證監(jiān)會重整治提高監(jiān)管效力仍待修法

　　今年以來，證監(jiān)會針對市場違法違規(guī)者所開出的罰單之嚴歷史上罕見。盡管受制于法律條文，很多處罰金額看似不大，但是頻繁使用的“暫停業(yè)務(wù)資格”“終身市場禁入”等措施已讓整個市場感受到了壓力。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人日前宣布，證監(jiān)會已于近日分別對萬福生科案、天能科技案、新大地案的涉案主體及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰決定。

　　這三起欺詐發(fā)行類案件備受市場關(guān)注。其中，萬福生科以欺騙手段騙取發(fā)行核準，在發(fā)行上市后又違反信息披露義務(wù)，涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪和違規(guī)披露、不披露重要信息罪；天能科技、新大地兩家公司雖未取得發(fā)行核準，但其ＩＰＯ申報材料有虛假記載或重大遺漏。

　　根據(jù)證監(jiān)會信息，證監(jiān)會對萬福生科保薦機構(gòu)平安證券責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入２５５５萬元，并處以５１１０萬元罰款，暫停保薦業(yè)務(wù)許可３個月；對公司高管和萬福生科項目相關(guān)人員給予警告，并分別處以３０萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。

　　此外，證監(jiān)會對天能科技和新大地兩公司分別給予警告，并處以６０萬元罰款，兩公司高管終身證券市場禁入等，相關(guān)保薦代表人也被分別處以１５萬元罰款并終身證券市場禁入。

　　按照法律規(guī)定，證監(jiān)會行政處罰的標準對公司不高于６０萬元，對個人不高于３０萬元。在上述三起案件中，行政處罰的數(shù)額也未能超過該標準。這也讓不少投資者感到“如此罰金九牛一毛”怎會震懾市場？

　　不過，值得注意的是，為提高監(jiān)管的效力，證監(jiān)會采取了綜合手段加大違法違規(guī)者要付出的代價。證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹說，在上述案件的處理上，證監(jiān)會除了依法對相關(guān)主體和責(zé)任人員課以高額罰金，還通過暫停、撤銷從業(yè)資格或市場禁入的處罰，大幅提高違法和失信成本，有數(shù)名當事人被“頂格”處罰，對市場參與者形成了強有力的執(zhí)法威懾。

　　長期以來，證監(jiān)會在執(zhí)法方面手段不足、空間有限的問題制約著監(jiān)管效力的發(fā)揮。盡管在巨大的輿論壓力下，證監(jiān)會也在盡其所能重拳整治違法違規(guī)行為，但現(xiàn)行法律的滯后性日益凸顯。

　　實際上，近年來，無論是市場還是學(xué)術(shù)界對修改證券法的呼聲越來越高。而今年證監(jiān)會也組織有關(guān)方面就證券法修訂做了大量的工作，爭取早日進入立法計劃。

　　證監(jiān)會主席肖鋼近日表態(tài)，要堅決查處欺詐發(fā)行、違法披露、內(nèi)幕交易、操縱市場、老鼠倉等嚴重損害中小投資者利益的違法行為，提高違法違規(guī)成本。若要實現(xiàn)這一點，必須要有法律作為保障。

來源： 國際金融報 趙曉輝 陶俊潔

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀