利率全面放開 壽險(xiǎn)不如存款的時代或?qū)⒔K結(jié)

　　有消息稱,壽險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革方案已獲得國務(wù)院批準(zhǔn)。市場人士解讀稱,如屬實(shí),將改寫長期以來壽險(xiǎn)預(yù)定利率與一年期銀行定存利率倒掛的局面,保險(xiǎn)消費(fèi)者將從中受益。究竟壽險(xiǎn)費(fèi)率市場化對消費(fèi)者有什么影響?緣何業(yè)內(nèi)會有如此大的反應(yīng)?記者昨日進(jìn)行了采訪。

　　解讀 行業(yè)預(yù)定利率或不再鐵板一塊

　　什么是壽險(xiǎn)利率市場化?先要從壽險(xiǎn)預(yù)定利率說起。壽險(xiǎn)預(yù)定利率即保險(xiǎn)公司承諾給客戶的投資收益。1999年至今,壽險(xiǎn)預(yù)定利率維持在2.5% ,整個保險(xiǎn)行業(yè)預(yù)定利率多年來一直鐵板一塊。

　　利率市場化,就是保險(xiǎn)公司可以對投資者自主定價?！叭绻麣v史包袱小,資產(chǎn)管理能力強(qiáng),保險(xiǎn)公司可以對客戶開高價,投資回報(bào)可以更高;反之,給客戶的投資回報(bào)就乏善可陳。”湖南碧升保險(xiǎn)代理公司董事長張弳如此解釋利率市場化對消費(fèi)者的影響。

　　分析 長期利率倒掛削弱保險(xiǎn)競爭力

　　長期以來,預(yù)定利率過低,使得保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭力越來越弱。業(yè)內(nèi)人士分析稱,“以預(yù)定利率2.5%為例,跟銀行一年期定存利率長期倒掛,更別說和理財(cái)產(chǎn)品媲美了。加上前幾年市民對通貨膨脹的擔(dān)憂,許多人都認(rèn)為買保險(xiǎn)到期領(lǐng)的變成了錢渣子,不愿意買保險(xiǎn)了?！?

　　另一方面,保險(xiǎn)投資收益遇上了連續(xù)5~6年的股市熊市,原本說好的分紅演示并沒有成為現(xiàn)實(shí),反而相差甚遠(yuǎn),投資者近兩年來對保險(xiǎn)怨聲載道?！氨热绠?dāng)時分紅有低、中、高三檔,消費(fèi)者往往認(rèn)為最少也可實(shí)現(xiàn)低檔,但結(jié)果可能是拿到手的分紅,比最低的檔還要低蠻多,自然難以滿意。”一位業(yè)內(nèi)人士表示,市場行情慘淡讓保險(xiǎn)投資收益不濟(jì),保險(xiǎn)變得越來越難賣。

　　回顧 預(yù)定利率高時保險(xiǎn)也有“好日子”

　　很多消費(fèi)者對保險(xiǎn)的印象,還停留在被追著買的階段。電話轟炸,讓很多消費(fèi)者對保險(xiǎn)避之不及。保險(xiǎn)從業(yè)人員卻認(rèn)為是保險(xiǎn)意識淡薄所致,理由是“國外的保險(xiǎn)業(yè)很發(fā)達(dá),廣東地區(qū)的人保障意識強(qiáng),甚至主動到香港買保險(xiǎn)”。

　　其實(shí),星城也有過一段時間保險(xiǎn)暢銷的好日子。據(jù)星城某保險(xiǎn)從業(yè)人員回憶,“那時候買保險(xiǎn)的人很多,我們做銷售的沒覺得賣保險(xiǎn)有多難。”讓他記憶猶新的是,一份保費(fèi)只要360元/年的少兒險(xiǎn),受益人領(lǐng)取的生日金、教育金、創(chuàng)業(yè)金、婚嫁金等加起來,可以是原來保費(fèi)的很多倍,很多人瘋搶并不為奇。

　　據(jù)他分析,有一段時間一年期銀行利息最高超過10%,保險(xiǎn)預(yù)定利率參照銀行利率制定,也才水漲船高達(dá)到8%或9%。后來隨著銀行降息,預(yù)定利率過高給行業(yè)造成了虧損。監(jiān)管層由此規(guī)定,人身險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率不得超過年復(fù)利2.5%,而投資收益的其他部分則通過保險(xiǎn)分紅來實(shí)現(xiàn)。

　　展望 今后買長期儲蓄險(xiǎn)或更劃算

　　如果傳言屬實(shí),壽險(xiǎn)預(yù)定利率提高,對消費(fèi)者有何具體影響呢?張弳預(yù)計(jì),對消費(fèi)型、短期險(xiǎn)種的影響較小,對購買長期儲蓄險(xiǎn)的投資者而言,無疑會更劃算,比如養(yǎng)老金、教育金等。“首先,保費(fèi)上往往更便宜。換句話說,多年后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)到同樣一筆錢,現(xiàn)在付出的保費(fèi)可能更少,即收益提高了?！睆垙啽硎?這種收益提高是確定的,目前的分紅演示只是預(yù)期,不具約束力,而預(yù)定利率提高的話,這是一種合同訂立之初的契約,對消費(fèi)者將更公

　　記者觀察

　　利率市場化不是“萬能丹”

　　如果消息為真,壽險(xiǎn)利率市場化可為“箭在弦上,不得不發(fā)”。業(yè)內(nèi)人士分析指出,大家對壽險(xiǎn)利率市場化報(bào)以如此高的預(yù)期,與近日銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款利率全面放開的政策有關(guān)。銀行貸款利率放開,業(yè)內(nèi)解讀為放開管制,回歸市場的苗頭。因此,將這種預(yù)期嫁接到同為金融業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)就不足為奇了。

　　誠然,壽險(xiǎn)利率市場化有很多益處。但是否一旦開放,保險(xiǎn)業(yè)就可以迎來“重生”呢?顯然沒那么簡單。記者認(rèn)為,保險(xiǎn)業(yè)如今門庭冷落,有多重原因。除長期預(yù)定利率低,買保險(xiǎn)回報(bào)小,不足與理財(cái)產(chǎn)品相提并論外,還與保險(xiǎn)行業(yè)大躍進(jìn)時代的歷史欠賬還債有關(guān),長期營銷方式的粗放,形成的行業(yè)負(fù)面形象,也讓人們“敬而遠(yuǎn)之”。這也是連續(xù)幾年來,監(jiān)管部門致力于提高行業(yè)形象的原因。

來源：長沙晚報(bào) 肖娟

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