利率市場化一只靴子落地 銀行業(yè)轉型迫在眉睫

　　利率市場化最后的“兩只靴子”中,貸款利率這一只已然落地。是好是壞,見仁見智。

　　央行放開貸款利率管制,無疑會帶來資源優(yōu)化配置、盤活存量資金等方面的突破性進展,但對于銀行而言,這也意味著作為主要利潤來源的利差可能進一步收窄。

　　長期以來,由于我國對貸款利率下限和存款利率上限進行管制,導致以銀行系統(tǒng)為主的間接融資市場存在嚴重扭曲。

　　銀行拉存款不能比價格,只好拼關系,尤其是在人情占了很多成分的中國,銀行客戶經(jīng)理拉存款非要使出十八般武藝,把能挖的資源挖盡,能利用的關系都打通,才能在攬存這么困難的情況下獲得生機。所以,也難怪這樣畸形的市場會使得銀行招人還要梳理其背后的一張“人脈圖”。

　　這樣一來,貸款流向也無法真正市場化。大量的貸款以較低的利息流向創(chuàng)新和盈利能力都比較一般的大型企業(yè),因為他們“關系硬”。而中小企業(yè)即使業(yè)績可圈可點,也只能處于“邊角料”的位置。

　　貸款,永遠是稀缺資源。而這種稀缺性又恰恰衍生了大量靠尋租獲利的資金掮客。因此,如果融資市場無法市場化,很難想象我國的產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整能夠按照市場化的方向順利進行。

　　于是,各方人士的意見匯總起來,發(fā)出了利率市場化“勢在必行”的聲音。

　　不過,此次央行的動作,最美中不足的是存款利率沒有完全市場化。也就是“另一只靴子”還在半空中畫著拋物線。

　　繼管理層于去年6月將存款利率上限擴大至基準利率的1.1倍后,存款利率市場化腳步便戛然而止。

　　不過說句真心話,除了央行在其官網(wǎng)答記者問時所陳述的理由之外,存款利率放開,確實是一道不易邁過去的坎。

　　由于長年坐收利差便可高枕無憂,使得泱泱大國數(shù)十家銀行走的都是同一條路,很難想象,一旦他們拼起價格來,誰能存活到最后。長期以來,銀行業(yè)穩(wěn)收存貸款息差,其利潤憑借這種不變的息差而穩(wěn)步上升,以致成為國內(nèi)最賺錢的一個行業(yè)。

　　數(shù)據(jù)顯示,今年一季度上市銀行利潤總額首次超過3000億元,16家上市銀行占了A股2400余家上市公司一季度凈利潤總額的50%以上。這意味著,無論大小企業(yè),基本上都在給銀行打工。

　　而眼下,來自管理層的“硬拳頭”已經(jīng)揮來。

　　貸款利率的管制取消后,下一步必然指向存款利率上限的進一步擴大,甚至有不少業(yè)內(nèi)人士猜測,央行年內(nèi)或許會有進一步動作。

　　從長遠來看,改革將有利于促進金融機構的自主化經(jīng)營,倒逼銀行轉變經(jīng)營模式,從而使得銀行間的競爭更趨激烈。

　　所以說,銀行轉型迫在眉睫,這個一向讓人羨慕嫉妒恨的行業(yè)能否提升服務,能否根據(jù)自己的特點進行差異化競爭,將決定他們的生死存亡。

　　因為到了那時,就不光只有馬云可以“革銀行的命”了,自由的市場便可以做到。

來源：杭州日報

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