在金融領(lǐng)域去杠桿的強(qiáng)監(jiān)管政策作用下,不少銀行新增業(yè)務(wù)臨近停擺,加大了銀行資產(chǎn)質(zhì)量、撥備計(jì)提等方面的壓力,進(jìn)而影響盈利水平。昨日,在“穆迪-中誠信國際2017年中信用展望研討會”上,穆迪金融機(jī)構(gòu)部副總裁諸蜀寧稱,近期的監(jiān)管措施對銀行具有正面信用影響,但短期內(nèi)銀行將面臨流動(dòng)性和盈利能力的壓力。
諸蜀寧認(rèn)為,監(jiān)管措施對銀行的正面信用影響主要體現(xiàn)在三方面:一是運(yùn)營環(huán)境,強(qiáng)監(jiān)管措施旨在減緩金融領(lǐng)域整體杠桿率上升、降低中國金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性;二是資產(chǎn)質(zhì)量,監(jiān)管措施限制對通道的利用,提升資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的透明度,并控制整體銀行體系松散的資本計(jì)提;三是資金來源,監(jiān)管措施旨在減少銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限錯(cuò)配情況。
中誠信國際金融機(jī)構(gòu)一部總經(jīng)理白巖稱,近年來銀行在資產(chǎn)端配置的資產(chǎn)種類日趨多元化,信貸類資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比逐漸下降,而用傳統(tǒng)的不良貸款率等信貸資產(chǎn)質(zhì)量衡量指標(biāo)來分析銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量會有些失真。本輪強(qiáng)監(jiān)管措施強(qiáng)調(diào)對底層資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)穿透,監(jiān)管層對實(shí)際的信貸風(fēng)險(xiǎn)的排查,可能會使銀行面臨更多的撥備計(jì)提,盈利水平或受影響。
據(jù)白巖介紹,根據(jù)統(tǒng)計(jì),近幾年來包括國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的四類銀行的證券類投資在總資產(chǎn)的占比都有所增加。其中,截至2016年末,城商行的證券類資產(chǎn)占比已略微超過信貸類資產(chǎn)占比,成為首要的盈利資產(chǎn);股份制銀行的證券類資產(chǎn)占比也幾乎與信貸類資產(chǎn)占比相當(dāng)。“雖然國有大行的證券類資產(chǎn)占比緩慢提升,但由于其基數(shù)規(guī)模大,所以每年的新增規(guī)模也相當(dāng)可觀。”
以證券類資產(chǎn)占比快速攀升為代表的資產(chǎn)配置多元化趨勢,為銀行帶來新的盈利支撐,不過,也使得銀行真實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量情況難以全面掌握。白巖稱,由于銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜,信用風(fēng)險(xiǎn)不再意味著只有信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),非信貸類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也要重點(diǎn)關(guān)注。
“然而,銀行一些非信貸類資產(chǎn)的投資去向最終本質(zhì)上仍是信貸類資產(chǎn),或者可以稱它們?yōu)?lsquo;類信貸資產(chǎn)’。這類資產(chǎn)的撥備計(jì)提并不是嚴(yán)格按照表內(nèi)貸款的五級分類來進(jìn)行。如果監(jiān)管要求將類信貸資產(chǎn)遵從穿透原則真實(shí)撥備的話,一些銀行將面臨較大的撥備計(jì)提壓力,導(dǎo)致盈利水平也受牽連。”白巖稱。
諸蜀寧表示,穆迪在為中資銀行進(jìn)行信用評級時(shí),在資產(chǎn)質(zhì)量的考評方面,不僅要看信貸類資產(chǎn)的情況,包括不良資產(chǎn)生成的趨勢、關(guān)注類貸款遷移趨勢等,還要判斷非信貸類資產(chǎn)的情況。
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