攬儲(chǔ)大戰(zhàn)白熱化 利率“一浮到頂”

　　臨近歲末，商業(yè)銀行資金再現(xiàn)捉襟見肘，“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”繼續(xù)升級(jí)，戰(zhàn)況愈演愈烈。

　　提高存款利率，推出超高收益理財(cái)產(chǎn)品是銀行屢試不爽的招數(shù)，多家銀行跨年度產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率已經(jīng)“破6”，不少保本型理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率也超過5%，甚至銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率創(chuàng)年度新高，超出6月“錢荒”階段水平。銀行業(yè)人士指出，12月理財(cái)產(chǎn)品收益率走高趨勢(shì)將持續(xù)。

　　利率“一浮到頂”

　　銀行業(yè)內(nèi)人士坦言，雖然按照慣例，每年年底銀行都會(huì)打一場(chǎng)“攬儲(chǔ)”硬仗，但今年的這場(chǎng)戰(zhàn)役打得尤其早。

　　一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“今年壓力特別大，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行存款有所沖擊，從6月份上線到突破千億元，余額寶只用了5個(gè)月時(shí)間。由于年末資金緊張，互聯(lián)網(wǎng)金融再從銀行分流走部分資金，讓銀行坐立不安?！?/p>

　　據(jù)記者觀察，目前銀行為吸引存款基本已經(jīng)將存款利率“一浮到頂”。

　　平安銀行官方網(wǎng)站顯示，從11月4日起，該行兩年期以上整存整取定存利率均有上浮調(diào)整。調(diào)整后的兩年期、三年期和五年期整存整取定存利率分別為4.125%、4.675%、5.225%。

　　另外，銀行為鼓勵(lì)客戶資金跨行歸集，除使用資金跨行歸集不收取手續(xù)費(fèi)外，不少銀行針對(duì)各自銀行的資金歸集客戶還推出了不少定制服務(wù)，包括贈(zèng)送禮品、積分、話費(fèi)等，甚至打造專屬的高收益理財(cái)產(chǎn)品。

　　預(yù)期收益創(chuàng)新高

　　除以上應(yīng)對(duì)外，商業(yè)銀行攬儲(chǔ)最有力的手段依然是發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品。

　　金牛理財(cái)網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，11月165家商業(yè)銀行共發(fā)行4141款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，單月發(fā)行量創(chuàng)歷史紀(jì)錄。

　　從銀行類型來看，國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行1476款產(chǎn)品，環(huán)比增發(fā)超三成，平均預(yù)期收益率環(huán)比上漲18個(gè)基點(diǎn)至5.02%，為今年以來首次突破5%；股份制銀行發(fā)行1082款，平均預(yù)期收益率大漲21個(gè)基點(diǎn)至5.23%；城商行發(fā)行1199款，收益率上漲15個(gè)基點(diǎn)至5.21%；農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行338款，平均收益率上漲15個(gè)基點(diǎn)至5.06%。由于收益率大幅上漲，股份制銀行11月力壓城商行位居第一。

　　銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)也顯示，11月24日至30日當(dāng)周，商業(yè)銀行共發(fā)行594款非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品。其中，預(yù)期收益率超6%的理財(cái)產(chǎn)品共40款，較前期明顯增多。非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已經(jīng)飆升至5.37%，超過了6月末錢荒期間的5.28%，創(chuàng)理財(cái)產(chǎn)品周平均預(yù)期收益率的年內(nèi)新高。

　　從投資期限來看，預(yù)期收益率在6%以上的理財(cái)產(chǎn)品期限最短為31天，期限最長(zhǎng)為912天。從起購金額來看，最低起購金額為5萬元，最高起購金額為100萬元。其中起購金額為5萬元的高收益產(chǎn)品為15款。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，12月份銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率仍將維持高位。

　　警惕高收益陷阱

　　銀行理財(cái)市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升由多因素造成。除互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊外，理財(cái)資金投資標(biāo)的收益上漲是理財(cái)產(chǎn)品收益率上漲的客觀原因，比如央行中性偏緊貨幣政策使得貨幣市場(chǎng)中長(zhǎng)期利率持續(xù)高企，10年期國(guó)債收益率在月中升至9年來最高點(diǎn)，投資標(biāo)的收益上漲客觀上推升理財(cái)產(chǎn)品收益。

　　不過，銀率網(wǎng)分析師提示，盡管高收益率的理財(cái)產(chǎn)品越來越多，但超過8%的非結(jié)構(gòu)性人民幣銀行理財(cái)產(chǎn)品目前市場(chǎng)上還暫未出現(xiàn)，如果投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，遇到預(yù)期收益率超過8%的理財(cái)產(chǎn)品，需要關(guān)注產(chǎn)品是否為銀行發(fā)行，是否為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品等問題，警惕陷入高收益理財(cái)產(chǎn)品的陷阱。

　　銀行理財(cái)人士建議，投資者選購符合自身風(fēng)險(xiǎn)承受力的產(chǎn)品，如穩(wěn)健型投資者在選購時(shí)產(chǎn)品時(shí)，除了關(guān)注收益率也要重視降低風(fēng)險(xiǎn)，銀行高收益保本類產(chǎn)品更為合適，雖然預(yù)期收益不是最高，但風(fēng)險(xiǎn)較低。此外，分析師還建議投資者在產(chǎn)品收益率處于高位時(shí)，盡量延長(zhǎng)投資期限，以防年后收益率跳水。

來源： 國(guó)際金融報(bào) 張競(jìng)怡　

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