行融資難的最主要原因是擔(dān)保困難。

　　杭州銀行這份報告顯示的并非是杭州地區(qū)的個例。最早進入我國科技創(chuàng)新腹地――北京市中關(guān)村地區(qū)的北京銀行對此也深有感觸。事實上，放眼全國的科技型中小企業(yè)，在其金融困局中，融資難、融資貴的困擾首當(dāng)其沖。對于形成這一局面的根本因素，銀行給出的答案是：這種類型企業(yè)最為珍貴的知識產(chǎn)權(quán)、專利等“軟資產(chǎn)”，無法與銀行信貸所注重的有形資產(chǎn)抵押等“硬杠杠”相匹配。這對商業(yè)銀行提出了更高的經(jīng)營要求。

　　“我國大多數(shù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)當(dāng)前大都處于發(fā)展的早期階段，企業(yè)規(guī)模較小、技術(shù)不夠成熟、產(chǎn)品品種單一、利潤較低、投資風(fēng)險較大等是這些產(chǎn)業(yè)的共同特點。特別是相關(guān)企業(yè)技術(shù)升級換代快、技術(shù)發(fā)展趨勢不易把握，不同行業(yè)、不同階段企業(yè)所呈現(xiàn)出的特征、風(fēng)險不一，對商業(yè)銀行融資方案和風(fēng)險緩釋措施有較高要求。”北京銀行風(fēng)險管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

　　銀行解困突破口：專營、創(chuàng)新

　　面對矛盾和困難，有的銀行望而卻步，有的則早早看到了發(fā)展契機?；诳萍夹推髽I(yè)科技含量高、資源消耗低、環(huán)境污染小，符合國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的戰(zhàn)略考慮，北京銀行、杭州銀行都可算是業(yè)界最早一批“科技金融試驗田”的開墾者和培育者。現(xiàn)如今，兩家銀行在這一領(lǐng)域都已有所成就，截至目前，北京銀行已累計為中關(guān)村示范區(qū)8000家科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款超過1000億元，在中關(guān)村示范區(qū)核心區(qū)內(nèi)排名第一；杭州銀行科技金融信貸客戶數(shù)超過2800戶，授信額度共計285.39億元。

　那么，這兩家銀行是如何找到了科技型企業(yè)金融困局的突破口呢？

　　以戰(zhàn)略性眼光盡早進行專營和專業(yè)機構(gòu)布局是業(yè)務(wù)得以順利開展的一大前提。早在2009年，北京銀行已正式成立了第一家具有專營網(wǎng)點、專屬產(chǎn)品、專門流程、專業(yè)團隊、專項風(fēng)險補償機制“五?！碧厣嫦蚩萍夹推髽I(yè)的科技金融專營支行。同一年，杭州銀行也設(shè)立了浙江省第一家、全國第三家專門服務(wù)于科技型中小企業(yè)的總行直屬支行。

　　有了專營機構(gòu)作為陣地，業(yè)務(wù)模式上的突破變得水到渠成。北京銀行在完善科技金融特色專營機構(gòu)建設(shè)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新推出了“信貸工廠”，自此實現(xiàn)了針對科技型企業(yè)“批量化營銷、標(biāo)準(zhǔn)化審貸、差異化貸后、特色化激勵”的商務(wù)模式。杭州銀行也賦予其科技支行更高的業(yè)務(wù)權(quán)限，創(chuàng)新推出了“五項單獨扶持政策”。

　　專營機構(gòu)和業(yè)務(wù)模式的突破，孵化出的是大量針對企業(yè)“輕資產(chǎn)、高成長”特點的系列產(chǎn)品。杭州銀行在科技金融專營機構(gòu)設(shè)置了專門的“創(chuàng)新產(chǎn)品實驗室”，重點研究并開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)、企業(yè)無形資產(chǎn)和著作權(quán)等質(zhì)押方式，推出了一系列無需企業(yè)提供外在抵押、擔(dān)保的創(chuàng)新產(chǎn)品，如“訂單貸”、“存貨質(zhì)押貸”、“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸”等；北京銀行同樣從擔(dān)保方式、流程優(yōu)化等方面持續(xù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，目前已形成了為科技企業(yè)量身定做的“科技貸”、“軟件貸”、“智權(quán)貸”、“信用貸”、“創(chuàng)業(yè)貸”、“節(jié)能貸”、“股權(quán)質(zhì)押貸”等一系列融資產(chǎn)品。

　　多方聯(lián)動為發(fā)展助力

　　隨著科技型企業(yè)在拉動經(jīng)濟增長中的地位進一步凸顯，由信貸衍生出的其他服務(wù)需求也日益被商業(yè)銀行所重視。

　　“對于正處于成長期的科技型企業(yè)而言，信貸支持只是其中一方面，更多的企業(yè)面臨著政策咨詢、技術(shù)支持以及市場的拓展等需求?！焙贾葶y行負(fù)責(zé)人表示，該行為此將資源整合及增值服務(wù)作為提高客戶體驗度的重要模式，如推動軟件開發(fā)企業(yè)與運營企業(yè)的對接，推動科技企業(yè)與政策資源的對接，推動科技企業(yè)與資本市場的對接，引入創(chuàng)投資本，推動戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)項目并購等。

　　值得一提的是，從長遠(yuǎn)來看，金融杠桿要撬動科技型企業(yè)進一步拉動經(jīng)濟增長，絕非僅靠銀行一己之力就能夠完成，北京銀行、杭州銀行都深諳此理，因而也在不斷探索將渠道資源整合和平臺化運營作為科技金融的重要商業(yè)模式和基礎(chǔ)客戶來源，通過風(fēng)險共擔(dān)轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險，激發(fā)自身金融服務(wù)的活力。

　　北京銀行充分借助了中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的各項先行先試政策，持續(xù)加強與北京市科委、中關(guān)村管委會、北京市海淀區(qū)的合作關(guān)系與密切聯(lián)系，爭取各級政府、主管部門風(fēng)險補償金的落地與業(yè)務(wù)推廣，同時加大與中關(guān)村科技擔(dān)保公司等合作的廣度與深度。此外，該行還與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司、相關(guān)券商、中介機構(gòu)建立合作關(guān)系，深入探索新三板企業(yè)合作模式。

　　杭州銀行也通過各方力量聯(lián)動，形成了科技金融一體化服務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟，與政府、擔(dān)保公司等合作建立了“風(fēng)險池基金”、“孵化貸”、“見貸即保”等模式；與創(chuàng)投公司合作推出了“銀投聯(lián)貸”模式，特別是在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金合作領(lǐng)域，該行以“投融一站通”品牌為支撐點，探索并實踐了并購基金、平行基金、天使基金、銀投期權(quán)、資管資金直投等創(chuàng)投基金合作模式。

來源：金融時報

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