央行凍結(jié)存款銀行“差錢(qián)”民間信貸持續(xù)升溫

　　一面是“差錢(qián)”的商業(yè)銀行,迫于種種壓力不得已提高利率謹(jǐn)慎放貸,一面是其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)量在年后猛增。2009年商業(yè)銀行唱主角的信貸市場(chǎng)一去不返,2010年呈現(xiàn)出一派與以往完全不同的民間貸款熱增的景象。

　　央行2月凍結(jié)銀行存款22%

　　野村證券昨日發(fā)布的一份研究報(bào)告稱(chēng),2月份央行票據(jù)總余額為4萬(wàn)億元人民幣（占銀行存款總量的6.3%）,再加上16%的存款準(zhǔn)備金率（10萬(wàn)億元）,央行實(shí)際上凍結(jié)了22.3%的銀行存款。

　　從政策層面來(lái)看,雖然再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和加息的“錘子”都未最終落下,而且央行貨幣政策委員會(huì)本周三對(duì)于近期政策的表態(tài)也延續(xù)了“四平八穩(wěn)”的風(fēng)格,使得市場(chǎng)對(duì)于政策趨緊的擔(dān)憂有所緩解。

　　但監(jiān)管層連續(xù)六周從公開(kāi)市場(chǎng)凈回籠資金7960億元,連續(xù)兩次區(qū)別性上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,提高大型商業(yè)銀行資本充足率要求至11.5%,以及再三叮囑“均衡放貸”等一系列舉動(dòng),無(wú)一不是“掐緊”流動(dòng)性進(jìn)水口的舉動(dòng)。

　　加之3月份的CPI指數(shù)可能將達(dá)到2.5%左右,即實(shí)際負(fù)利率的情況將延續(xù),這就意味著監(jiān)管層“掐緊”的這只手很難有所松動(dòng)。

　　而這份報(bào)告分析認(rèn)為,種種跡象顯示近期央行已經(jīng)加快市場(chǎng)資金的沖銷(xiāo)操作,并已經(jīng)奏效,因此付出的代價(jià)是更嚴(yán)重的“金融抑制”,即銀行再無(wú)像2009年那么充裕的資金可貸了。

　　年初攬儲(chǔ)“廣積糧”

　　來(lái)自銀行方面的表現(xiàn)也恰恰印證了這一說(shuō)法,“攬儲(chǔ)”再次成為銀行一線人員的工作重點(diǎn)。

　　自年初以來(lái),銀行一線的工作人員就明顯感覺(jué)到了來(lái)自總行的“吸儲(chǔ)”壓力。

　　“現(xiàn)在到我行存款,返點(diǎn)千分之五,存100萬(wàn)元,我們返5000元?！币愿哳~返點(diǎn)攬儲(chǔ)似乎已經(jīng)成為今年銀行業(yè)的主旋律,甚至有些銀行明確將吸收存款寫(xiě)進(jìn)了今年的主要工作目標(biāo)。

　　最近,記者常常接到銀行電話,通知某某新業(yè)務(wù)主要針對(duì)該銀行的固定房貸客戶(hù),向賬戶(hù)存入一定金額的存款,即可享受5.31%的存款年利率,相當(dāng)于現(xiàn)行的一年期貸款基準(zhǔn)利率,存入金額自3萬(wàn)元起,上不設(shè)限。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,這是銀行變相攬儲(chǔ)的另一種方法,相當(dāng)于讓一部分利息給房貸客戶(hù),能夠提前收回一部分資金,供銀行支配。

　　此外,到銀行借錢(qián)的企業(yè)也許注意到,如果你現(xiàn)在要向銀行貸款1000萬(wàn)元的話,真正能拿到手的可能只有900萬(wàn)元,另外100萬(wàn)元?jiǎng)t被要求“先存在銀行里一段時(shí)間”。

　　“深挖地,廣積糧”,成為眾多銀行虎年的頭等大事。

　　銀行今年真“差錢(qián)”

　　事實(shí)上,在息差快速收窄的2009年,9.5萬(wàn)億元的信貸投放,并沒(méi)有給銀行帶來(lái)多可觀的利潤(rùn)。恰恰相反,由于過(guò)于寬松的貨幣政策支持下,市場(chǎng)上到處都是錢(qián),銀行的議價(jià)能力反而受到嚴(yán)重影響,凈利息收入紛紛下滑。

　　年報(bào)顯示,工商銀行601398,股吧去年凈利息收入同比下降6.5%,中國(guó)銀行601988,股吧同比下降2.49%,而建設(shè)銀行601939,股吧則同比下降5.8%,而息差強(qiáng)勁反彈的交通銀行601328,股吧凈利息收入也只是微增了1.22%。

　　兇猛放貸的另一副作用則是資本金吃緊、存貸比升高,銀行今年真“差錢(qián)”。

　　年報(bào)顯示,三大上市國(guó)有銀行的資本充足率均較2008年末出現(xiàn)下滑。其中,工行601398,股吧資本充足率為12.36%,下滑0.7個(gè)百分點(diǎn);建行下滑0.46個(gè)百分點(diǎn),為11.7%;中行601988,股吧資本充足率及核心資本充足率下滑2.29個(gè)百分點(diǎn)至11.14%。

　　目前,銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)將大行的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)從巴塞爾協(xié)議的8%提升到11.5%,各行的資本金補(bǔ)充壓力增大。

　　與此同時(shí),存貸比壓力也越發(fā)顯著。年報(bào)顯示,興業(yè)銀行601166,股吧2009年末存貸比為71.9%,中行達(dá)73.5%,交行達(dá)72%,華夏銀行600015,股吧為71.28%,深發(fā)展的存貸比（含貼現(xiàn)）為79.14%,不含貼現(xiàn)為69.12%,均較2008年年底上升。

　　而來(lái)自央行的最新數(shù)據(jù)顯示,今年2月份,國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸存差為20.18萬(wàn)億元,存貸比上升至67.57%,這一指標(biāo)已連續(xù)4個(gè)月上升,且達(dá)到近一年多來(lái)的高點(diǎn)。

　　記者從某銀行間貸款買(mǎi)賣(mài)交易平臺(tái)提供商了解到,銀行頭寸緊張的情況自年初以來(lái)尤為明顯。

　　“相較于去年同期,今年的市場(chǎng)可以說(shuō)基本沒(méi)有買(mǎi)家,交易量萎縮得非常厲害,這當(dāng)中也有部分是受銀監(jiān)會(huì)頒布的新規(guī)的影響,但總的來(lái)說(shuō),還是因?yàn)殂y行沒(méi)錢(qián)了?！痹撎峁┥特?fù)責(zé)人向記者介紹,從已經(jīng)成交的價(jià)格來(lái)看,2A級(jí)左右的企業(yè)貸款利率在4.0%上下,現(xiàn)在是4.5%,也就是說(shuō)平均上浮了0.5-1個(gè)百分點(diǎn)。

來(lái)源：中國(guó)金融網(wǎng)

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