人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)違約處置指引征意

　　為明確銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“上海清算所”）人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)違約處置流程，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，上海清算所在經(jīng)過(guò)多輪市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，根據(jù)《銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司清算基金與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理辦法》、《人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)指南》等業(yè)務(wù)規(guī)則和辦法擬定了《人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)違約處置指引（征求意見(jiàn)稿）》。

　　根據(jù)意見(jiàn)稿，清算會(huì)員出現(xiàn)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件的，構(gòu)成人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)違約：

　?。ㄒ唬┻`反人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、上海清算所《清算會(huì)員協(xié)議》和《清算會(huì)員管理辦法》等規(guī)定，包括但不限于未履行支付義務(wù)；

　?。ǘ┙?jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)或明顯缺乏清償能力；

　?。ㄈ┙馍ⅲǔ鲇诼?lián)合、合并或重組目的而發(fā)生的解散除外）；

　?。ㄋ模┳陨砘蚱浔O(jiān)管部門(mén)啟動(dòng)針對(duì)其的接管、破產(chǎn)、清算等行政或司法程序；或其債權(quán)人啟動(dòng)針對(duì)其的接管、破產(chǎn)、清算等行政或司法程序，導(dǎo)致其被依法宣告破產(chǎn)、停業(yè)、清算或被接管；

　?。ㄎ澹┩ㄟ^(guò)停業(yè)、清算或申請(qǐng)破產(chǎn)的決議；

　?。┚妥陨砘蜃陨淼娜炕虼蟛糠仲Y產(chǎn)尋求任命臨時(shí)清算人、托管人、受托人、接管人或其他類(lèi)似人員或被任命了任何前述人員；

　　（七）其債權(quán)人作為擔(dān)保權(quán)人采取行動(dòng)取得了其全部或大部分資產(chǎn)，或使其全部或?qū)嵸|(zhì)部分資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行；

　?。ò耍┏霈F(xiàn)嚴(yán)重違法違規(guī)行為被國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰；或被其它清算機(jī)構(gòu)、交易所判定違約或被暫停、取消會(huì)員資格，并可能導(dǎo)致其無(wú)法履行對(duì)上海清算所的清算義務(wù)；

　?。ň牛┛赡軐?dǎo)致其無(wú)法履行對(duì)上海清算所相關(guān)義務(wù)的其他情況。

　　清算會(huì)員違約事件分為運(yùn)營(yíng)性違約和永久性違約。意見(jiàn)稿明確，當(dāng)清算會(huì)員被認(rèn)定為運(yùn)營(yíng)性違約時(shí)，上海清算所有權(quán)采取以下措施：

　?。ㄒ唬和＿`約清算會(huì)員后續(xù)人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)的合約替代、清算退出和提前終止；

　　（二）凍結(jié)違約清算會(huì)員保證金賬戶(hù)和清算基金賬戶(hù)；

　　（三）暫停支付違約清算會(huì)員應(yīng)收資金（或有），該部分資金不計(jì)息；

　?。ㄋ模└鶕?jù)實(shí)際違約情況，啟動(dòng)銀行授信機(jī)制，融入資金以完成違約處置期內(nèi)應(yīng)付資金結(jié)算，上海清算所按照違約金額與未付的違約清算會(huì)員應(yīng)收資金差額（最小為零）的千分之一從違約日起逐日計(jì)收罰金，不足一日的，按一日計(jì)算；

　?。ㄎ澹┤暨`約清算會(huì)員在一個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)足違約資金及罰金，上海清算所恢復(fù)該會(huì)員人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)的后續(xù)合約替代、清算退出和提前終止，解凍其保證金賬戶(hù)和清算基金賬戶(hù)，將該違約清算會(huì)員違約處置期間的應(yīng)收資金（如有）釋放至違約清算會(huì)員賬戶(hù)，將融資資金償還授信銀行，記錄其運(yùn)營(yíng)性違約一次；

　?。┤暨`約清算會(huì)員在一個(gè)工作日內(nèi)，未能補(bǔ)足違約資金及罰金的，上海清算所將按永久性違約進(jìn)行后續(xù)違約處置。特殊情況下清算會(huì)員可以提出寬限申請(qǐng)，經(jīng)上海清算所批準(zhǔn)后可以適當(dāng)暫緩執(zhí)行對(duì)其的永久性違約處置。

　　當(dāng)清算會(huì)員被認(rèn)定為永久性違約時(shí)，上海清算所有權(quán)采取以下措施：

　?。ㄒ唬和＿`約清算會(huì)員后續(xù)人民幣利率互換集中清算業(yè)務(wù)的合約替代、清算退出和提前終止；

　?。ǘ﹥鼋Y(jié)違約清算會(huì)員保證金賬戶(hù)和清算基金賬戶(hù)；

　　（三）暫停支付違約清算會(huì)員應(yīng)收資金（或有），該部分資金不計(jì)息；

　　（四）根據(jù)實(shí)際違約情況，啟動(dòng)銀行授信機(jī)制，融入資金以完成違約處置期內(nèi)應(yīng)付資金結(jié)算，上海清算所按照違約金額與未付的違約清算會(huì)員應(yīng)收資金差額（最小為零）的千分之一從違約日起逐日計(jì)收罰金，不足一日的，按一日計(jì)算；

　?。ㄎ澹﹩?dòng)非現(xiàn)金類(lèi)抵押品的快速處置流程；

　　（六）召集違約處置專(zhuān)家組，協(xié)助上海清算所進(jìn)行違約處置；

　?。ㄆ撸?duì)未違約且成功指定新綜合清算會(huì)員（見(jiàn)第三十二條）的被代理客戶(hù)進(jìn)行移倉(cāng)；

　?。ò耍?duì)違約清算會(huì)員頭寸（包括自營(yíng)業(yè)務(wù)頭寸和未移倉(cāng)代理業(yè)務(wù)頭寸）執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)操作流程參照第七章；

　　（九）依據(jù)損失分?jǐn)偭鞒蹋ㄒ?jiàn)附件3），依次使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資源彌補(bǔ)對(duì)違約清算會(huì)員頭寸強(qiáng)行平倉(cāng)造成的損失；

　　（十）依據(jù)強(qiáng)行平倉(cāng)處置結(jié)果執(zhí)行現(xiàn)金和非現(xiàn)金抵押品、頭寸的轉(zhuǎn)移；

　?。ㄊ唬┥虾Ｇ逅闼筛鶕?jù)實(shí)際情況采取關(guān)閉違約清算會(huì)員在上海清算所的相關(guān)賬戶(hù)，取消其清算會(huì)員資格的措施；

　?。ㄊ┻`約處置流程結(jié)束后，上海清算所應(yīng)向違約清算會(huì)員追償或/和索賠，所得用于償還此前融入的資金及相關(guān)費(fèi)用和抵補(bǔ)違約處置損失中可能使用到上海清算所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、未違約清算會(huì)員清算基金以及未違約清算會(huì)員補(bǔ)充繳納的清算基金[1]；

　?。ㄊ┫虮O(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告違約清算會(huì)員的違約及處置情況；

　　（十四）上海清算所有權(quán)向市場(chǎng)披露違約清算會(huì)員的違約及處置情況。

來(lái)源：上清所

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