銀行被曝要求基金提供詳細(xì)策略 影響市場(chǎng)發(fā)展

除專戶類產(chǎn)品外，投資者想要獲悉基金經(jīng)理的操作策略，只能依靠定期發(fā)布的投資策略、季報(bào)、年報(bào)等公開(kāi)報(bào)告。記者在采訪中了解到，在市場(chǎng)持續(xù)下跌形勢(shì)下，作為基金最大的銷售渠道——銀行，開(kāi)始要求基金公司向其提供詳細(xì)操作策略。此舉雖屬違規(guī)行為，但多數(shù)基金都同意了銀行的要求，其中不乏一些規(guī)?？壳暗拇笮突鸸?。

銀行要求基金提供詳細(xì)策略

近期，某基金公司打算在一家股份制銀行開(kāi)展持續(xù)營(yíng)銷活動(dòng)。在與銀行協(xié)商過(guò)程中，該銀行提出參與持續(xù)營(yíng)銷的基金必須向銀行提供詳細(xì)的操作策略。其中包括：何時(shí)建倉(cāng)、將選擇哪個(gè)行業(yè)進(jìn)行投資等。

據(jù)該基金公司相關(guān)人士透露，這家銀行并不是首家提出該要求的銀行，有的銀行甚至要求基金公司提供詳細(xì)至個(gè)股的操作策略。他表示，此舉是明顯的違規(guī)行為，但據(jù)他所知，在該股份制銀行開(kāi)展持續(xù)營(yíng)銷活動(dòng)的基金幾乎都提交了此類詳細(xì)操作策略，其中幾家提供材料最全面的竟然是業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的幾家基金公司。

無(wú)獨(dú)有偶，此前一只基金在即將結(jié)束封閉期之前，托管行便要求基金提供詳細(xì)建倉(cāng)策略。如果該基金將快速建倉(cāng)，客戶經(jīng)理便會(huì)通知購(gòu)買了基金的大客戶此消息，由客戶選擇是否贖回。值得注意的是，此類消息一般客戶經(jīng)理只會(huì)通知手中持有量超過(guò)百萬(wàn)的大客戶，普通投資者并無(wú)可能得知。

記者在采訪中了解到，上述這些行為都屬于違規(guī)行為，但這并不是一家公司的行為，整個(gè)行業(yè)中都存在這樣的潛規(guī)則。一位業(yè)內(nèi)人士透露，這樣做的主要目的就是為了保障大資金的安全。

多只基金“零倉(cāng)位”上市

19日，諾德基金管理有限公司旗下的諾德深證300公布了上市交易公告書(shū)，這只規(guī)模近5億元的基金，于9月24日上市。值得注意的是，這只于10日成立的基金至上市時(shí)，該基金投資的權(quán)益投資、固定收益投資以及金融衍生品投資均為零，也就是說(shuō)其將空倉(cāng)上市。于21日上市的長(zhǎng)盛同輝深證100分級(jí)基金等產(chǎn)品也同樣以零倉(cāng)位上市。

一位基金業(yè)內(nèi)人士表示，從表面看這些基金持有人多以散戶為主，但是沖量大單占比也不會(huì)很小。他表示，對(duì)于目前低迷的行情，投資額高于百萬(wàn)的投資者已經(jīng)屬于大客戶，這部分客戶的本金如果出現(xiàn)損失，對(duì)渠道的傷害會(huì)更大。

值得注意的是，同花順統(tǒng)計(jì)顯示，目前基金市場(chǎng)中共有1363只產(chǎn)品，但是有多達(dá)192只產(chǎn)品凈值在1元至0.99元之間。其中，73只產(chǎn)品成立于今年6月之后，也就是說(shuō)其中部分產(chǎn)品三個(gè)月以來(lái)從未進(jìn)行過(guò)操作。

“目前基金公司為了防止沖量資金，已經(jīng)將考核期延長(zhǎng)至打開(kāi)申購(gòu)贖回后一個(gè)月或以上?！蹦郴鸸鞠嚓P(guān)人士透露。他表示，如果資金在打開(kāi)申購(gòu)贖回后立即退出，那么基金公司將不會(huì)支付給銀行激勵(lì)費(fèi)用，因此很多銀行要求基金在考核期間也不要讓客戶本金出現(xiàn)損失。因此，除了目前市場(chǎng)連續(xù)下跌因素外，保證大客戶資金安全也是原因之一。

影響市場(chǎng)良性發(fā)展

業(yè)內(nèi)人士表示，雖然基金公司沒(méi)有直接給予賣出或買入的指令，但很明顯一部分投資者會(huì)先于其他人獲悉基金的操作策略，此舉將對(duì)市場(chǎng)發(fā)展造成不良影響。

一位基金分析人士表示，銀行此舉表面是在維護(hù)投資者利益，但是這些信息銀行只會(huì)通知百萬(wàn)元以上的持有者，有違公平交易原則。如果被別有用心者利用，先一步于基金進(jìn)入某個(gè)股、行業(yè)，該行為無(wú)異于“老鼠倉(cāng)”。

某基金公司相關(guān)人士則認(rèn)為，監(jiān)管嚴(yán)格的基金大多不會(huì)答應(yīng)銀行的此類要求，最多只會(huì)提交后市觀點(diǎn)。但從目前市場(chǎng)環(huán)境看，敢于向銀行說(shuō)“不”的基金公司太少了。一些缺乏發(fā)行渠道的基金公司，甚至可能全盤(pán)答應(yīng)銀行的要求。他認(rèn)為，應(yīng)對(duì)“幫忙資金”最好的辦法，應(yīng)該是取消基金成立下限，這樣整個(gè)發(fā)行市場(chǎng)都將得到凈化。

來(lái)源：深圳商報(bào) 李 玲

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