“余額寶”收益率超銀行對(duì)銀行壟斷形成沖擊

　　近日,細(xì)心的支付寶用戶發(fā)現(xiàn)多了一項(xiàng)功能,叫“余額寶”。據(jù)介紹,用戶把錢轉(zhuǎn)入“余額寶”后,可以獲得一定的收益。只是,余額寶的收益率是動(dòng)態(tài)的。記者15日查詢發(fā)現(xiàn),目前“余額寶”的7日年化收益率為3.48%,而同期一年期存款年利率為3%。

　　目前,“余額寶”不收取手續(xù)費(fèi),但未來并不排除收費(fèi)的可能。因?yàn)椤坝囝~寶”的實(shí)質(zhì),是天弘基金的“增利寶”市場(chǎng)貨幣基金。按照天弘基金官網(wǎng)介紹,“增利寶”的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)的年費(fèi)率共0.63%。天弘基金副總經(jīng)理周曉明曾表示,“天弘增利寶是為支付寶客戶定制的一只貨幣基金……以支付寶作為唯一直銷推廣平臺(tái)?！奔热恢辉谥Ц秾毶箱N售,又標(biāo)明了費(fèi)率,那么目前不收費(fèi)不代表以后不收費(fèi)。

　　風(fēng)險(xiǎn)和收益是并存的,那么錢存入“余額寶”有沒有風(fēng)險(xiǎn)呢?支付寶的解釋是,“轉(zhuǎn)入余額寶的資金是購(gòu)買了一款增利寶貨幣基金……從歷年數(shù)據(jù)來看,發(fā)生本金虧損的情況極少,年化收益沒有虧損紀(jì)錄?！?/p>

　　不過,仍有業(yè)內(nèi)人士指出,基金公司抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱,一旦基金出現(xiàn)大幅縮水或投資者集中贖回投資的情況,而基金手中所持流動(dòng)性資產(chǎn)又不敷支出時(shí),貨幣市場(chǎng)基金必將面臨嚴(yán)重的被動(dòng)局面,這種情況在2006年就曾出現(xiàn)過。

　　而且,記者查閱資料發(fā)現(xiàn),天弘基金的管理規(guī)模在100億元左右,按規(guī)模在業(yè)內(nèi)排名50名左右。那么,在支付寶推出“余額寶”后,會(huì)動(dòng)了哪些人的“奶酪”呢?

　　銀行或許首當(dāng)其沖。市場(chǎng)貨幣基金和存款有一定的相似度,并且2013年上半年貨幣基金7日年化收益均值已達(dá)3.58%,收益率超過一年定期存款?？紤]到支付寶現(xiàn)在近8億的用戶規(guī)模和百億元級(jí)的資金沉淀,如果其資金沉淀進(jìn)一步增加,其影響不可小覷。

　　盡管會(huì)分流部分資金,但“余額寶”短期內(nèi)并不會(huì)對(duì)銀行形成沖擊。因?yàn)樨泿呕鹜鶗?huì)存在一些限制,比如轉(zhuǎn)出金額和時(shí)間不如存款靈活。且由于缺少實(shí)體網(wǎng)點(diǎn),線上的便利性并不能掩蓋線下的不便利。

　　但不管怎樣,結(jié)合近期阿里巴巴在金融領(lǐng)域舉動(dòng)頻頻,對(duì)銀行的刺激是顯而易見的。正如馬云曾說:“金融行業(yè)也需要攪局者,更需要外行人進(jìn)來進(jìn)行變革?！?/p>

　　此外,受影響的還包括其他第三方支付品牌。增長(zhǎng)放緩的市場(chǎng),促使第三方支付品牌創(chuàng)新,支付寶嘗試金融服務(wù)正是一例。

　　考慮支付寶在第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)接近50%的份額,此舉或?qū)⒁鹜惼放颇７?或者推出其他個(gè)性化服務(wù)應(yīng)對(duì)。

來源：揚(yáng)子晚報(bào)

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