中小企業(yè)融資“緊箍咒”急需破除

　　在面臨的眾多困難和挑戰(zhàn)中，融資難、融資貴問題成了中小企業(yè)發(fā)展的“緊箍咒”。

　　“未來應(yīng)該深化金融市場改革、大力發(fā)展小微金融；銀行不能再對中小企業(yè)進(jìn)行雪上加霜式的‘抽血’，而要根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展調(diào)整自身的業(yè)績目標(biāo)，真正服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)。 ”國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所日前發(fā)布的 《中國企業(yè)發(fā)展報告2013》（下稱《報告》）認(rèn)為，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行期，銀行等金融機(jī)構(gòu)采取了多種所謂中間產(chǎn)品“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”來確保完成自身業(yè)績增長目標(biāo)，但對實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)來講無疑是雪上加霜。

　　存貸掛鉤和承兌匯票增加企業(yè)負(fù)擔(dān)

　　受到外圍經(jīng)濟(jì)下滑和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)整的影響，中小企業(yè)市場需求萎縮，效益明顯下降，不少企業(yè)出現(xiàn)虧損。不過中國銀行業(yè)的利潤卻仍然高企，據(jù)逐步公布的銀行機(jī)構(gòu)業(yè)績快報，去年不少銀行的利潤率超預(yù)期，高到20％—35％。比如，浦發(fā)銀行利潤率為25．2％，光大銀行利潤率為30．7％，興業(yè)銀行則達(dá)到了36％。

　　據(jù)國研中心企業(yè)所報告分析，2012年銀行等金融機(jī)構(gòu)為了確保利潤業(yè)績指標(biāo)，在出現(xiàn)銀根緊縮和放貸規(guī)模小的情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)通過提高費(fèi)用等 “業(yè)務(wù)創(chuàng)新”手段來確保在經(jīng)濟(jì)下行期自身的利潤目標(biāo)能如期完成。

　　據(jù)中小企業(yè)反映，有兩項(xiàng)銀行“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”顯著增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)：一是存貸掛鉤變相提高貸款利率。比如，一家企業(yè)貸款1000萬元，但必須將500萬元回存銀行，企業(yè)實(shí)際貸款只有500萬元，卻要支付1000萬元的利息。

　　盡管2011年國家就出臺了制止存貸掛鉤變相提高利率的制度，很多銀行也在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)明示了這些規(guī)定。但國研中心企業(yè)所調(diào)查組在調(diào)研時發(fā)現(xiàn)這個現(xiàn)象在 2012年5月東中西部各省都仍然普遍存在。

　　另一項(xiàng)是承兌匯票賺取貼現(xiàn)手續(xù)費(fèi)用。銀行貸款給企業(yè)不是給現(xiàn)金而是承兌匯票，中小企業(yè)結(jié)算難，匯票背書由原來的不超過3次，層層背書多達(dá)100多次，最后墊底出不了手的就只好多掏貼現(xiàn)手續(xù)費(fèi)用，而大部分中小企業(yè)在工資結(jié)算和初級產(chǎn)品采購上都必須用現(xiàn)金，不能用匯票。

　　“四川德陽一家企業(yè)收到銀行1．7萬元額度的承兌匯票，根本花不出去，只好到跟銀行有特定關(guān)系的中間機(jī)構(gòu)加幾個點(diǎn)的手續(xù)費(fèi)兌現(xiàn)。 ”報告小組介紹，“多了中間機(jī)構(gòu)的收入，但卻增加了企業(yè)成本，也積累了企業(yè)層層背書的三角債風(fēng)險。 ”

　　此外，在經(jīng)濟(jì)整體下行時期，銀行負(fù)債率越高的企業(yè)尤其是中小企業(yè)日子更不好過。大量的民營企業(yè)、中小企業(yè)求助于 “影子銀行”、民間借貸，企業(yè)的融資成本和財務(wù)費(fèi)用大幅上升。

　　發(fā)展小微金融 減少銀行“抽血”

　　中小企業(yè)是解決就業(yè)的主渠道，也是促進(jìn)創(chuàng)新和推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要力量。經(jīng)濟(jì)下行和調(diào)整期，更應(yīng)將實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展作為政策重點(diǎn)。

　　如何破解中小企業(yè)融資難題？國研中心企業(yè)所認(rèn)為，未來應(yīng)該進(jìn)一步深化金融市場改革，大力發(fā)展小微金融。

　　適當(dāng)放寬金融市場準(zhǔn)入，鼓勵小貸公司等小微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，引進(jìn)新的小貸公司促進(jìn)競爭來降低小微企業(yè)的貸款成本；以支持小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展為突破口，推進(jìn)利率市場化，探索小微金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)的商業(yè)模式；鼓勵優(yōu)秀的小貸公司轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行；適當(dāng)放松小貸公司從銀行融資比例的限制；盡快出臺對小貸公司的扶持政策，降低其稅收負(fù)擔(dān)；支持微型金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是結(jié)算系統(tǒng)暢通和征信系統(tǒng)接入，讓各類金融機(jī)構(gòu)更便捷地參與到小微金融市場的競爭中。

　　同時，通過設(shè)立中小企業(yè)政策性銀行、發(fā)展省級政策性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，通過發(fā)揮政策性風(fēng)險投資引導(dǎo)作用等來完善中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資體系。“但中小企業(yè)政策性銀行不經(jīng)營傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，而是按照現(xiàn)代商業(yè)銀行模式經(jīng)營，包括建立現(xiàn)代公司治理，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化管理、滿足監(jiān)管部門要求、實(shí)行穩(wěn)健和審慎原則。 ”報告強(qiáng)調(diào)，將政策性資金作為基礎(chǔ)資金和引導(dǎo)資金吸引民間資本參與，發(fā)揮政策性資本的杠桿效應(yīng)，同時按照不對稱方式設(shè)計風(fēng)險承擔(dān)和收益分配機(jī)制，引導(dǎo)社會資金支持企業(yè)創(chuàng)業(yè)和早期創(chuàng)新。

　　在相比于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的疲弱和下行，銀行業(yè)的高利潤引起了廣泛關(guān)注，也備受爭議。對此，國研中心企業(yè)所建議，除了國家出臺相應(yīng)政策外，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績指標(biāo)要與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，不應(yīng)該高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長指標(biāo)，更不能為了完成自身的增長業(yè)績對實(shí)體經(jīng)濟(jì)抽血。

　　“這就要求推動金融機(jī)構(gòu)建立差異化的考核機(jī)制和商業(yè)模式推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，并根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，主動調(diào)整其業(yè)績目標(biāo)。 ”報告分析。

來源：中國經(jīng)濟(jì)時報 曾會生

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