國(guó)內(nèi)外金融業(yè)支持小微企業(yè)的有效途徑

　　中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直受到社會(huì)的關(guān)注，要解決融資難問(wèn)題，就應(yīng)該先搞清楚研究的對(duì)象。實(shí)際上,融資難問(wèn)題更為突出地集中在小企業(yè)以及規(guī)模更小的微型企業(yè)。但是目前國(guó)內(nèi)外小微企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中還處于弱勢(shì)地位，金融如何支持小微企業(yè)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中亟需解決的一個(gè)重要問(wèn)題。

　　國(guó)外金融支持小微企業(yè)的有效途徑

　?。ㄒ唬┙鹑跈C(jī)構(gòu)的間接融資支持。一是建立小微企業(yè)融資機(jī)制；二是擴(kuò)大對(duì)小微企業(yè)的貸款和擔(dān)保規(guī)模；三是為小微企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款并準(zhǔn)予貸款延期償還；四是設(shè)立面向小微企業(yè)的小額貸款；五是構(gòu)建全面的“微型融資”框架。

　　（二）資本市場(chǎng)的直接融資支持。在資本市場(chǎng)開(kāi)辟二板市場(chǎng)，為小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)提供直接融資。如美國(guó)證券交易協(xié)會(huì)的自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（NASDAQ），其他很多國(guó)家也開(kāi)設(shè)了二板市場(chǎng)，為小微企業(yè)提供了直接融資場(chǎng)所。

　　（三）民間金融的補(bǔ)充融資支持。發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系發(fā)達(dá)，其民間金融發(fā)展也相對(duì)成熟，成為小微企業(yè)融資支持的有力補(bǔ)充。一是民間金融獨(dú)立為小微企業(yè)融資。美國(guó)的民間風(fēng)險(xiǎn)投資公司既為融資困難的小企業(yè)提供貸款收取利息，又為有潛力的小企業(yè)投資以獲得投資收益。二是政策性金融支持民間金融。三是民間金融參與小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資。英國(guó)很多小型金融公司組成的“風(fēng)險(xiǎn)資本協(xié)會(huì)”主要從事中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　國(guó)內(nèi)金融支持小微企業(yè)的有效路徑

　?。ㄒ唬┙?jīng)營(yíng)策略調(diào)整。不論大銀行還是小銀行都應(yīng)把服務(wù)小微企業(yè)作為自身可持續(xù)發(fā)展的重要領(lǐng)域。要合理布局、調(diào)整和優(yōu)化資源配置，把有限的資源配置到最具發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)領(lǐng)域。還要在管理體制、運(yùn)行機(jī)制、內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、考核評(píng)價(jià)等一系列配套措施上充分體現(xiàn)這種經(jīng)營(yíng)策略的轉(zhuǎn)變。在中國(guó)現(xiàn)階段，幾大銀行集中了全社會(huì)近一半的金融資源，它們對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的影響很大，如果小微企業(yè)都能獲得大銀行的支持，那么就可以大大緩解小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

　?。ǘ┤谫Y方式創(chuàng)新。擔(dān)保難常常是困擾小微企業(yè)獲得銀行融資的一個(gè)重要因素，小微企業(yè)因沒(méi)有符合銀行要求的抵（質(zhì)）押品而無(wú)法獲得融資。金融機(jī)構(gòu)要在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，積極想辦法，創(chuàng)新出更多的適合小微企業(yè)的融資方式。如供應(yīng)鏈融資方式，產(chǎn)品有市場(chǎng)、有銷路的小微企業(yè)，或給大企業(yè)、大項(xiàng)目提供配套產(chǎn)品服務(wù)的小微企業(yè)，都可以通過(guò)供應(yīng)鏈融資的方式來(lái)解決其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金短缺問(wèn)題。銀行以小微企業(yè)提供產(chǎn)品或服務(wù)之后的應(yīng)收賬款作為未來(lái)還貸來(lái)源，為小微企業(yè)提供免擔(dān)保的信用融資，這無(wú)論對(duì)銀行還是對(duì)小微企業(yè)都有好處，一來(lái)可以降低融資成本，二來(lái)風(fēng)險(xiǎn)可控。

　?。ㄈ┤谫Y渠道網(wǎng)絡(luò)化。效率一直是困擾小微企業(yè)融資的一大難題，銀行要把控風(fēng)險(xiǎn)，就得按規(guī)定的業(yè)務(wù)操作流程進(jìn)行審查審批，不能逆流程操作。目前銀行可以采用網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)來(lái)解決小微企業(yè)對(duì)融資審批效率的要求。具體就是小微企業(yè)可以利用銀行網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，事先辦妥授信（包括抵押、質(zhì)押、符合要求的保證等），一次審批后可在一定期限內(nèi)隨用隨貸，隨貸隨還，循環(huán)使用。從理論上講，借款人可以不受時(shí)間和空間的限制，只要銀行的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)在運(yùn)行，就可以辦理融資業(yè)務(wù)，既可以辦理貸款業(yè)務(wù)，也可以辦理還款業(yè)務(wù)。這既可以提高效率，又可以降低人工成本，還大大方便了小微企業(yè)。

　　（四）融資產(chǎn)品多樣化。金融機(jī)構(gòu)要更多地了解、研究小微企業(yè)的特點(diǎn)，要根據(jù)不同行業(yè)、不同生命周期階段的小微企業(yè)的不同融資需求，創(chuàng)新出更多量身定制的融資產(chǎn)品。如初創(chuàng)期的小微企業(yè)由于本身沒(méi)有什么資產(chǎn)，又最需要融資，可以辦理股東個(gè)人或第三方財(cái)產(chǎn)擔(dān)保融資，小微企業(yè)聯(lián)保貸款，專利技術(shù)、特殊財(cái)產(chǎn)質(zhì)押融資；成長(zhǎng)期的生產(chǎn)加工型小微企業(yè)如有庫(kù)存商品就可以辦理商品融資，如有應(yīng)收賬款可辦理以應(yīng)收賬款為還貸來(lái)源的專戶監(jiān)督貸款；成熟期的小微企業(yè)由于銀企之間已有了相當(dāng)?shù)幕バ?，除了資產(chǎn)抵押貸款外，還可以辦理保證貸款、信用加擔(dān)保等各種組合貸款。

　　（五）融資供給有效化。增加小微企業(yè)融資供給，解決小微企業(yè)融資難，并不是要滿足所有小微企業(yè)的融資需求，不是有求必應(yīng)，資源配置的效率要求有限的資源必須以效益最大化為配置目標(biāo)。所謂有效融資需求是指能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，并能對(duì)提高社會(huì)生產(chǎn)力，或保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展有正效應(yīng)的融資需求。對(duì)部分雖然是有融資需求，但資金使用效率低于市場(chǎng)使用效率的融資應(yīng)當(dāng)限制。滿足無(wú)效融資需求不僅會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，而且會(huì)導(dǎo)致社會(huì)資源的更大損失。因而金融機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)的融資中要注意，不向無(wú)效融資需求提供融資，適時(shí)地向有效融資需求增加融資。

來(lái)源： 金融時(shí)報(bào)

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