存貸比上升背后 銀行業(yè)爭奪存款激戰(zhàn)正酣

　　在資本充足率監(jiān)管趨嚴、流動性趨于收緊、存貸比需達到75%的大限將至的背景下，銀行業(yè)爭奪存款激戰(zhàn)正酣。

　　股份制商業(yè)銀行面臨的考驗較為嚴峻：一季度末，中信、光大、招商、浦發(fā)、興業(yè)、民生6家銀行的存貸比均高于75%，股份制商業(yè)銀行整體存貸比為77.54%；國有商業(yè)銀行形勢較為樂觀，5家商業(yè)銀行存貸比均達標，合計存貸比為61.06%。但金融機構(gòu)存貸比合計仍高居72.09%，距離75%的紅線可謂只有一步之遙。

　　而在幾年前，我國商業(yè)銀行還在為不斷降低的存貸比苦惱。

　　2001年之后，我國商業(yè)銀行出現(xiàn)了流動性過?，F(xiàn)象，突出表現(xiàn)為較低的存貸比。中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2001年6月銀行體系存款余額為135190億元，2007年6月則達到369368.28億元，累計增加173.22%，平均增長率為18.24%。而貸款余額的增長相對遲緩，兩者之間的缺口不斷加大，存貸比一直呈下降趨勢，從2001年6月的0.788一直下降到2006年12月的0.672。那時候，不讓資金躺在賬上發(fā)霉，提高存貸比是商業(yè)銀行最關(guān)心的事情。

　　隨著近年來中國經(jīng)濟的持續(xù)較快增長，實體經(jīng)濟投資需求旺盛帶動了貸款的快速增長；商業(yè)銀行上市之后，為提高資產(chǎn)收益率也盡量將資金運用最大化。與此同時，資本市場的快速發(fā)展也為居民開辟了多元化的投資渠道，使得居民儲蓄流出銀行另覓更好的增值途徑。尤其是在去年銀行大規(guī)模的放貸之后，在監(jiān)管層加強流動性管理之后，資金面趨于緊張，商業(yè)銀行普遍感到了“饑渴”。

　　數(shù)據(jù)顯示，目前商業(yè)銀行存貸比呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性不均衡特征。上市國有控股商業(yè)銀行由于擁有強大的存款市場地位和較高的第三方存管存款市場份額,流動性相對充裕,存貸比也較低。而股份制商行和一些城市商業(yè)銀行貸款增速較快，存貸比也較高。

　　存貸比高低，孰優(yōu)孰劣？

　　當前，國有商業(yè)銀行保持較低存貸比有其特殊考慮：一是為了滿足資本充足率達標需求，減輕市場再融資壓力；二是作為國有大行，必須在風險控制方面多做考慮；三是要適度信貸規(guī)模，響應國家宏觀調(diào)控的各項要求。當然，國有大行較低的存貸比也為投資者所詬?。狠^低的存貸比意味著較低的資金運用率和資產(chǎn)收益率，這是投資者不愿意看到的。

　　但即便是在今年整個行業(yè)存貸比較高的情況下，仍有權(quán)威人士發(fā)出了“中國銀行業(yè)存貸比過低”的言論，稱目前中國金融產(chǎn)業(yè)缺乏效率，使得大量閑置的資金未能真正變成投資、變成推動中國經(jīng)濟增長的力量。理由是中國銀行業(yè)的存貸比例遠低于美國的120%的水平。

　　其實，盡管中國經(jīng)濟V型復蘇態(tài)勢明顯，當前宏觀經(jīng)濟局面仍十分復雜。用存貸比來調(diào)控信貸與加強風險監(jiān)管，仍十分必要。

　　未來存貸比將走向何方？如果走向美國120%的水平，那需要中國銀行業(yè)大幅提高其風險管理水平，在這方面我國銀行業(yè)與國外先進同行的差距仍十分明顯。如果走向更加完善的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務結(jié)構(gòu)，提高中間業(yè)務水平，增強定價能力以降低存貸比，既需要在體制上，加快利率市場化建設和允許商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營方面有更多突破和作為，也需要商業(yè)銀行由注重資產(chǎn)規(guī)模到以關(guān)注利潤和加強風控為根本出發(fā)點的經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變。此外，需要一個不斷壯大的直接融資市場的“倒逼”。

來源：中國證券報 任曉

　　版權(quán)及免責聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀