財(cái)政部：職業(yè)年金股票投資比例不超30%

　　財(cái)政部昨日發(fā)布關(guān)于《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知?！掇k法》要求，職業(yè)年金基金投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。

　　《辦法》所稱(chēng)職業(yè)年金基金，是指依法建立的職業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的機(jī)關(guān)事業(yè)單位補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。實(shí)際上，職業(yè)年金與企業(yè)年金類(lèi)似，只是針對(duì)的主體不一樣。根據(jù)估算，2016年末，企業(yè)年金基金規(guī)模將達(dá)萬(wàn)億元。

　　2014年10月1日，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老與企業(yè)養(yǎng)老“并軌”，實(shí)行同樣的社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，職業(yè)年金制度相應(yīng)建立。隨著各地機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金繳費(fèi)制度的完善，近4000萬(wàn)機(jī)關(guān)事業(yè)單位員工將按規(guī)定繳納職業(yè)年金，職業(yè)年金基金規(guī)模將迅速壯大，對(duì)股票市場(chǎng)等領(lǐng)域的資產(chǎn)配置需求也會(huì)快速增長(zhǎng)。

　　《辦法》要求，職業(yè)年金基金投資管理應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎、分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，充分考慮職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的安全性、收益性和流動(dòng)性，實(shí)行專(zhuān)業(yè)化管理。職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、中央銀行票據(jù)，國(guó)債、債券回購(gòu)、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)公司債、可轉(zhuǎn)換債含分離交易可轉(zhuǎn)換債、短期融資券和中期票據(jù)，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃，證券投資基金、股票、股指期貨，養(yǎng)老金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

　　其中，投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨的投資條件，由國(guó)家有關(guān)部門(mén)另行規(guī)定。

　　《辦法》要求，每個(gè)投資組合的職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由一個(gè)投資管理人管理，職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。

　　其中，投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、一年期以內(nèi)含一年的銀行定期存款、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)基金、貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的5%。清算備付金、證券清算款以及一級(jí)市場(chǎng)證券申購(gòu)資金視為流動(dòng)性資產(chǎn)。

　　投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)公司債、可轉(zhuǎn)換債含分離交易可轉(zhuǎn)換債、短期融資券、中期票據(jù)、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品等比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%。債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于投資組合基金資產(chǎn)凈值的40%。

　　投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。職業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。

　　投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

　　投資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃和商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃型、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的專(zhuān)門(mén)投資組合，可以不受此30%和10%規(guī)定的限制。專(zhuān)門(mén)投資組合，應(yīng)當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于投資方向確定的內(nèi)容。

　　此外，《辦法》還對(duì)單個(gè)投資組合的職業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)有規(guī)定。如投資一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)公司債、可轉(zhuǎn)換債含分離交易可轉(zhuǎn)換債，單只證券投資基金，分別不得超過(guò)該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額的5%，其中基金產(chǎn)品份額數(shù)以最近一次公告或者發(fā)行人正式說(shuō)明為準(zhǔn)；按照公允價(jià)值計(jì)算，也不得超過(guò)該投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀