我國存款保險(xiǎn)制度何時(shí)出臺

　　近日，中國人民銀行原副行長、中國金融會計(jì)學(xué)會會長馬德倫在一個(gè)金融論壇上提到，中國存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)已經(jīng)基本完成。他認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度是放開民營銀行牌照和存款利率市場化的先決條件。

　　在馬德倫提出建立存款保險(xiǎn)制度之前，今年上半年，中國人民銀行發(fā)布的《2013年中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中就已經(jīng)明確提出，建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備，內(nèi)部已達(dá)成共識，可擇機(jī)出臺并組織實(shí)施。

　　近年來，關(guān)于建立存款保險(xiǎn)制度的呼聲一直沒有間斷。該項(xiàng)制度近期再次成為熱議話題，與當(dāng)前金融領(lǐng)域降低門檻，允許民間實(shí)體企業(yè)開辦銀行的政策不無相關(guān)。

　　今年7月出臺的金融“國十條”指出，要引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融行業(yè)。此后不久，各地紛紛出現(xiàn)申辦民營銀行的熱潮。媒體報(bào)道稱，目前已經(jīng)有27家上市公司或其股東在爭取獲得銀行牌照，而在10月15日，第一批民營銀行10個(gè)名額已經(jīng)下發(fā)至各省，全國首份地方版《試點(diǎn)民營銀行監(jiān)督管理辦法討論稿》已完成并上報(bào)銀監(jiān)會，未來民營銀行的出現(xiàn)，或?qū)⒓铀俅婵畋ｋU(xiǎn)制度的完善。

　　利率市場化倒逼存款保險(xiǎn)制度

　　對民營資本申辦民營銀行的熱潮，中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授黃雋的觀點(diǎn)是，在中國，雖然房地產(chǎn)和金融行業(yè)利潤都較高，但不同的是，在房地產(chǎn)行業(yè)，只要注冊資本達(dá)到一定額度，就可以投資房地產(chǎn)，而開辦銀行則需要牌照。換言之，對于民間資本來說，金融行業(yè)的競爭程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于房地產(chǎn)業(yè)，相應(yīng)地，利潤空間就更大。這也是民間資本渴望進(jìn)入銀行業(yè)的最主要原因。

　　在高回報(bào)率的驅(qū)動下，國內(nèi)各大實(shí)體企業(yè)熱衷試水金融行業(yè)也就不足為奇，但由于辦實(shí)體和辦銀行存在各方面的不同，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)產(chǎn)生。為了防范民營銀行倒閉、破產(chǎn)造成儲戶利益受損，存款保險(xiǎn)制度被分析人士認(rèn)為是“兜底”制度。

　　“存款保險(xiǎn)制度將為民營銀行建起一堵‘防護(hù)墻’”。黃雋告訴記者，在過去，銀行都?xì)w國家所有，但隨著大量城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行股份化改制完成，以及更多民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，政府不可能再為如此多的銀行提供擔(dān)保。

　　在沒有出臺存款保險(xiǎn)制度的狀況下，我國也沒有出現(xiàn)過儲戶受損的情況，原因在于之前“一直是國家擔(dān)?！薄?jù)北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐介紹，即使是上世紀(jì)90年代國內(nèi)通貨膨脹嚴(yán)重的時(shí)候，國家也采取了“保值補(bǔ)貼”的方式來減少儲戶損失。

　　“今后若完全市場化，國家不能全部都照顧到，所以需要有存款保險(xiǎn)制度來擔(dān)保?！辈茗P岐說。

　　對于存款保險(xiǎn)制度是專門為民營銀行量身定制的說法，曹鳳岐并不贊同，他認(rèn)為，制訂該項(xiàng)制度不是單純針對民營銀行的,更宏觀的原因是利率市場化。

　　“因?yàn)檫^去是固定利率，銀行穩(wěn)賺不賠，在這種情況下沒有把保險(xiǎn)存款制度看得那么重要，但是到今年7月為止，貸款利率放開了，現(xiàn)在只有一個(gè)存款利率沒有放開”。曹鳳岐分析，如果存款利率也放開，會造成銀行之間的競爭，存款利率要是不高，存款人就不會在利率低的銀行存款，在這種情況下，靠利差生存就困難了，一些實(shí)力不強(qiáng)的銀行會出現(xiàn)倒閉、資不抵債等問題，為了保護(hù)儲戶的利益，需要建立存款保險(xiǎn)制度。

　　存款保險(xiǎn)制度主要保護(hù)中小儲戶利益

　　盡管目前存款保險(xiǎn)制度距離實(shí)施還有待時(shí)日，但該制度所要承擔(dān)的職能已經(jīng)清晰。

　　“重心是為了保護(hù)中低收入者”，黃雋告訴記者。與她觀點(diǎn)一致，曹鳳岐也強(qiáng)調(diào)，首先必須明白，存款保險(xiǎn)制度主要是保護(hù)中小儲戶的利益，這在各國都一樣的。

　　據(jù)中信證券研究部相關(guān)人士文章撰述，截至2011年3月，世界上共有111個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度。1933年美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的設(shè)立確立了現(xiàn)代存款保險(xiǎn)的基本模式，美國也是第一個(gè)建立起存款保險(xiǎn)制度的國家，而存款保險(xiǎn)制度得到國際認(rèn)可并大規(guī)模建立，則在20世紀(jì)90年代以后。

　　文章分析稱，這與世界銀行業(yè)危機(jī)次數(shù)相關(guān)性較強(qiáng)。80年代各國銀行所統(tǒng)計(jì)的銀行危機(jī)達(dá)到45次，90年代全球爆發(fā)了63次嚴(yán)重的銀行危機(jī)。與此對應(yīng)，1990年只有34個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度，2000年達(dá)到71個(gè)國家。進(jìn)入21世紀(jì)，陸續(xù)又有32個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度。

　　“盡管各國存款保險(xiǎn)體系存在較大差異，但基本目標(biāo)是相同的?！辈茗P岐說，制度的設(shè)計(jì)首先是保護(hù)存款人的利益，尤其是保護(hù)居于多數(shù)的小額存款人的利益。事實(shí)的確如此，分析人士稱，民營銀行成立后，服務(wù)的對象將是普通儲戶，而中國的儲戶無論從數(shù)量上還是存款金額上都居世界前列。此前國際貨幣基金組織公布的數(shù)據(jù)顯示，中國的國民儲蓄率從20世紀(jì)70年代至今一直居世界前列，90年代初居民儲蓄占國民生產(chǎn)總值的35%以上，到2005年中國儲蓄率更是高達(dá)51%，而全球平均儲蓄率僅為19.7%。2009年我國居民儲蓄余額已經(jīng)突破了18萬億元，儲蓄率在全世界排名第一，人均儲蓄超過1萬元。

　　因此，未來越來越多的民營銀行成立后，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施不僅能保護(hù)眾多的儲戶利益，此外“還能夠提高公眾對銀行的信心，保證銀行體系的穩(wěn)定”。曹鳳岐說。

　　核心是保險(xiǎn)額度問題

　　對于國內(nèi)各方作出的“建立存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)具備條件”的判斷，曹鳳岐認(rèn)為，無論是企業(yè)的承受能力，還是相關(guān)部門的協(xié)調(diào)能力都已經(jīng)具備了條件。

　　“現(xiàn)在已經(jīng)到了討論具體問題的時(shí)候了”。曹鳳岐認(rèn)為。那么，具體問題都包含了什么？馬德倫表示，存款保險(xiǎn)制度的核心是保險(xiǎn)額度問題。

　　央行相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，未來存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能實(shí)行限額保險(xiǎn)制，央行計(jì)劃為98%的儲戶提供全額保險(xiǎn)。有專家據(jù)此分析，由于目前50萬元以下存款戶占比超過98%，這意味著，未來限額保險(xiǎn)的上限可能是50萬元。

　　“50萬元額度是坊間傳說，不是官方定的?！辈茗P岐告訴記者，按照當(dāng)前理解，存款低于50萬元的，如果銀行倒閉后將要按照全額賠償。而據(jù)記者了解，目前沒有一個(gè)國家做到全額賠償。

　　“目前美國施行的是最高限額賠償，也就是說無論你存多少錢，銀行倒閉后最多也就賠償儲戶10萬美元。”曹鳳岐建議，設(shè)立全額賠償加比例賠償，也就是說如果以50萬元為全額賠償?shù)纳舷蓿敲闯^50萬元的部分按比例來賠償。

　　此外，不提倡全額賠付的理由還在于警惕“逆向選擇”。中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍的觀點(diǎn)是，“由于有了存款保險(xiǎn)作依賴，客觀上會刺激銀行承受更多的風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵銀行在業(yè)務(wù)活動中冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，這無疑會給整個(gè)金融體系注入不穩(wěn)定因素，與建立存款保險(xiǎn)制度降低風(fēng)險(xiǎn)的初衷背道而馳”。

　　儲戶關(guān)心的另一個(gè)問題是，誰來交保費(fèi)？對此，黃雋告訴記者，“購買存款保險(xiǎn)的費(fèi)用是由銀行方支付的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會像操作其他保險(xiǎn)一樣，計(jì)算賠率，向銀行收取保費(fèi)?！倍ＹM(fèi)的費(fèi)率問題是需要全國統(tǒng)一還是各省份自己定，也已經(jīng)到了要具體討論的時(shí)候。據(jù)記者了解，日本等很多發(fā)達(dá)國家采取的是統(tǒng)一費(fèi)率。

　　與此相伴隨的一個(gè)問題還有，民營銀行要將保費(fèi)交給誰？黃雋認(rèn)為，從全球來看，銀行業(yè)公會、私人和政府都可以成為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的發(fā)起人，但在我國，發(fā)起人應(yīng)該是財(cái)政部。

　　她談到，有可能由財(cái)政部出資，成立一家新的國有保險(xiǎn)企業(yè)，來專門從事存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。但她同時(shí)指出，還不能判斷這家新機(jī)構(gòu)是否會以盈利為目的，但作為企業(yè)，應(yīng)該不會虧錢運(yùn)作。“這個(gè)制度應(yīng)該不會以先試點(diǎn)后鋪開的方式推行，而是在整個(gè)銀行業(yè)一次性全面鋪開。畢竟強(qiáng)制一部分銀行支付保險(xiǎn)費(fèi)，而另一部分無須支付，這是有失公平的。公平的做法是全行業(yè)統(tǒng)一起來實(shí)施，要交錢，大家一起交”。

　　據(jù)了解，美國的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，而該機(jī)構(gòu)除了負(fù)責(zé)日常的金融業(yè)務(wù)之外，還具有監(jiān)督管理職能，包括對投保銀行的檢查監(jiān)督，確保銀行經(jīng)營的安全與穩(wěn)定；對問題銀行的處理，通過對銀行進(jìn)行分級達(dá)到重點(diǎn)監(jiān)控和提出改進(jìn)管理的具體要求；對破產(chǎn)銀行的處理，第一步就是盡快賠付存款人的被保險(xiǎn)存款。

　　對于國內(nèi)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如何設(shè)立，現(xiàn)任浙江資本與企業(yè)發(fā)展研究會理事長、浙江地方金融研究中心主任應(yīng)宜遜早在2004年就撰文提出建議。在他看來，我國的存款保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)分兩個(gè)層次組建?！按婵畋ｋU(xiǎn)公司是同時(shí)具有金融監(jiān)管職能的政策性金融機(jī)構(gòu)，它只能由政府舉辦并以國家財(cái)政為后盾。”

　　據(jù)他分析，在我國，由于疆域遼闊、人口眾多、地區(qū)差別甚大，同時(shí)還存在大量的地方性小金融機(jī)構(gòu)，因而，僅僅由中央政府開辦一家全國性的存款保險(xiǎn)公司是不夠的。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)讓各省（市、區(qū)）政府開設(shè)區(qū)域性的存款保險(xiǎn)公司。分兩層次設(shè)置的主要好處是，體現(xiàn)了地方政府對地方性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處理責(zé)任，不再純粹依賴中央政府，同時(shí)又防止了各?。ㄊ小^(qū)）間的大鍋飯；通過設(shè)置區(qū)域性存款保險(xiǎn)公司，賦于省級政府以適度的金融監(jiān)管權(quán)限，這將有助于調(diào)動地方政府的積極性，并增強(qiáng)其責(zé)任感。

　　存款保險(xiǎn)制度并非是萬能的

　　在曹鳳岐看來，存款保險(xiǎn)制度也并非萬能的，誰都不愿意看到銀行倒閉，即使有存款保險(xiǎn)制度也不意味著儲戶就能得到全額賠償。因此，存款保險(xiǎn)是防火墻，但不是風(fēng)險(xiǎn)終結(jié)者?！俺婵畋ｋU(xiǎn)制度外，監(jiān)管層對資本充足率的規(guī)定、對表外業(yè)務(wù)的管制等都是防控銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段”。

　　值得注意的還有，對于存款保險(xiǎn)制度，大、小銀行的態(tài)度也各不相同。分析人士稱，大銀行由于其巨大的吸儲量，需要繳納的保費(fèi)也更多，但對他們來說，多繳的保費(fèi)并不能帶來什么收益。由于大銀行倒閉帶來的社會損失遠(yuǎn)大于財(cái)政救助所需要的資金，因此大銀行面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政府一定會“兜底”的，這是金融監(jiān)管的潛規(guī)則。所以，對于“中農(nóng)工建”這四大國有商業(yè)銀行來說，對存款保險(xiǎn)制度的需求并不十分迫切。

　　光大證券之前發(fā)布的一份投資報(bào)告稱，存款保險(xiǎn)制度長期來看有利于銀行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，但短期內(nèi)銀行多繳納的保險(xiǎn)金或?qū)⒔o其帶來一定財(cái)務(wù)壓力，同時(shí)一些小型金融機(jī)構(gòu)也將面臨資本充足率不足的問題。

　　對此，曹鳳岐表示認(rèn)同，他的觀點(diǎn)是，一方面，由于需要繳納存款保險(xiǎn)的保費(fèi)，將增加銀行運(yùn)營成本。另一方面，由于中小銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱于大型商業(yè)銀行，出于對償付能力風(fēng)險(xiǎn)的考量，民眾更愿意將錢放在大型銀行，這將對中小銀行的存款業(yè)務(wù)構(gòu)成壓力。

　　另一種假設(shè)是，存款保險(xiǎn)制度只在民營銀行間設(shè)立，對此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇分析稱，如果只有中小銀行加入存款保險(xiǎn)而大銀行不加入，可能會出現(xiàn)中小銀行因?yàn)榻?jīng)營成本比大銀行高，從而冒險(xiǎn)做更高收入的業(yè)務(wù)，從而彌補(bǔ)損失的問題。但這樣一來，容易導(dǎo)致危機(jī)的發(fā)生。

　　因此，曹鳳岐指出，存款保險(xiǎn)制度要將所有銀行全部納入，保費(fèi)也要強(qiáng)制性繳納，就像是“交強(qiáng)險(xiǎn)”一樣。

　　此外，在一些分析人士看來，對于將要申辦到銀行牌照的民營銀行來說，在利率完全市場化以前，拿到牌照的這些新銀行的日子應(yīng)該是比較好過的，可以和國有銀行一樣，享受高存貸利差帶來的好處。但在利率完全市場化后，銀行的盈利能力將更多地取決于各自不同的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，到那時(shí)，誰能賺錢，誰會倒閉，就不好說了。

　　市場最擔(dān)心的事情是，由企業(yè)發(fā)起成立的銀行變成這些企業(yè)新的融資渠道，成了各自的“提款機(jī)”。這樣，一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，它們成立的銀行也會受到牽連，而銀行倒閉波及面就遠(yuǎn)不止企業(yè)倒閉那樣簡單了?！霸趪?，資本跨實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象是比較常見的，不過其背景是完備的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和相對寬松的準(zhǔn)入門檻——這也是中國銀行業(yè)未來的發(fā)展方向。”黃雋說。

來源： 中國青年報(bào)

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