銀信資產(chǎn)歸表并非洪水猛獸 新規(guī)影響銀行業(yè)績(jī)有限

　　銀信資產(chǎn)回歸表內(nèi)并非洪水猛獸，銀信理財(cái)產(chǎn)品遭遇調(diào)控，銀行自有補(bǔ)救之法。近期的銀行中報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上所透露出的訊息表明，銀行受波及的程度要低于預(yù)期。而信托公司也只是提供牌照，受損微弱。因此，銀信合作遭遇“急剎車”式調(diào)控最受影響的還是那些急需資金的企業(yè)。

　　銀信資產(chǎn)歸表并不可怕

　　近期，隨著各大銀行陸續(xù)召開中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，一些市場(chǎng)所關(guān)心的問題得到了銀行高層的直接回復(fù)。而在這其中，銀信資產(chǎn)在兩年內(nèi)從表外移回表內(nèi)對(duì)銀行的影響多大，成為了每一場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上記者必問的一個(gè)問題。

　　“商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照要求將表外資金在今明兩年轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照150%的撥備覆蓋率要求計(jì)提撥備。”在一份名為《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)》的文件中，這樣一條要求，使得市場(chǎng)神經(jīng)緊繃。因?yàn)?，從最新的?shù)據(jù)來看，2010年1—6月，通過銀行發(fā)行的信托理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到2.8萬(wàn)億，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過2009年全年的1.79萬(wàn)億。與之對(duì)應(yīng)的是，今年前6個(gè)月的新增貸款總數(shù)不過4.6萬(wàn)億。

　　由于當(dāng)時(shí)并不清楚這2.8萬(wàn)億資金的具體情況，如果直觀從數(shù)字上來解讀，將其歸表，則無(wú)疑對(duì)銀行的信貸投放總量，資本充足率等重要指標(biāo)產(chǎn)生重要影響。但是，經(jīng)過近期銀行高層在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上的解釋，似乎該項(xiàng)措施并不如傳說中的這么可怕。

　　在昨日舉行的中、工兩大行中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，其高層均對(duì)此問題做了回答。工行董事長(zhǎng)姜建清透露，目前工行銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模為4400億元，其中融資類業(yè)務(wù)規(guī)模為2350億元，同時(shí)大約有1000多億的融資類產(chǎn)品將在今明兩年內(nèi)自然到期，剩下的需要由表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)的業(yè)務(wù)約800億元，兩年內(nèi)足以逐步消化其所帶來的影響。中行行長(zhǎng)李禮輝則稱，截止報(bào)告期中行銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)余額總共是680億元，其中信貸資產(chǎn)類的是414億元，占61%。到2011年年末，需要從表外轉(zhuǎn)到表內(nèi)的信貸資產(chǎn)只有140億元，對(duì)該行資本充足率和信貸都不會(huì)有太大影響。

　　8月16日，民生銀行授信評(píng)審部總經(jīng)理石杰在其中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱，該行已經(jīng)對(duì)自身涉及的銀信理財(cái)資產(chǎn)逐筆核對(duì)，其中70%將在今年年底到期。同時(shí)，其表示，銀信理財(cái)資產(chǎn)方面的余額不會(huì)超過150億，這樣的規(guī)模轉(zhuǎn)入表內(nèi)對(duì)該行在資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)、資本金等方面的影響均不會(huì)很大。

　　8月18日，交行行長(zhǎng)牛錫明在中報(bào)發(fā)布會(huì)上透露，交行已嚴(yán)格按照銀監(jiān)會(huì)規(guī)定對(duì)銀信合作產(chǎn)品逐一篩查，涉及今、明兩年轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作資產(chǎn)約173億元，總體數(shù)額不大，并且已經(jīng)符合融資類業(yè)務(wù)將不超過銀信合作業(yè)務(wù)余額30%的要求。同時(shí)，其表示，據(jù)初步測(cè)算，將這些資產(chǎn)列入表內(nèi)將大致影響該行資本充足率0.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　8月23日，建行董秘陳彩虹在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上指出，建行銀信合作理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中信貸類余額1800億左右，今明兩年到期的約1200億左右，占整體總額的67%。從目前到期的產(chǎn)品看，建行目前沒有發(fā)生墊款的情況。由于產(chǎn)品陸續(xù)到期而被逐一消化，所以，即便全部銀信產(chǎn)品被挪到表內(nèi)對(duì)建行的風(fēng)險(xiǎn)控制都不會(huì)有實(shí)質(zhì)性影響。

　　“一般銀行做成銀信理財(cái)產(chǎn)品的信貸資產(chǎn)都是優(yōu)質(zhì)的客戶，風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)小的?！币患夜煞葜粕虡I(yè)銀行北京分行的員工對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

　　銀行中間業(yè)務(wù)受損可彌補(bǔ)

　　除了銀信資產(chǎn)回歸表內(nèi)對(duì)銀行造成整體的影響外，市場(chǎng)對(duì)于銀信合作理財(cái)產(chǎn)品遭遇整頓的后續(xù)關(guān)注點(diǎn)還在于其可能使得銀行中間業(yè)務(wù)受損，從而波及整體業(yè)績(jī)。從最新的半年報(bào)數(shù)據(jù)則表明，這種擔(dān)心的意義不是很大。

　　半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，建設(shè)銀行在過去的六個(gè)月中中間業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入較上年同期大幅增長(zhǎng)102.20 億元，增幅43.63%。但即使這樣，其手續(xù)費(fèi)及傭金在總營(yíng)業(yè)收入中的比例也只有21.94%。民生銀行在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入260.86億元，其中手續(xù)費(fèi)及傭金收入為46.5億元，占比為17.29%。招商銀行在半年內(nèi)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入53.46億元，而其凈利息收入則有263.43億元，差距顯著。南京銀行在上半年共完成中間業(yè)務(wù)凈收入2.36 億元，較去年同期增長(zhǎng)43.03%。而其上半年總營(yíng)業(yè)收入共為25.63億元，中間業(yè)務(wù)占比不到10%。

　　由此可見，即使各家銀行目前已經(jīng)開始著手發(fā)展中間業(yè)務(wù)。但無(wú)論是國(guó)有大行、股份制商業(yè)銀行、還是城商行，其中間業(yè)務(wù)在總的營(yíng)業(yè)收入中的占比依舊不高。根本無(wú)法撼動(dòng)凈利息收入在總收入中的地位。同時(shí)，占據(jù)中間業(yè)務(wù)收入主體的手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，有來自代銷基金、券商集合理財(cái)、人民幣理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，還有來自信用卡等個(gè)人業(yè)務(wù)的收入，銀信產(chǎn)品的銷售只是一部分，并不具備動(dòng)一發(fā)而傷全身的影響力。

　　此外，據(jù)建行高層在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上的表示，該行已經(jīng)在近期積極開發(fā)相應(yīng)的其他產(chǎn)品，來彌補(bǔ)銀信產(chǎn)品下架的相應(yīng)損失。記者從理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)，確實(shí)近期短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品推介熱度火熱。以招商銀行為例，記者幾乎每周都能收到其相關(guān)產(chǎn)品的訊息。

　　目前多家券商也已經(jīng)發(fā)出研究報(bào)告表示，銀信合作調(diào)控對(duì)銀行的影響低于預(yù)期。

　　記者從多家信托公司也了解到，由于銀信合作信托公司在其中并不扮演主要角色，因此其在政策出臺(tái)之際所受的影響也不是很大。

　　某券商銀行業(yè)分析師對(duì)記者表示，從目前來看，受影響最大的還是那些急需資金的企業(yè)。因?yàn)樾刨J類銀信合作產(chǎn)品叫停后，資金的投放端就少了一塊，而資金的需求端永遠(yuǎn)是切實(shí)存在的。

來源：證券日?qǐng)?bào) 張藝良

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀