民營銀行或不能帶來有效競爭

　　隨著今年7月份推出的金融“國十條”允許民間資本進(jìn)入金融業(yè),一時(shí)間數(shù)不勝數(shù)的上市公司紛紛躋身民營銀行申請行列,不少民營企業(yè)家都在摩拳擦掌,希望借此機(jī)會實(shí)現(xiàn)由實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)向金融業(yè)的“二次創(chuàng)富”。

　　當(dāng)前銀行之所以能夠?qū)γ耖g資本吸引力如此大,就在于金融業(yè)的利潤水平高,特別是銀行,如今年國內(nèi)16家上市銀行利潤總額占到全部上市公司利潤的一半以上。不少民營企業(yè)家希望升級成銀行家,通過稀缺的銀行牌照賺大錢或者“給自己的企業(yè)放貸款”。但是當(dāng)民營資本同樣地懷著攫取高利潤的目的進(jìn)入金融業(yè)時(shí),其面臨風(fēng)險(xiǎn)也會更高。

　　可以說,當(dāng)前國內(nèi)銀行競爭只是信貸規(guī)模競爭而不是價(jià)格競爭,因?yàn)榫湍壳暗你y行業(yè)管理體制來看,政府不僅對信貸規(guī)模進(jìn)行管制,而且也對銀行

　　定價(jià)進(jìn)行管制。在這種情況下,國內(nèi)商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的權(quán)力過小,或不需要對貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)也輕易贏利。加之整個銀行的信用為政府完全擔(dān)保,哪家銀行貸款規(guī)模大,其利潤就高,銀行過度信貸擴(kuò)張并從事高風(fēng)險(xiǎn)的貸款也漸成自然。

　　盡管銀監(jiān)會主席尚福林曾提出,自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)民營金融機(jī)構(gòu)的要義在于發(fā)起人承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底,避免經(jīng)營失敗損害存款人、債權(quán)人和納稅人利益,但無論民營銀行如何要求承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底,作為現(xiàn)代銀行業(yè)來說,它的信用仍然最后是要國家來擔(dān)保的。民營資本進(jìn)入銀行業(yè)后,加上之前諸多的籌建成本,民營資本或更傾向于高風(fēng)險(xiǎn)貸款。這可能不利于國內(nèi)銀行業(yè)形成有效的市場競爭,反之可能給市場帶來巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

來源： 京華時(shí)報(bào) 　　易憲容

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