存款大搬家 銀行業(yè)面臨挑戰(zhàn)

自從6月初央行提速利率市場(chǎng)化以來(lái)，各家商業(yè)銀行進(jìn)入存款利率上浮戰(zhàn)。種種跡象顯示，近兩個(gè)月以來(lái)，優(yōu)質(zhì)客戶(hù)提出的要求更苛刻，銀行存款“搬家”及貸款流失現(xiàn)象加劇，再結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行凈利息差收入占利潤(rùn)80%左右的事實(shí)，利率市場(chǎng)化的影響逐步顯現(xiàn)，給商業(yè)銀行未來(lái)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。如何應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)？近日在“利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策高峰研討會(huì)”上，各方專(zhuān)家為商業(yè)銀行支招。

利率市場(chǎng)化增大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

記者：國(guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)利率市場(chǎng)化的“不適”會(huì)有多嚴(yán)重？其帶來(lái)的挑戰(zhàn)體現(xiàn)在哪些方面？

農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚：利率是當(dāng)今世界中央銀行最重要的貨幣政策操作工具。利率影響利差，利差是決定銀行收入和利潤(rùn)最關(guān)鍵的指標(biāo)。同時(shí)，利率問(wèn)題也是影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重大金融問(wèn)題。

隨著國(guó)內(nèi)居民個(gè)人理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)、投資渠道的不斷拓展和銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)方面的議價(jià)能力將下降。加之我國(guó)貨幣市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，銀行資金來(lái)源面臨挑戰(zhàn)。同時(shí)，隨著債券、股市等融資渠道的發(fā)展，銀行貸款的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)在流失，貸款業(yè)務(wù)議價(jià)能力也在降低。長(zhǎng)期來(lái)看，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)對(duì)銀行的定價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理等提出了更高的要求，銀行正面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)研究局副局長(zhǎng)張曉樸：在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，存款結(jié)構(gòu)中活期存款占比將升高，債券融資將發(fā)揮更重要的作用，銀行整體吸收存款成本上升?；谝陨弦蛩?，我國(guó)銀行業(yè)中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款增速可能下降到個(gè)位數(shù)：一是當(dāng)可支配收入上升時(shí)，家庭的銀行存款增速下降；二是隨著金融脫媒的發(fā)展，家庭可投資資產(chǎn)中銀行存款的占比下降；三是隨著人口結(jié)構(gòu)的變化，傳統(tǒng)的高儲(chǔ)蓄率難以維持；四是資本賬戶(hù)開(kāi)放將可能引起輕度居民財(cái)富外流。

中國(guó)銀行戰(zhàn)略發(fā)展研究部副總經(jīng)理宗良：隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，首先，會(huì)存在利差收窄，壓縮銀行利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化促使銀行抬高存款利率，以吸收更多存款，同時(shí)壓低貸款利率爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，導(dǎo)致利差收窄。初步估算利率市場(chǎng)化對(duì)銀行利差的影響，近期是令利差下降0.25個(gè)百分點(diǎn)；在利率全面市場(chǎng)化后，銀行利差將下降至0.7至1.2個(gè)百分點(diǎn)。

其次，利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，利率市場(chǎng)化過(guò)程中，利率水平波動(dòng)幅度加大且走勢(shì)難以預(yù)測(cè)，長(zhǎng)期處于管制環(huán)境的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行一時(shí)難以適應(yīng)。

第三，銀行面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。隨著存款成本的提高和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的流失，銀行被迫轉(zhuǎn)向議價(jià)能力更弱的中小企業(yè)客戶(hù)，這對(duì)銀行的差異化定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出較大挑戰(zhàn)。最后，在尚未建立存款保險(xiǎn)制度的背景下，利率全面市場(chǎng)化將導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，會(huì)增加系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

央行研究局副局長(zhǎng)王宇：中國(guó)推進(jìn)利率市場(chǎng)化面臨兩個(gè)困難：在微觀層面，國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行是軟約束，它們?nèi)鄙偌?lì)與約束機(jī)制；在宏觀層面，利率的決定、變動(dòng)和傳導(dǎo)需要完善的金融市場(chǎng)，但中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展不完善。

要成贏家銀行必須求變

記者：要闖關(guān)利率市場(chǎng)化，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？

央行研究局副局長(zhǎng)王宇：首先應(yīng)逐步擴(kuò)大存貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間，讓銀行在適應(yīng)過(guò)程中推進(jìn)利率市場(chǎng)化。其次，要建立央行基準(zhǔn)利率。央行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作實(shí)現(xiàn)基準(zhǔn)利率，商業(yè)銀行根據(jù)基準(zhǔn)利率來(lái)確定自己的存貸款利率水平。最后，要完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，如建立存款保險(xiǎn)制度等。

銀聯(lián)信總經(jīng)理符文忠：利率市場(chǎng)化后，銀行要成為贏家，應(yīng)滿(mǎn)足三個(gè)條件：具有穩(wěn)定的核心存款；具有較高的定價(jià)能力或資產(chǎn)收益率；具備良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。利率市場(chǎng)化對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是機(jī)遇和挑戰(zhàn)共存，銀行失去的是躺著賺錢(qián)的安逸環(huán)境，得到的是更充分的競(jìng)爭(zhēng)、更強(qiáng)的綜合經(jīng)營(yíng)管理能力和在新的銀行格局調(diào)整中獲得新發(fā)展的機(jī)會(huì)。

包商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家華而誠(chéng)：隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)空間增大，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的影響應(yīng)表現(xiàn)在利率波動(dòng)和同業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)在期限上應(yīng)更加靈活和全面，要加強(qiáng)導(dǎo)入長(zhǎng)期3到5年產(chǎn)品，以抵消因利率市場(chǎng)化和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)給理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)的收益率不穩(wěn)定的影響。

新聞背景

銀行存款利率差異化加劇

深圳特區(qū)報(bào)訊利率市場(chǎng)化步伐近期明顯提速，各家商業(yè)銀行使出渾身解數(shù)，應(yīng)對(duì)新的市場(chǎng)格局。

6月8日，央行允許商業(yè)銀行存款利率上浮至基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率下浮至基準(zhǔn)利率的0.8倍，這被業(yè)界視為國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化邁出的關(guān)鍵一步。不足一個(gè)月，央行允許商業(yè)銀行貸款利率下浮至基準(zhǔn)利率的0.7倍，使商業(yè)銀行最低貸款利率已經(jīng)降低到保本點(diǎn)附近。

從各家銀行官網(wǎng)公布的近期存款利率來(lái)看，國(guó)內(nèi)銀行已明顯分化為三大陣營(yíng)：工、農(nóng)、中、建、交五大行繼續(xù)堅(jiān)守第一陣營(yíng)。其活期利率與基準(zhǔn)利率持平，一年期及以?xún)?nèi)的定期存款均沒(méi)有上浮到頂。

以招行、民生銀行等為代表的股份制銀行及北京銀行等大型城商行則處于第二陣營(yíng)，將一年期及以?xún)?nèi)的定期存款利率上浮了1.1倍，二年及以上的定期存款利率與基準(zhǔn)利率持平。

第三陣營(yíng)中包括寧波銀行、南京銀行及一些中小型規(guī)模的城商行、農(nóng)商行，它們大多數(shù)在第一時(shí)間便將各類(lèi)存款利率均上浮了1.1倍，部分銀行還對(duì)不同金額存款1萬(wàn)、20萬(wàn)、30萬(wàn)進(jìn)行區(qū)別定價(jià)。

業(yè)界認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行存款利率的差別定價(jià)將會(huì)更加明顯，這將考驗(yàn)銀行的生存能力。

來(lái)源：深圳特區(qū)報(bào)

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