財(cái)政擔(dān)保近五成 地方平臺(tái)貸款清理年末攻堅(jiān)

　　時(shí)至11月，經(jīng)過前三個(gè)季度一輪又一輪的清查，2年以來一再被質(zhì)問的地方融資平臺(tái)貸款，其風(fēng)險(xiǎn)已得到比較完整的暴露，而監(jiān)管者治理的框架和思路亦更加清晰。
　　

　　11月1日，接近監(jiān)管層的人士向本報(bào)記者透露，前三季度全國地方融資平臺(tái)貸款清查結(jié)果顯示，地方融資平臺(tái)貸款幾大風(fēng)險(xiǎn)不容忽視：地方政府財(cái)政性擔(dān)保依賴過度、平臺(tái)法人權(quán)屬不清、貸款期限過長(zhǎng)，且普遍存在整借整還、風(fēng)險(xiǎn)延期暴露問題，隱患較大。

　　
　　調(diào)查顯示，地方政府融資平臺(tái)普遍患上地方財(cái)政依賴癥，據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截至2010年8月底，地方政府提供的財(cái)政性擔(dān)保貸款大概有3.6萬億，占到7.66萬億地方融資平臺(tái)貸款余額的47%。
　　

　　針對(duì)前三季度地方融資平臺(tái)貸款清查情況，銀監(jiān)會(huì)已采取更進(jìn)一步措施，按照此前制定的“六步走”時(shí)間表，接下來監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)將集中于“統(tǒng)一會(huì)談”和“現(xiàn)場(chǎng)檢查”兩方面。
　　

　　10月26日，銀監(jiān)會(huì)召開的2010年第四次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康再次明確要求“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大力度，切實(shí)抓好地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管控”。
　　

　　“要對(duì)地方融資平臺(tái)貸款實(shí)施動(dòng)態(tài)臺(tái)帳管理，按現(xiàn)金流覆蓋原則開展分類處置工作，并切實(shí)加強(qiáng)平臺(tái)貸款押品、項(xiàng)目現(xiàn)金流和還貸條件以及資產(chǎn)分類、撥備計(jì)提的管理?！眲⒚骺当硎?。
　　

　　抵押物價(jià)值近50%
　　

　　上述接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士向本報(bào)記者透露，前三季度監(jiān)管層對(duì)地方政府融資平臺(tái)貸款摸底清查顯示，有幾大風(fēng)險(xiǎn)不容忽視：
　　

　　一是，地方融資平臺(tái)借款人未來可用于還款的現(xiàn)金流，仍存在不確定因素。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年8月底，地方融資平臺(tái)貸款抵押物估值占全部平臺(tái)貸款余額的49.4%，約3.75萬億元。

　　
　　二是，過度依賴財(cái)政性擔(dān)保。截至2010年8月底，地方政府提供的財(cái)政性擔(dān)保貸款占到整體地方融資平臺(tái)貸款的47%，約3.6萬億。
　　

　　三是，平臺(tái)貸款絕大部分為中長(zhǎng)期貸款，且普遍存在整借整還、風(fēng)險(xiǎn)延期暴露問題，還款相對(duì)集中。清查結(jié)果顯示，54%的貸款期限在5年以上，且大多為整借整還的形式。

　　
　　四是，法人性質(zhì)的平臺(tái)存在權(quán)屬責(zé)任不清問題。清查結(jié)果顯示，平臺(tái)法人權(quán)屬不清的平臺(tái)貸款占比超過三成，約2.2萬億元。
　　

　　監(jiān)管層對(duì)平臺(tái)貸款還款現(xiàn)金流的關(guān)切不無道理，事實(shí)上，還款現(xiàn)金流已成為銀監(jiān)會(huì)明確或“定性”地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)，而風(fēng)險(xiǎn)分類是地方融資平臺(tái)貸款分類處置的前提。
　　

　　某股份制銀行信貸管理部總經(jīng)理向本報(bào)記者透露，早在8月初，銀監(jiān)會(huì)就已明確要求派出機(jī)構(gòu)和各家銀行按照風(fēng)險(xiǎn)“四分法”，即“全覆蓋、部分覆蓋、基本覆蓋、無覆蓋”的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)平臺(tái)貸款劃分風(fēng)險(xiǎn)類別。
　　

　　上述清查結(jié)果反映的四大風(fēng)險(xiǎn)，透露出監(jiān)管層對(duì)于融資平臺(tái)貸款的擔(dān)憂。同時(shí)，對(duì)于占比將近50%的地方財(cái)政性擔(dān)保貸款，由于相當(dāng)部分為土地抵押，因此，近期密集的房地產(chǎn)調(diào)控對(duì)土地抵押價(jià)值影響明顯。
　　

　　“盡管抵押率情況比較樂觀，但房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)下行會(huì)導(dǎo)致土地抵押價(jià)值一定程度的縮水?！蹦持谭治鰩煼治?。
　　

　　分類處置+分類監(jiān)管
　　

　　上述地方融資平臺(tái)“四分法”劃分依據(jù)也成為地方融資平臺(tái)貸款分類處置、分類監(jiān)管的“標(biāo)準(zhǔn)”。
　　

　　按照銀監(jiān)會(huì)此前作出的安排，按照上述“貸款四分法”明確風(fēng)險(xiǎn)分類后，各商業(yè)銀行需將四類平臺(tái)貸款進(jìn)行分類處置。即首先，針對(duì)全覆蓋類平臺(tái)貸款，采用整體劃轉(zhuǎn)方式，即符合或整改后符合商業(yè)貸款條件的，納入一般公司類貸款。
　　

　　其次，屬于半覆蓋類的平臺(tái)貸款，通過項(xiàng)目剝離、公司重組、增加新主體（借款和擔(dān)保主體），經(jīng)驗(yàn)收合格后納入一般公司類貸款。
　　

　　對(duì)無覆蓋類，閑置不用、挪作他用以及潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的平臺(tái)貸款，將采取清收或退出措施。
　　

　　接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士向記者透露，“在上述分類基礎(chǔ)，近期銀監(jiān)會(huì)又將地方融資平臺(tái)貸款分為整改為公司類貸款、保全分離為公司類貸款、清理回收、仍按平臺(tái)貸款處理四類（以下簡(jiǎn)稱為第一、二、三、四類）貸款，進(jìn)行分類監(jiān)管”。
　　

　　首先是檢測(cè)第一類貸款。監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確要求各銀監(jiān)局要建立對(duì)整改為公司類貸款的逐戶監(jiān)測(cè)制度，密切關(guān)注整改情況?！耙_保存量債務(wù)能夠按照協(xié)議約定及時(shí)足額償還?！鄙鲜霰O(jiān)管人士表示。
　　

　　其次，是監(jiān)督第二、三類貸款。即各銀監(jiān)局要監(jiān)督各銀行及其分支機(jī)構(gòu)制定保全分離和清理回收工作推進(jìn)時(shí)間安排表，通過項(xiàng)目剝離、公司重組、增加借款主體和擔(dān)保主體、追加合法足值抵質(zhì)押品、直接受惠等措施，嚴(yán)格按照時(shí)間安排完成各項(xiàng)工作。
　　

　　對(duì)于第四類貸款要監(jiān)控，一方面，針對(duì)存量，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求各銀監(jiān)局協(xié)助地方政府做好不再承擔(dān)融資任務(wù)的平臺(tái)轉(zhuǎn)軌改制工作，落實(shí)還款措施，確保存量貸款得到妥善處理。另一方面，針對(duì)增量，要求嚴(yán)格監(jiān)控新增貸款情況，對(duì)于不符合國務(wù)院文件要求的，項(xiàng)目沒有足額資產(chǎn)抵押和現(xiàn)金流的，嚴(yán)禁新增貸款。
　　

　　據(jù)上述國有大行人士透露，按照銀監(jiān)會(huì)的要求，各商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)分別建立臺(tái)帳、明確平臺(tái)名單、貸款金額、四類風(fēng)險(xiǎn)定性等詳細(xì)情況。
　　

　　“銀監(jiān)會(huì)要求建立定期報(bào)送制度”，上述大行人士透露，監(jiān)管層要求從12月起地方融資平臺(tái)臺(tái)帳要納入監(jiān)管報(bào)表體系。由各銀行和各銀監(jiān)局按季填報(bào)。
　　

　　“按季報(bào)送制度，讓地方融資平臺(tái)監(jiān)管更加制度化和長(zhǎng)期化?！鄙鲜龃笮腥耸糠治?。
　　

　　四方備案

　　
　　按照此前銀監(jiān)會(huì)制定的融資平臺(tái)清查“六步走”策略，此前分解數(shù)據(jù)、四方對(duì)賬、分類處置、匯總報(bào)表已在逐步展開或完成，接下來2個(gè)月的工作重點(diǎn)便是“統(tǒng)一會(huì)談和現(xiàn)場(chǎng)檢查”。
　　

　　某國有大行信貸管理部負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者透露，監(jiān)管層已明確要求，2010年11月15日之前，以省（自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）為單位，由各銀監(jiān)局組織、局領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)，各地銀行業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)下銀行與地方政府、相關(guān)部門及各平臺(tái)進(jìn)行會(huì)談，敲定此前劃分的四類風(fēng)險(xiǎn)定性情況，確定平臺(tái)貸款的整改處置方案，并形成會(huì)談紀(jì)要，交由地方政府、銀監(jiān)局、平臺(tái)及銀行四方備案。
　　

　　同樣，由地方政府、銀監(jiān)局、平臺(tái)和銀行共同組織的統(tǒng)一會(huì)談，其會(huì)談內(nèi)容仍以此前劃分的四類貸款為主線，分而治之。

　　
　　針對(duì)現(xiàn)金流全覆蓋、并擬整體劃轉(zhuǎn)為一般公司類貸款管理的第一類貸款，銀監(jiān)會(huì)要求從三方面進(jìn)行明確，明確平臺(tái)名單、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和問責(zé)機(jī)制。
　　

　　上述股份制行信貸管理部人士提到風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)時(shí)解釋說，“在整體轉(zhuǎn)化為一般公司類貸款后，在原有債權(quán)債務(wù)關(guān)系不變的前提下，按照商業(yè)化原則運(yùn)作，信貸風(fēng)險(xiǎn)由借貸雙方承擔(dān)?！?br>　　

　　而針對(duì)擬保全分離為公司類貸款和清理回收的第二、三類貸款，銀監(jiān)會(huì)則要求需在會(huì)談中明確項(xiàng)目剝離、公司重組、增加借款主體和擔(dān)保主體等保全分離和清理退出的具體工作措施。
　　

　　針對(duì)仍納入平臺(tái)貸款管理的第四類貸款，在會(huì)談中需明確落實(shí)有關(guān)債務(wù)人償債責(zé)任，按照貸款協(xié)議約定足額償還債務(wù)本息，避免出現(xiàn)單方面改變?cè)袀鶛?quán)債務(wù)關(guān)系、轉(zhuǎn)嫁償債責(zé)任和逃廢債務(wù)等問題。
　　

　　同時(shí)，上述國有大行人士還透露，11月30日前，由各銀監(jiān)局組織，以地級(jí)市為單位的現(xiàn)場(chǎng)檢查將開始推進(jìn)。
　　

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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