央行數(shù)字貨幣已試運行 研究所春節(jié)后將掛牌

　　近日，央行在發(fā)行數(shù)字貨幣方面取得了新進展。據(jù)了解，央行推動的基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺已測試成功，由央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣已在該平臺試運行，春節(jié)后央行旗下的數(shù)字貨幣研究所也將正式掛牌。這意味著在全球范圍內(nèi)，中國央行將成為首個發(fā)行數(shù)字貨幣并開展真實應用的中央銀行。

　　“未來，可能出現(xiàn)建立一個分布式的總賬，用于登記央行發(fā)行的數(shù)字貨幣，這里面央行提供免身份核查和免下載基本的數(shù)字錢包。銀行將來也可能提供數(shù)字錢包，原來的銀行存款和數(shù)字貨幣打包放在一個數(shù)字錢包里面?！敝袊ど蹄y行金融市場部資深經(jīng)理周永林博士日前在金融科技創(chuàng)新大會上如是表示。

　　事實上，2016年11月，央行官網(wǎng)在其2017年度人員招聘崗位需求中就透露了端倪，顯示將招錄6名相關(guān)專業(yè)人才從事數(shù)字貨幣及相關(guān)底層平臺的軟硬件系統(tǒng)的架構(gòu)設計和開發(fā)工作。隨即，央行數(shù)字貨幣研究所籌備組組長、科技司副司長姚前公開表示，“央行發(fā)行數(shù)字貨幣的目的是替代實物現(xiàn)金，降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的成本，提升經(jīng)濟交易活動的便利性和透明度，至于何時能推出中國的法定數(shù)字貨幣，現(xiàn)在并沒有一個時間表?！钡η巴嘎?，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的原型方案已完成兩輪修訂。

　　值得一提的是，央行研發(fā)的數(shù)字貨幣率先探索了區(qū)塊鏈技術(shù)的實際應用。據(jù)央行科技司司長李偉介紹，近年來，部分國家的中央銀行、商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)及其在金融領(lǐng)域的應用。作為新技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)在系統(tǒng)穩(wěn)定性、應用安全性、業(yè)務模式等方面尚未成熟，目前主要適用于非實時性的、輕量級信息的、交易吞吐量較小和信息敏感度較低的業(yè)務場景。

　　“數(shù)字貨幣涉及分布式架構(gòu)、密碼技術(shù)、安全芯片、移動支付、可信計算等多種技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)僅是數(shù)字貨幣可選擇的實現(xiàn)技術(shù)之一。未來是否應用于數(shù)字貨幣，取決于區(qū)塊鏈技術(shù)在網(wǎng)絡安全、業(yè)務處理性能、交易一致性等方面的不足能否得到解決。”李偉表示，“為此，央行于2016年選擇在票據(jù)業(yè)務場景搭建區(qū)塊鏈技術(shù)應用原型系統(tǒng)，研究其技術(shù)成熟度和業(yè)務適配度，驗證其在金融行業(yè)規(guī)模應用的可行性?！?/br>

　　【行業(yè)應用】

　　區(qū)塊鏈類似于一個公共信息記錄本，所具有的去中心化、開放性、自治性、信息不可篡改以及匿名性等五大特征，使其在金融領(lǐng)域具有天然優(yōu)勢，可以降低審核清算成本，減少對中心節(jié)點的不信任，讓金融資產(chǎn)的流動更加透明便利。

　　事實上，目前區(qū)塊鏈技術(shù)的應用的確逐漸由數(shù)字貨幣向“區(qū)塊鏈+”過渡，由金融領(lǐng)域逐步向物聯(lián)網(wǎng)等非金融領(lǐng)域延伸。

　　根據(jù)麥肯錫分析，區(qū)塊鏈技術(shù)影響最可能發(fā)生在支付及交易銀行、資本市場及投資銀行業(yè)務的主要應用場景，在數(shù)字貨幣、跨境支付與結(jié)算、票據(jù)與供應鏈金融業(yè)務、證券發(fā)行交易及客戶征信與反詐欺等五大場景中的應用則最為普遍。

　　【五大場景】

　　>> 數(shù)字貨幣：提高貨幣發(fā)行及使用的便利性

　　目前，包括瑞典、澳大利亞及俄羅斯正在研討發(fā)展數(shù)字貨幣的計劃。英國央行正委托倫敦大學學院設計一套數(shù)字貨幣RSCoin進行試驗，預期通過央行發(fā)行的數(shù)字貨幣來提高整體金融體系的安全性與效率。中國央行也在2016年1月召開數(shù)字貨幣研討會，提出爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。各國央行均認識到數(shù)字貨幣能夠替代實物現(xiàn)金，降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的成本，提高支付結(jié)算的便利性；并增加經(jīng)濟交易透明度，減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，提升央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力；同時，通過發(fā)展數(shù)字貨幣背后的區(qū)塊鏈技術(shù)應用，擴展到整個金融業(yè)及其他領(lǐng)域，確保資金和信息的安全，提升社會整體效能。

　　>> 跨境支付與結(jié)算：實現(xiàn)點到點交易，減少中間費用

　　區(qū)塊鏈將可摒棄中轉(zhuǎn)銀行的角色，實現(xiàn)點到點快速且成本低廉的跨境支付。通過區(qū)塊鏈的平臺，不但可以繞過中轉(zhuǎn)銀行，減少中轉(zhuǎn)費用，還因為區(qū)塊鏈安全、透明、低風險的特性，提高了跨境匯款的安全性，以及加快結(jié)算與清算速度，大大提高資金利用率。未來，銀行與銀行之間可以不再通過第三方，而是通過區(qū)塊鏈技術(shù)打造點對點的支付方式。省去第三方金融機構(gòu)的中間環(huán)節(jié)，不但可以全天候支付、實時到賬、提現(xiàn)簡便及沒有隱形成本，也有助于降低跨境電商資金風險及滿足跨境電商對支付清算服務的及時性、便捷性需求。

　　>> 票據(jù)與供應鏈金融業(yè)務：減少人為介入，降低成本及操作風險

　　根據(jù)麥肯錫測算，在全球范圍內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)在供應鏈金融業(yè)務中的應用，能幫助銀行和貿(mào)易融資企業(yè)大幅降低成本圖8，其中銀行的運營成本一年能縮減約135-150億美元、風險成本縮減11-16億美元；買賣雙方企業(yè)一年預計也能降低資金成本約11-13億美元及運營成本16-21億美元。除此之外，由于交易效率的提升，整體貿(mào)易融資渠道更暢通，對交易雙方收入提升亦有幫助。

　　>> 證券發(fā)行與交易：實現(xiàn)準實時資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，加速交易清算速度

　　區(qū)塊鏈技術(shù)使得金融交易市場的參與者享用平等的數(shù)據(jù)來源，讓交易流程更加公開、透明、有效率。通過共享的網(wǎng)絡系統(tǒng)參與證券交易，使得原本高度依賴中介的傳統(tǒng)交易模式變?yōu)榉稚⒌钠矫婢W(wǎng)絡交易模式。這種革命性交易模式在西方金融市場的實踐中已經(jīng)顯現(xiàn)出三大優(yōu)勢：首先，能大幅度減少了證券交易成本，區(qū)塊鏈技術(shù)的應用可使證券交易的流程更簡潔、透明、快速，減少重復功能的IT系統(tǒng)，提高市場運轉(zhuǎn)的效率。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)可準實時地記錄交易者的身份、交易量等關(guān)鍵信息，有利于證券發(fā)行者更快速清晰地了解股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升商業(yè)決策效率；公開透明又可追蹤的電子記錄系統(tǒng)同時減少了暗箱操作、內(nèi)幕交易的可能性，有利于證券發(fā)行者和監(jiān)管部門維護市場。第三，區(qū)塊鏈技術(shù)使得證券交易日和交割日時間間隔從1-3天縮短至10分鐘，減少了交易的風險，提高了交易的效率和可控性。

　　>> 客戶征信與反欺詐：降低法律合規(guī)成本，防止金融犯罪

　　記載于區(qū)塊鏈中的客戶信息與交易紀錄有助于銀行識別異常交易并有效防止欺詐。區(qū)塊鏈的技術(shù)特性可以改變現(xiàn)有的征信體系，在銀行進行“認識你的客戶”KYC時，將不良紀錄客戶的數(shù)據(jù)儲存在區(qū)塊鏈中?？蛻粜畔⒓敖灰子涗洸粌H可以隨時更新，同時，在客戶信息保護法規(guī)的框架下，如果能實現(xiàn)客戶信息和交易紀錄的自動化加密關(guān)聯(lián)共享，銀行之間能省去許多KYC的重復工作。銀行也可以通過分析和監(jiān)測在共享的分布式帳本內(nèi)客戶交易行為的異常狀態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)并消除欺詐行為。

來源：上海證券報

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