內(nèi)地銀行凈利潤(rùn)增速“五連降”債轉(zhuǎn)股或難大規(guī)模開展

　　由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩，銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)十分嚴(yán)峻。

　　“受到凈息差不斷收窄以及撥備計(jì)提力度加大的影響，內(nèi)地銀行的凈利潤(rùn)增速不斷下滑。由于內(nèi)地利率市場(chǎng)化改革以及去年央行五次降息，凈息差的影響相對(duì)滯后，今年可能會(huì)集中體現(xiàn)出來?！卑灿来笾腥A區(qū)金融服務(wù)部銀行及凈資本市場(chǎng)主管合伙人梁成杰在5月9日的記者會(huì)上指出。

　　根據(jù)安永的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度16家A股上市銀行的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.66%，增速同比下降0.59個(gè)百分點(diǎn)。自2011年以來，上市銀行的凈利潤(rùn)增速已連續(xù)五年下降，去年26家上市銀行的凈利潤(rùn)為1.33萬億元，同比增長(zhǎng)2.56%，增速卻下降了5.47個(gè)百分點(diǎn)。

　　同時(shí)，從不同類型的銀行來看，工農(nóng)中建交這5家大型商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)去年僅微增0.69%，增速同比銳減5.83個(gè)百分點(diǎn)。相比之下，去年股份制銀行和城/農(nóng)商行的凈利潤(rùn)增速分別為5.18%、17.48%，同比下降5.53個(gè)百分點(diǎn)及1.34個(gè)百分點(diǎn)。

　　不良貸款率連續(xù)三年增加

　　隨著宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)降溫，銀行業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)不斷顯現(xiàn)。

　　“目前從不良貸款的構(gòu)成來看，主要集中在制造業(yè)以及批發(fā)零售行業(yè)，這些行業(yè)受到勞動(dòng)力等要素成本不斷上升，但出口下降、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的負(fù)面影響。從地區(qū)而言，主要集中在珠三角、長(zhǎng)三角以及東部沿海地區(qū)。”梁成杰表示。

　　安永的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年第一季度，16家A股上市銀行的平均不良貸款率繼續(xù)攀升至1.69%。梁成杰指出，自2012年初以來，上市銀行的不良貸款余額已經(jīng)連續(xù)四年上升，而不良貸款率亦連續(xù)三年增加。

　　“我們注意到關(guān)注類以及逾期貸款均維持上升趨勢(shì)，近期來看，不良貸款的壓力仍然較大?！彼寡浴?/br>

　　去年年末，上市銀行關(guān)注類貸款占比攀升至3.39%，比2014年年末上升0.6個(gè)百分比。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪在4月18日發(fā)布的報(bào)告指出，作為前瞻性指標(biāo)的關(guān)注類貸款顯示未來12-18個(gè)月中資銀行的資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。

　　截至去年年底，穆迪受評(píng)的10家上市銀行的關(guān)注類貸款借款人償還能力較低的貸款上升了56個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到3.47%。該比率在2015年上半年和2015年下半年分別上升了36個(gè)基點(diǎn)和20個(gè)基點(diǎn)。

　　相比貸款五級(jí)分類，貸款的逾期情況更能直接體現(xiàn)上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。截至去年年末，上市銀行的逾期貸款占比由2013年的1.33%升至2.63%，其中，大型商業(yè)銀行上升0.67個(gè)百分點(diǎn)，股份制銀行及成城/農(nóng)商行則分別上升0.57個(gè)百分點(diǎn)、0.38個(gè)百分點(diǎn)。

　　債轉(zhuǎn)股亟需放寬資本要求

　　為了應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)快速增長(zhǎng)但傳統(tǒng)處置模式相對(duì)單一的困境，上市銀行正在積極探債轉(zhuǎn)股等新模式。

　　安永大中華區(qū)金融服務(wù)部區(qū)域主管陳凱表示，如果債轉(zhuǎn)股不配合推出寬松政策，只是讓銀行被動(dòng)持有工商企業(yè)股份，將對(duì)銀行的資本產(chǎn)生較大壓力，因此會(huì)對(duì)商業(yè)銀行參與產(chǎn)生一定限制。

　　根據(jù)現(xiàn)有商業(yè)銀行資本金管理?xiàng)l例，銀行被動(dòng)持有的股份的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)在兩年內(nèi)為4倍，而2年后內(nèi)銀風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)將因債轉(zhuǎn)股而飆升至12.5倍。

　　據(jù)媒體報(bào)道，內(nèi)地銀行業(yè)首批“債轉(zhuǎn)股”規(guī)模為1萬億元，預(yù)計(jì)在三年甚至更短時(shí)間內(nèi)，化解約1萬億元規(guī)模的銀行潛在不良資產(chǎn)。

　　評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)在4月19日的報(bào)告中指出，1萬億元的債轉(zhuǎn)股占中國(guó)商業(yè)銀行整體不良貸款和關(guān)注類貸款的24%，占整個(gè)銀行體系國(guó)內(nèi)貸款的比例為1%，因此對(duì)整個(gè)銀行體系的影響有限。同時(shí)，該報(bào)告表示，股權(quán)投資較銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)更高，大規(guī)模的債轉(zhuǎn)股或會(huì)削弱銀行的資本狀況。

　　此外，在市場(chǎng)的殷切期盼中，不良資產(chǎn)證券化信披指引近日正式出臺(tái)?！吧虡I(yè)銀行不能再依賴清盤、注銷、轉(zhuǎn)讓等傳統(tǒng)方法處理不良資產(chǎn)，不良資產(chǎn)證券化是符合效率和成本效益的可行方法，然而，目前仍存在一些障礙，比如產(chǎn)品的估值、定價(jià)和機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)胃納水平等?！逼杖A永道香港銀行業(yè)及資本市場(chǎng)合伙人譚文杰指出。

　　5月9日，中國(guó)銀行03988.HK表示，該行正積極籌備參與不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的相關(guān)工作。根據(jù)港交所的公告顯示，中行去年的不良貸款額為971億元，同比增加37.93%。

　　此外，受到不良貸款持續(xù)“雙升”的影響，截至去年年底上市銀行的平均撥備覆蓋率同比下降21.81個(gè)百分點(diǎn)至235.46%。

　　對(duì)于中銀監(jiān)或?qū)?nèi)銀撥備覆蓋率監(jiān)管紅線下調(diào)至150%以下的傳言，梁成杰表示，撥備覆蓋率屬貸款質(zhì)素轉(zhuǎn)差下保證資產(chǎn)質(zhì)素的逆周期指標(biāo)，太高或影響盈利，并指出政府未來或?qū)?nèi)銀的不同放貸予以不同的撥備覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)。（朱麗娜）

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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