融資平臺信貸從嚴(yán)管理 問題貸款處置緊鑼密鼓

據(jù)上海證券報報道，按照銀監(jiān)會此前提出的“各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在6月底前完成對地方政府融資平臺授信業(yè)務(wù)的全面自查清理”的要求，目前時間已經(jīng)過半。

記者從多家銀行了解到，各家銀行正在按照銀監(jiān)會的要求“解包還原”，全面自查。這一過程中，雖然發(fā)現(xiàn)了不少問題，但在記者的深入采訪中也了解到，由于平臺公司貸款的情況各異，處置方式也不能“一刀切”。通過監(jiān)管部門、商業(yè)銀行和地方政府的共同努力，不少“問題貸款”已經(jīng)獲得了妥善的處置。

增強(qiáng)平臺公司“造血”功能

通過創(chuàng)新體制機(jī)制，發(fā)揮銀行的“融資、融智”優(yōu)勢，將不合格的貸款主體培育成為優(yōu)質(zhì)客戶，是較為典型的一類化解風(fēng)險的做法。對于可納入“規(guī)范”類的平臺公司，經(jīng)過注入優(yōu)質(zhì)資源，可提升公司的盈利能力，化解貸款損失風(fēng)險。

據(jù)四川銀監(jiān)局相關(guān)人士介紹，當(dāng)?shù)氐囊患胰谫Y平臺公司，就是在銀監(jiān)局、銀行、地方政府和企業(yè)的共同努力下，有效化解了信貸風(fēng)險。

該家國投公司的問題是其平臺自主經(jīng)營能力較弱，資產(chǎn)盈利性差，不利于市場化運(yùn)作。今年以來，為該家國投公司提供貸款的K銀行四川分行，在四川銀監(jiān)局的協(xié)助下，多次與該公司及其所在地的相關(guān)政府部門進(jìn)行溝通，按照分類處置平臺風(fēng)險的監(jiān)管要求，積極建議和推動當(dāng)?shù)卣嫌行зY源，采取各種有效形式補(bǔ)充資本金，降低負(fù)債率。

地方政府最終決定將包括當(dāng)?shù)氐囊患疑虡I(yè)銀行、一家電力公司、兩家礦產(chǎn)資源企業(yè)等13家當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)資源類企業(yè)國有股權(quán)劃入國投公司。劃轉(zhuǎn)后，該平臺公司注冊資本金由3.8億元增加到了20.9億元，總資產(chǎn)由20億元增加到31.8億元，全年凈利潤達(dá)到487萬元，資產(chǎn)負(fù)債率由56%下降為34%，資產(chǎn)質(zhì)量分類已達(dá)到一類標(biāo)準(zhǔn)。

此外，在對該公司的政府項目“解包還原”時，K銀行重新落實了第一還款來源。針對醫(yī)院等自身有收益的項目，積極落實第一還款來源，將醫(yī)院收入作為70%的還款來源，指定土地出讓收益作為另外30%的還款來源，并按照審慎原則，確保貸款期內(nèi)項目還款期內(nèi)各項現(xiàn)金流量能達(dá)到貸款本息的180%以上。而對公路這類無自身收益項目，積極落實第二還款來源。將國投公司自身合法擁有的房產(chǎn)所有權(quán)、合法持有的股權(quán)、當(dāng)?shù)卣写ㄙY金等提供質(zhì)押擔(dān)保，并且對每類信用結(jié)構(gòu)嚴(yán)格按照K銀行的抵質(zhì)押邊界（打折）進(jìn)行測算。

據(jù)介紹，為加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測提示，四川銀監(jiān)局建立了季報統(tǒng)計制度，要求商業(yè)銀行按季逐戶進(jìn)行風(fēng)險評估。目前四川局已開展了6次調(diào)查，并逐戶建立了監(jiān)管臺賬，要求商業(yè)銀行對高風(fēng)險客戶的風(fēng)險化解工作制定時間表。

嚴(yán)控貸款用途 從嚴(yán)管理信貸資金使用

“從前的政府融資平臺貸款大多采用‘統(tǒng)借統(tǒng)還’的方式，銀監(jiān)會要求‘解包還原’后，要求項目和貸款一一對應(yīng)，這就發(fā)現(xiàn)了很多貸款可能被挪作他用的情況。”談到加強(qiáng)貸款用途管理時，江蘇銀監(jiān)局局長于學(xué)軍這樣評價。2010年年初，Z銀行江蘇省某市分行對行內(nèi)政府融資平臺貸款解包清查時，遭遇了某平臺項目過度融資的問題。此后，經(jīng)由專戶管理、控制貸款總量、財政代償?shù)狡谫J款等措施，剩余貸款得到了及時監(jiān)控和補(bǔ)救。

2009年，江蘇省某市一家國有資產(chǎn)經(jīng)營投資公司從Z銀行江蘇省某市分行獲得4000萬元項目貸款，用于一項安置房項目建設(shè)。由于房屋出售價格遠(yuǎn)低于市場價格，該項目預(yù)計將獲得貸款金額50%的財政補(bǔ)貼。

該項目被Z銀行列為當(dāng)?shù)毓骓椖?。?jù)介紹，“按照對政府融資平臺貸款的三級分類，根據(jù)能否自行還款的不同，該行將政府融資平臺貸款分為純公益項目、地方公益項目和自營性項目”。

該銀行在執(zhí)行銀監(jiān)會“解包還原”政策時發(fā)現(xiàn)，該項目貸款存在三大問題：一是部分貸款用途可能變化，導(dǎo)致貸款項目不能如期完工，項目過度融資，償債壓力很大；二是公益性項目、地方性公益性項目，自身無現(xiàn)金流還款，到期能否還款存在不確定性因素；三是地方政府平臺償債能力不強(qiáng)。

“從前的政府融資平臺貸款都是‘統(tǒng)借統(tǒng)還’的，平臺公司手里承接著幾個項目，互相混用貸款資金是常有的事。現(xiàn)在銀監(jiān)會要求對政府融資平臺貸款解包還原，項目和貸款必須一一對應(yīng)，自然需要對借款主體、項目承建主體、項目現(xiàn)金流所有者嚴(yán)格審查，尤其要加強(qiáng)對貸款用途的管理”，江蘇銀監(jiān)局人士這樣表示。

2010年，Z銀行針對該安置房項目建設(shè)采取完善合同、進(jìn)行專戶管理、控制貸款總量、加強(qiáng)貸款到期前管理、請當(dāng)?shù)卣饕I(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)由財政代償?shù)狡谫J款等措施。目前，該項目已到期的2000萬元貸款已由該縣財政代償，剩余的貸款也得到了及時的監(jiān)控和補(bǔ)救。

Z銀行某分行風(fēng)險部負(fù)責(zé)人表示，對于大多數(shù)以純公益項目、地方性公益項目為主的政府融資平臺來說，確保借款主體與項目承建主體、項目現(xiàn)金流所有者相掛鉤是防范風(fēng)險的首要措施；其次，就是要對貸款用途加強(qiáng)管理，對資金進(jìn)行專戶管理，實行封閉運(yùn)作并由銀行監(jiān)控，杜絕貸款被挪用的發(fā)生。

追加擔(dān)保 緩釋信用風(fēng)險

此次銀監(jiān)會對政府融資平臺貸款進(jìn)行“解包還原”的做法，不僅針對2009年新增的龐大政府融資平臺貸款，同時，商業(yè)銀行也對以往的政府融資平臺貸款進(jìn)行了梳理。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于地方政府的諸多基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)采用擔(dān)保而非抵質(zhì)押方式，存在大量擔(dān)保不足的問題。J銀行某市分行在對存量政府融資平臺客戶打開的過程中意識到，當(dāng)?shù)匾患壹瘓F(tuán)公司貸款的第三方擔(dān)保的保證措施略顯薄弱，存在一定的法律風(fēng)險。

據(jù)了解，2006年，該集團(tuán)公司從該銀行獲得了5.5億元項目貸款，用于某運(yùn)河市區(qū)段改擴(kuò)建工程項目。當(dāng)時采用了第三方保證的擔(dān)保方式，擔(dān)保人為當(dāng)?shù)匾患夜饭芾聿块T。然而，根據(jù)《擔(dān)保法》規(guī)定，擔(dān)保人的資格并不合法?！霸趯Υ媪空谫Y平臺客戶打開過程中，我們意識到了這一點”，該行風(fēng)險部人士表示。

因此，針對某運(yùn)河市區(qū)段改擴(kuò)建工程項目貸款，該行及時追加了土地資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品。隨著存量固定資產(chǎn)貸款到期，該公司2008年、2009年已歸還2億元，該項工程項目貸款余額降至3.5億元。“通過上述風(fēng)險控制措施，該集團(tuán)公司的風(fēng)險管理方案得到了進(jìn)一步完善，有效的保障了信貸資金的安全，這得益于對政府融資平臺貸款存量的‘解包還原’”，該行的一位人士表示。目前該集團(tuán)公司在該家銀行的貸款已全部對應(yīng)固定資產(chǎn)項目。

此外，目前該集團(tuán)公司主抓的城市軌道站綜合交通樞紐工程，同樣是在J銀行獲得的貸款，在對此項后續(xù)項目的支持過程中，該銀行著力加強(qiáng)了新增貸款的三項風(fēng)險管理措施：一是增加了應(yīng)收賬款質(zhì)押、土地抵押的擔(dān)保措施。二是進(jìn)一步增強(qiáng)了貸后管理力度，加強(qiáng)了信貸資產(chǎn)的首次檢查及季度檢查、月度的信貸走訪，密切關(guān)注項目進(jìn)展和項目資金的運(yùn)行情況和還款資金安排落實情況。

銀監(jiān)會相關(guān)人士表示，落實擔(dān)保，增加新的規(guī)范和具備足夠財務(wù)實力的擔(dān)保主體，追加土地資產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)等合法足值的抵質(zhì)押品，或以銀團(tuán)名義發(fā)函，敦促企業(yè)配合落實信貸管理要求，能夠有效緩釋信用風(fēng)險。

加強(qiáng)溝通 爭取地方政府支持

由于地方政府融資平臺項目屬于地方政府支持下的項目，因而要對其進(jìn)行梳理，必須得到地方政府的支持與配合。

“對地方政府融資平臺項目貸款進(jìn)行清查，并不是要全盤否定這類貸款，而是要發(fā)現(xiàn)其中的問題，將其合理解決。這不僅不會影響地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還能夠為地方經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供動力，長遠(yuǎn)來看能夠控制不良資產(chǎn)，確保健康可持續(xù)發(fā)展?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士在接受采訪時表示。

記者在調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，各地政府較為配合銀監(jiān)部門及商業(yè)銀行清查“問題貸款”。四川銀監(jiān)局在處置當(dāng)?shù)匾黄稹皢栴}貸款”時，就獲得了財政部門的大力支持。當(dāng)?shù)匾患移脚_公司與地方財政部門約定，如果申請貸款的縣逾期無力支付還本付息資金時，上級政府的財政部門可直接在其財政轉(zhuǎn)移支付資金或各項補(bǔ)貼資金中扣收本息。該機(jī)制對項目承貸縣產(chǎn)生較大約束作用，有效防范了縣域的過度舉債風(fēng)險。此外，該項目的貸款行也將當(dāng)?shù)卣畟鶆?wù)率作為管理和控制地方政府負(fù)債的核心指標(biāo)，建立債務(wù)率控制機(jī)制，避免了區(qū)域性負(fù)債過度集中而形成的償債風(fēng)險。

廣東銀監(jiān)局在檢查中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)啬彻镜捻椖拷ㄔO(shè)貸款存在項目資本金不足的問題，為此，銀監(jiān)局今年3月份向當(dāng)?shù)卣ㄗh，有關(guān)部門明確財政資金是否可充當(dāng)項目資本金；同時建議政府有關(guān)部門督促該公司將項目資本金足額到位，并建議政府有關(guān)部門及時足額撥付財政補(bǔ)貼資金，以償還銀行搭橋貸款。

這些建議得到了當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門的積極配合。目前，該公司已將撥付到位的2.1億元財政補(bǔ)貼償還銀行搭橋貸款。

對不合規(guī)定貸款堅決予以清收

在化解政府融資平臺貸款風(fēng)險的所有措施中，“清收”是最后的辦法。商業(yè)銀行作為自負(fù)盈虧的市場主體，必須對貸款對運(yùn)營的項目做出風(fēng)險評估。而在貸款投放后如果發(fā)現(xiàn)存在不可補(bǔ)救的風(fēng)險，銀監(jiān)會要求：“采取措施仍難奏效的，必須堅決限制新增貸款并作資產(chǎn)保全，對存量貸款采取部分清收或全部退出”。

成立于2003年3月18日上海江橋城市建設(shè)投資有限公司，屬縣級政府融資平臺。2008年12月，該公司因代墊國家重點建設(shè)項目“京滬高鐵”前期拆遷費(fèi)用而向多家銀行申請了貸款。

2010年3月17日，由于媒體報道審計署對京滬高鐵項目進(jìn)行專項審計時發(fā)現(xiàn)江橋城建部分銀行借款資金被“挪用”，其中一家上市銀行獲悉后立即對借款人進(jìn)行了全面檢查，并加強(qiáng)了與江橋鎮(zhèn)政府和上海江橋公司的協(xié)調(diào)。在多次努力下，該銀行的貸款已于3月30日全額收回。

以上案例是“對存量貸款部分清收以至全部退出”的典型案例，在“京滬高鐵”案發(fā)生前后，有多家商業(yè)銀行牽扯其中。上海銀監(jiān)局人士表示，此時通常商業(yè)銀行會采取集體行動，對各自信貸資產(chǎn)做出資產(chǎn)保全。政府融資平臺類貸款數(shù)額巨大，一旦發(fā)生風(fēng)險影響極大，在貸后管理方面特別需要嚴(yán)格把控。

而對其他存量風(fēng)險可控、增量風(fēng)險較大的案例中，商業(yè)銀行需要面對的則是在“做大規(guī)模與風(fēng)險可控”之間做出抉擇。

S銀行上海分行在對某城建公司不再追加貸款的案例中，就體現(xiàn)了嚴(yán)控政府融資平臺貸款風(fēng)險的原則。

某城建公司是上海市某區(qū)主要從事投資管理、地塊招標(biāo)代理、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等的國有獨(dú)資企業(yè)，截至2009年12月末在S銀行上海分行貸有5000萬元。

S銀行上海分行在比對政府類貸款過程中，分析了與該公司相關(guān)的政府層級、政府財政實力、擔(dān)保情況、還款來源等，認(rèn)為某區(qū)財政收入有限、擔(dān)保單位資產(chǎn)規(guī)模一般、對外融資能力偏弱、公司第一還款來源偏弱、短期償債能力不強(qiáng)等。為嚴(yán)控政府融資平臺貸款風(fēng)險，該行做出了不再對該城建公司追加貸款的決定。

銀監(jiān)會相關(guān)人士指出，商業(yè)銀行應(yīng)及時關(guān)注政府層級低、政府過度負(fù)債、不符合相關(guān)規(guī)定投向產(chǎn)能過剩行業(yè)、項目合規(guī)性評審不過關(guān)、違規(guī)挪用或資金閑置的政府融資平臺貸款，并采取多種措施盡早收回、壓縮清收。（記者 鄒靚 苗燕 編輯 陳羽 顏劍）

銀監(jiān)會全面部署平臺貸款 自查 “三條紅線”從未放松

雖然地方政府融資平臺項目貸款并不是新生事物，但去年借4萬億投資的契機(jī)，部分地方政府在平臺項目貸款問題上較為沖動，導(dǎo)致了平臺貸款突然出現(xiàn)大幅上升，與此同時，不審慎的負(fù)債有所反彈。

不過，記者從銀監(jiān)會了解到，銀監(jiān)會自2009年初對地方政府融資平臺項目貸款提出的“三條紅線”從未放松。這三條紅線是：嚴(yán)禁發(fā)放打捆貸款；不得與地方政府簽署無特定項目的大額授信合作協(xié)議；對出資不實，治理架構(gòu)、內(nèi)部控制、風(fēng)險管理、資金管理運(yùn)用制度不健全的融資平臺，要嚴(yán)格限制貸款，并立即協(xié)商風(fēng)險防范具體措施。

近一年來，銀監(jiān)會結(jié)合“三個辦法一個指引”貸款新規(guī)，更加大了對政府融資平臺信貸風(fēng)險的管控力度。地方政府融資平臺的新項目貸款發(fā)放將受到嚴(yán)控。

記者從銀監(jiān)會了解到，銀監(jiān)會已下發(fā)通知，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要重點保障中央4萬億投資中續(xù)建、在建項目的資金需求；同時嚴(yán)格控制對鐵路、公路、機(jī)場、水利等基礎(chǔ)設(shè)施新開工項目的貸款；嚴(yán)格控制屬于“三農(nóng)”、社會事業(yè)、節(jié)能減排范圍但不在國家“十一五”規(guī)劃和專項建設(shè)規(guī)劃內(nèi)的新開工項目貸款；嚴(yán)格控制自有現(xiàn)金流不足，主要依賴政府補(bǔ)貼或擔(dān)保償還貸款的新開工項目貸款。

此外，銀監(jiān)會要求，要按照逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全的流程，將平臺公司的“項目包”打開及分類處置。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要在6月底前完成對地方政府融資平臺授信業(yè)務(wù)的全面自查清理。對存在問題的貸款及時采取有效的整改、重組和保全措施。對于借款主體合法性不充分的貸款，應(yīng)在延續(xù)原有借款主體償還責(zé)任的同時，及時增加新的償債主體，確保借款主體與項目承建主體、項目現(xiàn)金流所有者相掛鉤。

于多家銀行貸款的項目，要指定貸款余額最大的銀行牽頭組建銀團(tuán)債權(quán)人。對于采取多項措施仍難奏效的，堅決限制其新增貸款，特別要嚴(yán)厲查處通過平臺公司將貸款轉(zhuǎn)作資本金的行為，涉及的貸款要盡快收回。

此同時，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要對貸款形態(tài)進(jìn)行準(zhǔn)確分類。對于采取措施仍不能同時滿足借款主體、擔(dān)保主體和抵質(zhì)押品要求的貸款，應(yīng)嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)劃為不良并相應(yīng)提足撥備。及時對壞賬核銷，做到賬銷、案存、權(quán)在，繼續(xù)關(guān)注時效，在有效期內(nèi)保全和回收。

銀監(jiān)會相關(guān)人士表示，銀監(jiān)會將制定規(guī)范措施，要求銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)地方政府融資平臺貸款風(fēng)險分類管理等措施，督促各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及時出臺新的貸款管理辦法，改革信貸發(fā)放流程，實行實貸實付制定，以確保信貸資金流入實體經(jīng)濟(jì)。同時，還將配合財政部研究加強(qiáng)地方政府性債務(wù)尤其是融資平臺的規(guī)范化管理的有效措施，從源頭控制風(fēng)險。此外，配合發(fā)改委進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)目錄和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，指導(dǎo)銀行有效調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)與投向，協(xié)調(diào)央行做好地方政府融資平臺風(fēng)險研究分析和監(jiān)測工作。

此外，銀監(jiān)會年內(nèi)將把對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)地方政府融資平臺授信業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查，納入銀監(jiān)會2010年現(xiàn)場專項檢查的重點，對銀行所開展地方政府融資平臺授信業(yè)務(wù)的操作流程、風(fēng)險管理、問題整改等方面進(jìn)行檢查。

據(jù)一家國有大型銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至今年一季度末，該行政府融資平臺客戶1675戶，合計貸款總量6462億元，較年初下降27.5億元，增速得到有效控制。其中，超八成貸款投向該行AA級以上優(yōu)質(zhì)客戶。目前，不良貸款8.3億元，不良率0.14%，較年初實現(xiàn)雙降。該行表示，將主動加強(qiáng)融資平臺貸款規(guī)?？刂疲帉⑷姓谫Y平臺客戶貸款余額控制在年初水平。而一家股份制銀行的負(fù)責(zé)人也表示，將對平臺貸款采取余額限額控制，確保全年平臺貸款余額不增加。（記者 苗燕 鄒靚 編輯 陳羽 顏劍）

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