小貸公司遍地開花銀行融資難“解渴”

　　作為金融業(yè)的“毛細(xì)血管”,小額貸款公司從無到有,再到遍地開花的成長速度令人矚目。然而,快速起步后即遭遇的資本金困境至今仍未有突破。

　　在昨日召開的“第二屆小額貸款機(jī)構(gòu)與國際投資者交流會暨小額貸款公司研討會”上,業(yè)內(nèi)人士建議,應(yīng)將優(yōu)秀小額貸款公司的融資比例從資本凈額的50%逐步提高至2倍以內(nèi),并拓寬目前單一的融資渠道。

　　資金干涸 貸款規(guī)模有限

　　央行最新數(shù)據(jù)顯示,截至2009年12月末,我國小額貸款公司數(shù)量已達(dá)1334家,從業(yè)人數(shù)14500多人。除西藏、海南、湖南等三省區(qū)外,全國其他省區(qū)均成立了小額貸款公司。

　　在民間金融異常發(fā)達(dá)且最早試水小額貸款公司的浙江省,小額貸款公司同樣發(fā)展迅猛。據(jù)浙江省金融辦金融一處處長潘廣恩介紹,截至2009年末,正式開業(yè)運營的小額貸款公司98家,累計貸款599.43億元,平均周轉(zhuǎn)4.8次以上,貸款余額156.94億元,其中純農(nóng)業(yè)（種養(yǎng)殖業(yè)）和100萬元以下的小額貸款112.06億元,占比71.4%。

　　但從整個金融業(yè)來看,“小額貸款公司的貸款總體規(guī)模仍非常有限,在整個金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款中的比重僅為0.19%?！敝袊嗣胥y行研究局金融市場處處長庾力在昨日交流會上稱。

　　事實上,自試水以來,由于無法吸儲、民間資金需求旺盛,小額貸款公司普遍面臨資金干涸問題。盡管監(jiān)管政策方面已允許小額貸款公司以資本金50%的額度從商業(yè)銀行融資,但成長迅猛的小額貸款公司仍覺得不夠“解渴”。

　　“浙江省小額貸款公司共從銀行融資40.68億元,且全部投放到小企業(yè)。但由于監(jiān)管部門對從銀行融資比例控制過嚴(yán),步子還是太小?！迸藦V恩指出。

　　央行數(shù)據(jù)顯示,截至去年年底,全國小額貸款公司注冊資本金為821.98億元,其中實收資本817.20億元,占全部資本的86.85%,而從商業(yè)銀行融資僅占全部資本的6.71%。

　　融資杠桿成挑戰(zhàn)關(guān)鍵

　　“一般工商企業(yè)資產(chǎn)流動性差,變現(xiàn)能力差,資產(chǎn)負(fù)債率可以達(dá)到60%~70%,小額貸款公司資產(chǎn)流動性很好,一年周轉(zhuǎn)次數(shù)4次以上,變現(xiàn)償還能力很強(qiáng),卻只能按照資本金的50%向銀行融資,資產(chǎn)負(fù)債率只有33%,確實太低?！迸藦V恩建議監(jiān)管部門,允許優(yōu)秀小額貸款公司的負(fù)債率達(dá)到一般工商企業(yè)的水平,即融資比例從資本凈額的50%逐步提高至2倍以內(nèi)。

　　而中國郵儲銀行信貸業(yè)務(wù)部總經(jīng)理朱大鵬也認(rèn)為,小額貸款公司所面臨的挑戰(zhàn)關(guān)鍵是融資杠桿問題。他指出,應(yīng)該探索多元化的融資渠道,例如表內(nèi)代理、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化以及債務(wù)融資等。

　　在地方政策層面,潘廣恩認(rèn)為,應(yīng)鼓勵小額貸款公司實施增資擴(kuò)股,牽頭作用突出的主發(fā)起人的股份可增持至30%,鼓勵經(jīng)營管理層適度持股;不良貸款比例低于1%、小額貸款比例達(dá)到規(guī)定要求的優(yōu)秀小額貸款公司,開展票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等新業(yè)務(wù)試點;研究向股東融資的辦法,研究建立賬戶托管,充分利用股東閑散資金服務(wù)小企業(yè)。

作者：韓婷婷 來源：第一財經(jīng)日報

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