銀行缺錢瘋拉存款 國庫定存利率較年初提高4成

　　商業(yè)銀行正承受著越來越大的現(xiàn)金流壓力。6月24日，財(cái)政部、央行進(jìn)行了第六期中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款招標(biāo)，300億元被一搶而空，利率高達(dá)4.20%，顯著高于前幾期招標(biāo)利率。

　　“銀行間市場(chǎng)資金確實(shí)很緊張，部分銀行不惜成本也要拿到國庫定存來降低存貸比?！币患夜煞菪杏?jì)財(cái)部交易員說。

　　存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)正變得越來越慘烈。某券商近期到銀行調(diào)研，發(fā)現(xiàn)國有行存款正不斷被中小股份行“搶劫”，攬儲(chǔ)手段有所異化，高息攬儲(chǔ)現(xiàn)象頻現(xiàn)。

　　利率較年初提高4成

　　“我們從3.5%的利率開始報(bào)價(jià)，沒有中標(biāo)，隨即逐步調(diào)高報(bào)價(jià)，直到4.2%才拿到一點(diǎn)點(diǎn)?！鄙鲜龉煞菪薪灰讍T說。24日的國庫定存爭(zhēng)奪戰(zhàn)異常激烈，該行最后的中標(biāo)量比預(yù)期減少一半，利率也比以往大幅攀高。

　　最近一次的國庫定存招標(biāo)標(biāo)的為5月25日的3月期定存，中標(biāo)利率達(dá)到了3.48%。1月28日第1期6月期300億元定存招標(biāo)，中標(biāo)利率僅2.92%。本次定存招標(biāo)利率相對(duì)1月份增長43.84%。

　　上述銀行的計(jì)財(cái)部總經(jīng)理表示，原先預(yù)想本次招標(biāo)利率至多不會(huì)超過4%，如果超過4%，拿款意愿就會(huì)降低。在他看來，4.2%的利率結(jié)果著實(shí)太高，還不如去拿協(xié)議存款。以目前行情看，銀行與保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)約定的協(xié)議存款利率，也就在4.2%左右。而6個(gè)月期的儲(chǔ)蓄存款利率僅1.98%。

　　上述交易員表示，爭(zhēng)搶國庫定存的主要是股份行和城商行，國有大行應(yīng)該較少，前者的存貸比普遍較高，有些超過75%的監(jiān)管紅線。

　　一季度報(bào)顯示，民生、深發(fā)展、中信、浦發(fā)等多家上市股份行的存貸比超標(biāo)。而部分城商行在去年大量放貸后，存款接續(xù)不暢，補(bǔ)充資金的壓力很大。

　　由于各行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和經(jīng)營風(fēng)格不同，存貸比壓力不緊迫的銀行對(duì)本次存款招標(biāo)就不那么急迫。南方某股份行資金部總監(jiān)表示，該行會(huì)謹(jǐn)慎對(duì)待定存招標(biāo)，拿款成本要在自己的承受范圍之類，該行風(fēng)控和成本管理一直較嚴(yán)。

　　另一家銀行人士明確表示，利率超過4%再去爭(zhēng)搶就沒有意義，非信貸資產(chǎn)收益沒有這么高，而信貸資產(chǎn)規(guī)模又受限，該行完全可從其他渠道吸納存款來滿足放貸需求。他透露，年初該行已預(yù)期到資金面趨緊，提前做好了負(fù)債安排，與多家保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)公司約定了協(xié)議存款。

　　資金面短期難緩解

　　前述交易員說，此次300億定存招標(biāo)，是為了對(duì)沖到期的6個(gè)月同等規(guī)模定存。部分股份行已提前測(cè)算定存到期后帶來的資金缺口，為了補(bǔ)缺，此類機(jī)構(gòu)不得不付出高成本。6個(gè)月前，該期定存利率僅2.35%，如今其將多付出1.85%的付息代價(jià)。

　　不過，某券商研究員認(rèn)為，今年貸款收益率普遍上行，房貸不再打7折，公司貸款利率也很少下浮，銀行收益預(yù)期良好，存款成本適度提高應(yīng)能承受。

　　銀行的當(dāng)務(wù)之急，還是拉存款以滿足監(jiān)管要求，并維持適度的信貸投放節(jié)奏。某券商研究員透露，5月份以來，存貸比無憂的部分國有行，其存量存款不斷被中小銀行“搶劫”。據(jù)其調(diào)研，兩家國有行承認(rèn)5月以來存款下降很多，大多被中小行以各種手段搶去，中小行攬儲(chǔ)手段靈活，甚至給予“高息”挖存款。部分大行超額存款準(zhǔn)備金率已低于1%，導(dǎo)致6 月資金拆入量急劇攀升。

　　資金面趨緊的現(xiàn)狀，短期內(nèi)或無法緩解。前述銀行計(jì)財(cái)部總經(jīng)理認(rèn)為，前期央行三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和前4個(gè)月公開市場(chǎng)回籠操作的積累效應(yīng)，導(dǎo)致5月份以來出現(xiàn)資金緊張狀況，“臨界點(diǎn)”已然到來。

　　5月份外匯占款劇烈下滑，1316 億元，降幅約54%，也使得基礎(chǔ)貨幣投放受影響。

　　某股份行資金部交易員認(rèn)為，今年中國GDP增速不比去年，融資平臺(tái)、房地產(chǎn)業(yè)受壓，內(nèi)需有待提振，隨著人民幣匯改的逐步施行，出口將受影響，熱錢可能會(huì)陸續(xù)出境。另外，近期地方債發(fā)行和農(nóng)行即將IPO，都將成市場(chǎng)資金的“抽水機(jī)”。

　　“7月中旬前，不要對(duì)資金面抱有任何幻想。”中信建投分析師黃文濤直言。7月中旬農(nóng)行上市后，資金面可能會(huì)緩解，從“偏緊”向“適中”轉(zhuǎn)變。該月公開市場(chǎng)到期資金將達(dá)7480億元，央行可能持續(xù)凈投放。

　　監(jiān)管層已有意注入流動(dòng)性。知情人士透露，財(cái)政部、央行正在探索建立一個(gè)最優(yōu)庫底系統(tǒng)，在保證必要的國庫流動(dòng)性之外，將其余資金投入市場(chǎng)。今后，國庫定存招標(biāo)數(shù)量可能會(huì)增大，期限變頻繁，或不限于一月一期。

來源：21世紀(jì)網(wǎng)-《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》

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