國(guó)債提前加息 可優(yōu)先選3年期國(guó)債

　　與股市波動(dòng)劇烈、銀行理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)較高相比，國(guó)債由于具備了“門檻低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)”的特征，而成為最受老年人青睞的投資方式。據(jù)了解，目前除了大額資金之外，老年人是購(gòu)買國(guó)債的散戶主力。每到國(guó)債發(fā)行日，總能見(jiàn)到不少長(zhǎng)者在銀行排隊(duì)認(rèn)購(gòu)。

　　對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，購(gòu)買國(guó)債的第一個(gè)優(yōu)勢(shì)是門檻比較低，相比于理財(cái)產(chǎn)品至少5萬(wàn)元的購(gòu)買門檻，儲(chǔ)蓄式國(guó)債最低可買100元，以100元的整倍數(shù)起售。

　　而收益率則是國(guó)債相比于定期存款的另一個(gè)顯著優(yōu)勢(shì)。雖然隨著市場(chǎng)整體利率水平的下滑，去年國(guó)債收益也相應(yīng)下降了。但是今年以來(lái)，國(guó)債的收益率已經(jīng)悄然上調(diào)。

　　據(jù)了解，本月10日，財(cái)政部發(fā)行了2013年憑證式一期國(guó)債共300億元，其中，3年期品種共180億元，票面年利率為5%；5年期品種共120億元，票面年利率為5.41%。相比之下，上一次發(fā)行的國(guó)債三年期和五年期品種利率分別為4.76%和5.32%，表明國(guó)債收益率已經(jīng)進(jìn)入上行通道，但尚未回到去年降息之前的水平。

　　目前，三年和五年期定存的基準(zhǔn)利率分別為4.25%和4.75%在某些“一浮到頂”的銀行，三年期和五年期的定存利率最高可達(dá)4.675%和5.225%。

　　記者算了一筆賬，作為一種零風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，同目前銀行上浮10%的同期定存利率相比較，3年期國(guó)債利率高0.325個(gè)百分點(diǎn)，5年期國(guó)債利率高0.185個(gè)百分點(diǎn)。因此，以100萬(wàn)元為例，若分別購(gòu)買3年期和5年期的國(guó)債，期滿后收益最高分別比同期限定存多9750元和9250元。

　　因此，從收益上來(lái)看，國(guó)債和定存相比還是具備一定的優(yōu)勢(shì)。

　　支招：

　　提前支取利息損失少

　　對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，由于比平常人更可能出現(xiàn)突然需錢應(yīng)對(duì)健康問(wèn)題的情況，因此會(huì)更為注重資金的流動(dòng)性。

　　從流動(dòng)性上看，銀行理財(cái)產(chǎn)品一般無(wú)法提前支取，而定存的資金，提前支取的部分將按照銀行當(dāng)日掛牌的活期存款利率計(jì)付利息，按照目前的利率，也就是說(shuō)僅能獲0.36%左右的利息。

　　而國(guó)債若提前支取，除按兌取本金的1%。的手續(xù)費(fèi)外，可按實(shí)際持有時(shí)間及相應(yīng)分檔利率計(jì)付利息。因此老年人若經(jīng)常有一時(shí)急需用錢的情況，提前支取國(guó)債的話，利息損失相較于定存要少。

　　比如，根據(jù)今年第一期憑證式國(guó)債的發(fā)行規(guī)定，投資者提前兌取本期國(guó)債按實(shí)際持有時(shí)間和相對(duì)應(yīng)的分檔利率計(jì)付利息。具體為：從購(gòu)買之日起，3年期和5年期本期國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息，滿半年不滿1年按0.35%計(jì)息，滿1年不滿2年按2.70%計(jì)息，滿2年不滿3年按3.69%計(jì)息；5年期本期國(guó)債持有時(shí)間滿3年不滿4年按4.77%計(jì)息，滿4年不滿5年按5.13%計(jì)息。

　　對(duì)于手上有一定閑錢的老年人來(lái)說(shuō)，都希望有一個(gè)穩(wěn)定而不用費(fèi)心的投資渠道，使得手上積蓄獲得比銀行定期存款更高的收益。由于老年人承受風(fēng)險(xiǎn)能力較差，因此理財(cái)應(yīng)當(dāng)“穩(wěn)”字當(dāng)頭，以保守型的投資為主。而在保守型的投資方式中，有著“金邊債券”之稱的國(guó)債則是老年人追求較高回報(bào)的最優(yōu)選擇。

　　電子式國(guó)債更受歡迎

　　根據(jù)財(cái)政部此前公布的儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行時(shí)間表，3月~11月，每個(gè)月的10日都會(huì)有儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行。也就是說(shuō)，下一次的國(guó)債發(fā)行是在4月10日，屆時(shí)財(cái)政部將分別發(fā)行3年期和5年期的電子式國(guó)債，但額度和利率尚未公布。

　　值得注意的是，儲(chǔ)蓄國(guó)債分為憑證式和電子式兩種，兩者最大的區(qū)別是付息時(shí)間。其中，憑證式國(guó)債是到期一次還本付息，不計(jì)復(fù)利；而電子式國(guó)債則是按年付息的。一位銀行理財(cái)經(jīng)理指出，由于憑證式國(guó)債收回利息的期限更長(zhǎng)，現(xiàn)在電子式國(guó)債更受市民歡迎，往往在推出的第一天就會(huì)被搶購(gòu)一空，因此，對(duì)國(guó)債感興趣的投資者可提前關(guān)注相應(yīng)的信息。

　　記者了解到，網(wǎng)上購(gòu)買國(guó)債的發(fā)行時(shí)間和購(gòu)買額度，與柜臺(tái)保持一致。不過(guò)，上述理財(cái)經(jīng)理指出，目前中國(guó)的降息周期基本上已經(jīng)結(jié)束，雖然短期內(nèi)利率不會(huì)馬上上調(diào)，但未來(lái)利率將進(jìn)入上升通道。因此，現(xiàn)在購(gòu)買國(guó)債不宜選擇期限過(guò)長(zhǎng)的產(chǎn)品，若希望提前鎖定收益，三年期或是較優(yōu)選擇。

來(lái)源：廣州日?qǐng)?bào)

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