小貸公司融資難 業(yè)內(nèi)建議提高銀行轉(zhuǎn)貸比例

　　業(yè)內(nèi)建議，銀行轉(zhuǎn)貸給小貸公司，轉(zhuǎn)貸比例應(yīng)從小貸公司資本金的0.5倍逐步放大至2~3倍。

　　小額貸款公司的資金枯竭問題，正在威脅這一新型農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)可持續(xù)。

　　在日前召開的小額金融創(chuàng)新與農(nóng)村發(fā)展研討會上，多位業(yè)內(nèi)人士建議，應(yīng)進一步落實和放寬有關(guān)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給小額貸款公司的政策，轉(zhuǎn)貸比例應(yīng)從目前小額貸款公司資本金的0.5倍逐步放大。并可嘗試通過設(shè)立小額信貸債務(wù)平臺、支持小額信貸機構(gòu)的股權(quán)投資基金以及資本證券化等方式，探索解決小額貸款公司的融資難題。

　　微貸公司融資難

　　根據(jù)央行最新統(tǒng)計，全國已開業(yè)的小額貸款公司達1334家，成為農(nóng)村金融發(fā)展的新興力量。然而，盡管全國范圍內(nèi)小額貸款公司的發(fā)展勢頭強勁，但其資金饑渴問題卻始終未能得到緩解。

　　以山西永濟市富平小額貸款有限責(zé)任公司為例，2009年6月成立的這一小額信貸機構(gòu)資本金為3000萬元，截至2010年5月末，共發(fā)放農(nóng)戶小額貸款2017筆，總額3105.25萬元，貸款余額2509.63萬元?！笆诸^資本金僅剩400多萬，以目前的放貸速度，資本金很快就會放光?！痹摴径麻L沈東曙稱。

　　在資本金有限的情況下，這家專門服務(wù)農(nóng)戶的小額信貸機構(gòu)，基本處于微利保本狀態(tài)，而2010年的經(jīng)營目標僅是實現(xiàn)稅前利潤100萬元。

　　按照監(jiān)管部門規(guī)定，符合條件的小額貸款公司可從商業(yè)銀行獲得最多不超過資本金0.5倍的批發(fā)貸款，以此緩解資金緊張問題。然而，沈東曙指出，該公司聯(lián)系過多家商業(yè)銀行，盡管銀行方面對其經(jīng)營狀況較為滿意，但卻由于種種原因，雙方對接始終難以完成。

　　“由于我們屬于工商企業(yè)而非金融機構(gòu)，商業(yè)銀行無法按照同業(yè)拆借等方式批發(fā)資金，如果走正常貸款渠道，資金成本對小額貸款公司來說非常高。而如果以創(chuàng)新金融產(chǎn)品給我們?nèi)谫Y，又要從地方分行上報到總行和監(jiān)管部門，流程相當(dāng)復(fù)雜。”他稱。

　　在富平小額貸款公司今年的工作計劃中，融資1500萬元被列為重點工作。

　　沈東曙指出，受到融資規(guī)模的限制，目前小額貸款公司的利潤普遍較低，嚴重影響這一新型農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)可持續(xù)。他建議，有關(guān)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給小額貸款公司的政策能夠進一步落實和放寬，轉(zhuǎn)貸比例應(yīng)從目前小額貸款公司資本金的0.5倍逐步放大至2~3倍。

　　投資資金引入難

　　然而，并非所有投資者都不看好為小額貸款公司融資這單生意。

　　微貸領(lǐng)域成績卓著的包商銀行就密切關(guān)注著小額信貸的資金批發(fā)市場。該行戰(zhàn)略部部長劉鑫告訴《第一財經(jīng)日報》，當(dāng)前，小額信貸市場發(fā)展的關(guān)鍵是有資金批發(fā)商的出現(xiàn)。通過資金批量的引導(dǎo)，才能促進中國出現(xiàn)大量小額信貸機構(gòu)，市場才能真正發(fā)展。

　　“我們的目標不僅僅是提供資金，而是想通過培育更多資金提供商和貸款零售商，給包商銀行帶來更多客戶，降低銀行做微貸業(yè)務(wù)的成本?！彼Q。

　　國際金融公司（IFC）也在中國農(nóng)村金融市場尋找著各種投資機會。作為率先投資中國農(nóng)村金融和微貸機構(gòu)的國際性投資者，IFC在中國參股了兩家農(nóng)村合作金融機構(gòu)，分別投資了兩家小額貸款公司和兩家村鎮(zhèn)銀行，并仍在尋找新的投資機會。

　　然而，境外資金要進入中國的微貸領(lǐng)域，卻面臨重重障礙。IFC投資官任立告訴本報記者，目前投資方式有兩個，一是股權(quán)投資，二是債權(quán)形式的貸款。由于監(jiān)管上對外資參股額度有限制，一家機構(gòu)投資不能超過2家；而在中國目前嚴格的外匯管制下，外資機構(gòu)外幣形式的債權(quán)貸款也很難引入。

　　任立指出，從國際上幾十年經(jīng)驗來看，微貸業(yè)務(wù)的重點是要做規(guī)模，做連鎖店?！氨仨氉觥蟆?，才能做‘小’，才能商業(yè)可持續(xù)?！?/br>

　　她表示，目前IFC做單個項目的成本非常高，因此，公司希望尋找到一個途徑，降低其投資和交易成本，例如尋找到有潛力能夠擴大規(guī)模的微貸連鎖店的機會，但這在國內(nèi)的監(jiān)管環(huán)境下非常難以實現(xiàn)。

　　此外，針對目前小額貸款公司普遍遭遇的融資難問題，她認為，可通過小額信貸債務(wù)平臺、資本證券化以及設(shè)立支持小額信貸機構(gòu)的股權(quán)投資基金等方式解決。
　　
來源：第一財經(jīng)日報

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀