預(yù)防銀行未來風(fēng)險　撥備新規(guī)筑起防火墻

　　上周，"銀監(jiān)會正在討論今年年末商業(yè)銀行按貸款總額2.5%的比例計(jì)提撥備"的消息傳來，驚弓之鳥般的銀行股行情立即迎頭向下。如果該規(guī)定施行，受沖擊最嚴(yán)重的是中小銀行，商業(yè)銀行的貸款沖動將受到抑制。撥備新規(guī)為商業(yè)銀行貸款筑起了一道新的防火墻。

　　新指標(biāo)真實(shí)反應(yīng)風(fēng)險抵御能力

　　《大眾證券報》了解到，銀監(jiān)會已通過郵件和口頭通知的方式對各家銀行初步調(diào)研，意見正在反饋整理中。其中，針對大型國有商業(yè)銀行和股份制銀行也許實(shí)行區(qū)別對待，前者預(yù)計(jì)按2.5%計(jì)提，后者有可能按2.4%計(jì)提。

　　按貸款總額的2.5%或2.4%計(jì)提撥備，指商業(yè)銀行對未來可能產(chǎn)生的不良貸款所計(jì)提的準(zhǔn)備金應(yīng)占到該行當(dāng)前發(fā)放各類貸款總額的2.5%或2.4%。據(jù)悉，目前銀行已有撥備覆蓋率、撥備充足率等指標(biāo)從不同角度衡量銀行的風(fēng)險水平，為何銀監(jiān)會還擬增加撥備率呢？

　　國金證券銀行業(yè)研究員李偉奇表示，引入撥備率，對撥備覆蓋率是一個有益的補(bǔ)充。撥備率側(cè)重反映動態(tài)風(fēng)險抵御能力，能彌補(bǔ)原有撥備覆蓋率和撥備充足率的不足。"現(xiàn)行銀行撥備覆蓋率雖然較高，但受貸款高增的影響，并不能真實(shí)反映潛在的不良水平。"

　　李偉奇解釋，撥備覆蓋率是減值準(zhǔn)備對不良資產(chǎn)的占比。撥備覆蓋率只是對既有不良貸款的一種靜態(tài)準(zhǔn)備，并不能反應(yīng)未來的風(fēng)險，而撥備和貸款總額比率則側(cè)重動態(tài)的、整體的反應(yīng)未來的可能產(chǎn)生損失。而銀監(jiān)會想引入的撥備率指標(biāo)，分子依然是減值準(zhǔn)備，而分母是所有貸款。因此，撥備覆蓋率結(jié)合撥備率等指標(biāo)能較充分反映銀行風(fēng)險抵御能力。

　　不過，中金報告認(rèn)為，新的撥備指標(biāo)忽視了銀行資產(chǎn)質(zhì)量的差異，結(jié)果導(dǎo)致在相同撥備覆蓋率水平的情況下，資產(chǎn)質(zhì)量越好的銀行該比例越低。因?yàn)橄鄬τ谫Y產(chǎn)質(zhì)量好的商業(yè)銀行，如果按照2.5%計(jì)提，就會多計(jì)提一些無謂的撥備，這樣不利于商業(yè)銀行的高效率運(yùn)轉(zhuǎn)，這些多計(jì)提的撥備首先會沖銷商業(yè)銀行的凈利潤。而那些資產(chǎn)質(zhì)量不好的商業(yè)銀行，由于其不良貸款率高，就會更加容易達(dá)到監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)。

　　股份制商業(yè)銀行"最受傷"

　　16家上市銀行的半年報顯示，其平均撥備率為2.33%。雖然看起來距離2.5%差不多，但各家銀行之間的差別較大。除了農(nóng)業(yè)銀行和華夏銀行撥備率分別為3.15%、2.6%外，其他銀行全部"不達(dá)標(biāo)"，特別是深發(fā)展、寧波銀行和中信銀行等中小銀行距離該標(biāo)準(zhǔn)較遠(yuǎn)。

　　根據(jù)半年報，按照撥備/貸款余額不低于2.5%計(jì)算，16家上市銀行共需增加計(jì)提撥備829.21億元。其中，除了農(nóng)行不需要增加計(jì)提之外，工中建交四大行一共需計(jì)提312.1億元，8家股份制商業(yè)銀行需要計(jì)提485.87億元，三家城商行則需要31.25億元。

　　李偉奇表示，五大行增加計(jì)提的312.1億元相對于其上半年凈利潤2735.56億元是小比例。但是8家股份制商業(yè)銀行卻需要增加計(jì)提撥備485.87億元，而8家股份制商業(yè)銀行上半年共錄得634.68億元，表明凈利潤的76.55%都需要被吞噬為計(jì)提的撥備。三家城商行上半年共取得63.61億元的凈利潤，但是卻需要計(jì)提31.25億元，那么凈利潤的49.12%就將成為撥備。由此可見，撥備新規(guī)對股份制商業(yè)銀行凈利潤沖擊最大，其次是城商行，對五大行沖擊最小。。

　　中金研報稱，國有銀行、股份制銀行和城商行的撥備/總貸款分別為2.50%，1.74%和1.85%。如果要求3年內(nèi)達(dá)標(biāo)，對國有銀行、股份制銀行和城商行當(dāng)期凈利潤的影響分別為1.2%、9.1%和5.3%。

　　交銀國際最新研報顯示，如果按照 2.5%的貸款準(zhǔn)備金率，深發(fā)展和中信銀行全年盈利將下降約一半，其次是興業(yè)銀行和寧波銀行，全年盈利下降約40%，民生銀行和浦發(fā)盈利下降 30%左右。

　　影響放貸意愿？銀監(jiān)會"正中下懷"

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，撥備新規(guī)除了影響銀行利潤外，還會影響商業(yè)銀行的存貸差，撥備率假如定為2.5%，那么商業(yè)銀行提高撥備之后，就會使存貸差縮小大約1%左右，而目前的存貸差為3.06%。"以后新增100元貸款，本來我們有3.06元的毛利，將2.5%變成計(jì)提準(zhǔn)備金，毛利只有0.56%了。"某商業(yè)銀行人士不禁訴苦。為此，多家券商分析報告指出，新標(biāo)準(zhǔn)可能"影響銀行的放貸意愿"。

　　但一位接近銀監(jiān)會的人士表示，對銀監(jiān)會來說，這其實(shí)"正中下懷"，因?yàn)榇苏叱雠_的目的就是遏制銀行業(yè)洶涌的放貸沖動。他解釋說，新規(guī)要達(dá)到的效果是：當(dāng)貸款增加到一定速度后，撥備就會迅速提高，過快的增長速度不僅不會增加當(dāng)期的利潤收入，甚至還會降低收入，這就會抑制銀行為增加短期利潤而擴(kuò)張的沖動。讓銀行在經(jīng)濟(jì)增長期的時候，為未來衰退期可能出現(xiàn)的高額不良資產(chǎn)預(yù)備了資金，使得銀行在經(jīng)濟(jì)衰退的后期，能為有效益的企業(yè)提供貸款。

　　不過，銀行方面目前仿佛還沒有感受到這種"效果"，多家銀行表示放貸計(jì)劃并沒有受此影響，"即使這個規(guī)定出了，完全不影響我們的放貸計(jì)劃，因?yàn)殂y行放貸規(guī)模主要受央行的指標(biāo)控制。"一家大型商業(yè)銀行資金部人士說。

來源；中財(cái)網(wǎng)

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