臨近三季度末,且今年中秋、國(guó)慶雙節(jié)合一,近期銀行理財(cái)收益繼續(xù)平穩(wěn)上漲。分析認(rèn)為,國(guó)慶節(jié)前,銀行理財(cái)收益平穩(wěn)上行的走勢(shì)應(yīng)會(huì)保持,投資者可擇機(jī)購(gòu)買(mǎi)。
3至6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品收益率最高
融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,國(guó)慶節(jié)前的9月15日至21日當(dāng)周,銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量共2615款,較前一周減少116款;平均預(yù)期年化收益率為4.44%,較前一周上升0.03個(gè)百分點(diǎn),創(chuàng)12周新高,也是7月份以來(lái)單周最高收益。
從不同期限來(lái)看,3個(gè)月以?xún)?nèi)理財(cái)產(chǎn)品940款,平均預(yù)期收益率為4.37%;3至6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品845款,平均預(yù)期收益率為4.57%;6至12個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品745款,平均預(yù)期收益率為4.43%;12個(gè)月以上理財(cái)產(chǎn)品78款,平均預(yù)期收益率為4.52%。
可以看出,3至6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品收益率最高。實(shí)際上,理財(cái)產(chǎn)品并非期限越長(zhǎng)收益越高,在銀行長(zhǎng)期資金不是很緊缺的情況下,收益倒掛的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。近幾個(gè)月,3至6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品收益率高于6個(gè)月以上理財(cái)產(chǎn)品收益率的情況很常見(jiàn)。
從不同收益類(lèi)型來(lái)看,保證收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品202款,平均預(yù)期收益率為3.85%;保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品596款,平均預(yù)期收益率為3.89%;非保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品1669款,平均預(yù)期收益率為4.71%。非保本理財(cái)收益率比保本理財(cái)高0.8至0.9個(gè)百分點(diǎn),收益優(yōu)勢(shì)明顯。
融360理財(cái)分析師劉銀平建議,投資者可購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為2級(jí)的非結(jié)構(gòu)性非保本理財(cái),不僅收益高,且風(fēng)險(xiǎn)偏低,收益不達(dá)標(biāo)的情況較少。
收益率有望繼續(xù)小幅上升
實(shí)際上,今年銀行理財(cái)收益重心多在4%至5%之間,這類(lèi)產(chǎn)品占到所有理財(cái)產(chǎn)品的六成左右。一般來(lái)說(shuō),收益率在3%以?xún)?nèi)的理財(cái)產(chǎn)品主要是外幣理財(cái)和大中型銀行的保本理財(cái);收益率在3%至4%之間的大多為保本理財(cái);收益率在4%至5%之間的大多為各大銀行的非保本理財(cái)及部分小型銀行的保本理財(cái);收益率在5%以上的都是非保本理財(cái)。
劉銀平認(rèn)為,9月中旬開(kāi)始,受稅期、MLF和同業(yè)存單到期,以及三季度末來(lái)臨市場(chǎng)銀行面臨考核等多方面因素影響,市場(chǎng)短期流動(dòng)性趨緊,即使央行大額凈投放資金,市場(chǎng)利率仍然有所上升,而這種趨勢(shì)將持續(xù)到國(guó)慶之前,所以銀行理財(cái)收益率有望繼續(xù)小幅走高。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙指出,進(jìn)入2017年后,銀行理財(cái)市場(chǎng)與過(guò)去兩年的波瀾不驚的表現(xiàn)可謂大相徑庭。首先,監(jiān)管層一反過(guò)去和風(fēng)細(xì)雨的監(jiān)管模式,連續(xù)下發(fā)多份監(jiān)管文件,對(duì)于理財(cái)市場(chǎng)的亂象進(jìn)行整治,通過(guò)行業(yè)自查、監(jiān)管駐場(chǎng)、限期整改等多種方式規(guī)范行業(yè)行為,引導(dǎo)行業(yè)健康有序的發(fā)展。在此過(guò)程中,銀行在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行上也更為謹(jǐn)慎,整體產(chǎn)品發(fā)行的數(shù)量與規(guī)模均有不同程度的下滑;同時(shí),隨著央行貨幣政策逐步轉(zhuǎn)向中性偏緊,市場(chǎng)流動(dòng)性大幅收緊,理財(cái)產(chǎn)品的收益也由過(guò)往的持續(xù)下滑轉(zhuǎn)變?yōu)樯蠐P(yáng)。產(chǎn)品收益的上揚(yáng)也吸引了更多投資者的目光,銀行隨之從產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面推出了各類(lèi)專(zhuān)屬產(chǎn)品吸引投資者。
“期限短募集期長(zhǎng)”不劃算
從銀行理財(cái)產(chǎn)品的具體層面來(lái)看,由于理財(cái)產(chǎn)品整體收益上漲,投資者對(duì)其的關(guān)注增強(qiáng),因此各類(lèi)專(zhuān)屬產(chǎn)品的推出也隨即成為吸引投資者的重要手段之一。從市場(chǎng)情況來(lái)看,節(jié)假日產(chǎn)品與新客戶(hù)專(zhuān)享類(lèi)產(chǎn)品同時(shí)受到了投資者與銀行的青睞,各類(lèi)型銀行均推出了類(lèi)似產(chǎn)品,市場(chǎng)反響均不俗。
“國(guó)慶專(zhuān)屬9月26日至10月8日募集,10月9日起計(jì)息,期限127天,預(yù)期收益率5.2%,不限客群。”上海白領(lǐng)陳先生最近收到了某銀行發(fā)來(lái)的國(guó)慶理財(cái)推介短信。
魏驥遙指出,根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)計(jì),銀行理財(cái)適時(shí)推出的節(jié)假日產(chǎn)品和新客理財(cái)產(chǎn)品,平均收益均高于全市場(chǎng)產(chǎn)品的平均收益,有極強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
劉銀平也指出,國(guó)慶節(jié)即將到來(lái),部分銀行推出了國(guó)慶專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品,收益率比同期發(fā)售的同類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品高0.1至0.3個(gè)百分點(diǎn),如果投資者恰好有理財(cái)需求,不妨關(guān)注。但要注意的是,一般國(guó)慶前夕及國(guó)慶期間發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品要到節(jié)后才能計(jì)息,募集期會(huì)長(zhǎng)達(dá)十來(lái)天,由此應(yīng)盡量避免購(gòu)買(mǎi)期限過(guò)短的理財(cái)產(chǎn)品,否則實(shí)際收益率會(huì)被拉低不少。
“今年推出的國(guó)慶或中秋專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是期限短、募集期長(zhǎng),雖然表面上的收益率高了一點(diǎn),但購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品并不劃算。”劉銀平舉例稱(chēng),某國(guó)有大行的一款理財(cái)產(chǎn)品,預(yù)期收益率4.75%,這在國(guó)有銀行中算是比較高的,期限43天,募集期從9月26日到10月10日,共15天。如果你9月26日就購(gòu)買(mǎi)了該款產(chǎn)品,那么資金占用時(shí)間一共是43天+15天=58天,折算下來(lái)實(shí)際收益率只有3.52%,只相當(dāng)于保本理財(cái)?shù)氖找?,比預(yù)期收益率低了1.23%。
劉銀平強(qiáng)調(diào),“半年以上的理財(cái)產(chǎn)品,募集期對(duì)實(shí)際收益率的影響就會(huì)比較小。” 銀行紛推節(jié)日專(zhuān)屬理財(cái)當(dāng)心實(shí)際收益率“被拉低”
轉(zhuǎn)自:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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