2014改革與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并肩 五類股馬年齊奔騰

　　2013年以新經(jīng)濟(jì)、新生活、新科技為代表的“三新板塊”一路高歌猛進(jìn),這類個(gè)股集中分布于創(chuàng)業(yè)板,截至日前,創(chuàng)業(yè)板指年內(nèi)累計(jì)漲幅高達(dá)75.62%,轉(zhuǎn)型帶來的市值結(jié)構(gòu)變遷已經(jīng)深入人心。值此年終歲尾,展望2014年行情,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,2014年的A股有望是“改革與轉(zhuǎn)型并肩,主題與成長齊舞”,五類股值得重點(diǎn)投資,分別是:改革主題投資類個(gè)股、新型城鎮(zhèn)化主題投資類個(gè)股、成長股、績優(yōu)股、低估值股。

　　改革主題將繼續(xù)發(fā)力

　　十八屆三中全會(huì)公報(bào)的發(fā)布,吹響了黨中央帶領(lǐng)進(jìn)行全社會(huì)全面深化改革的號角,將釋放出更多的經(jīng)濟(jì)增長潛力。2014年,改革的主題投資機(jī)會(huì)將貫穿全年。

　　對此,申銀萬國的一位分析師認(rèn)為,改革相關(guān)主題將是2014年的投資重點(diǎn)方向之一。建議投資者積極布局改革主題,包括五大方向:1.安全建設(shè),包括國防安全、信息安全、消費(fèi)安全;2.破除壟斷,重點(diǎn)在民營金融、油氣、醫(yī)院等領(lǐng)域;3.國企改革;4.生態(tài)變革,環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈、過剩產(chǎn)能淘汰帶來的機(jī)會(huì);5.網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新,鐵路、4G等有形網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)的重構(gòu)。

　　新型城鎮(zhèn)化帶來巨大需求

　　新型城鎮(zhèn)化是一個(gè)宏大的發(fā)展戰(zhàn)略,也蘊(yùn)藏著萬億元級別的商業(yè)機(jī)會(huì)。它不僅能夠充分釋放中國人口紅利所蘊(yùn)含的巨大消費(fèi)力,提升內(nèi)需,引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式向更為健康的方式轉(zhuǎn)型;而且能讓農(nóng)民成為市民,享受更好的居住、教育、醫(yī)療環(huán)境和社會(huì)公共服務(wù)。

　　對此,國泰君安的一位分析師認(rèn)為,城鎮(zhèn)化推進(jìn)帶來的機(jī)會(huì)如下:第一,基本公共服務(wù)均等化帶來自主品牌旺盛需求,80后農(nóng)民工的市民化意愿強(qiáng)烈,市民化融入速度快,將帶來醫(yī)療、教育、住房和家電需求增長,主要受益行業(yè)包括房地產(chǎn)、家電、紡織服裝、食品飲料和汽車。第二,新農(nóng)村建設(shè)帶來的建材下鄉(xiāng)、家庭消費(fèi)品升級和城居化需求,刺激冷鏈、運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)代化和規(guī)?；瘜磙r(nóng)機(jī)、水利、化肥需求量增長。第三,城市群需要便捷的交通、基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)布局,將帶來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求,主要受益行業(yè)包括建材裝飾、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、交通運(yùn)輸?shù)?。第?通過推進(jìn)創(chuàng)新城市、綠色城市、智慧城市和人文城市建設(shè),主要帶來環(huán)保、節(jié)能、智慧城市和服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

　　轉(zhuǎn)型催生成長股盛宴

　　2014年的成長股行情有望囊括絕大部分新興產(chǎn)業(yè),每個(gè)細(xì)分行業(yè)都有表現(xiàn)的機(jī)會(huì)。

　　業(yè)內(nèi)人士依舊看好“三新板塊”。首先,是新科技,新科技是改善人類生產(chǎn)和生活方式的強(qiáng)大動(dòng)力,比如特斯拉電動(dòng)車、谷歌眼鏡等。其次,是新生活,指新的生活方式,比如玩手機(jī)網(wǎng)游、聊微信、刷微博等。第三,是新經(jīng)濟(jì),指新的商業(yè)模式,例如電商代替?zhèn)鹘y(tǒng)實(shí)體商場。

　　值得重點(diǎn)一提的是,環(huán)保板塊依舊是明年人氣最高的板塊之一,該板塊綜合了政策、事件和業(yè)績?nèi)乩?它讓不同投資風(fēng)格的投資者找到了交集。同時(shí),環(huán)保政策趨嚴(yán)對重污染的化工板塊也有直接影響,草甘膦和染料等行業(yè)明年仍值得關(guān)注,相關(guān)個(gè)股如江山股份、閏土股份等。

　　業(yè)績驅(qū)動(dòng)行情

　　除了政策驅(qū)動(dòng)帶來的相關(guān)主題投資機(jī)會(huì)外,業(yè)績持續(xù)增長的個(gè)股也是值得投資者布局的品種,如年報(bào)、高送轉(zhuǎn)兩大主題。

　　部分業(yè)績增長明確且流通盤小的個(gè)股,存在股本擴(kuò)張帶來的機(jī)會(huì),相關(guān)個(gè)股如克明面業(yè)等。另外,從目前已經(jīng)發(fā)布的上市公司2013年年報(bào)業(yè)績預(yù)告來看,年報(bào)業(yè)績預(yù)增股主要集中在化工、醫(yī)藥、電子、電器機(jī)械、專用設(shè)備制造等行業(yè)當(dāng)中。

　　信達(dá)證券的一位分析師認(rèn)為,2014年的業(yè)績驅(qū)動(dòng)行情,可從兩條主線布局。其一,家電股:保障房交付高峰、商品房更新?lián)Q代導(dǎo)致2014年家電需求依舊平穩(wěn)增長,可關(guān)注白電和廚電龍頭,例如格力電器、美的電器。其二,醫(yī)藥股:看好獨(dú)家中藥公司,例如天士力;并購整合進(jìn)入高潮期的醫(yī)療器械公司,例如新華醫(yī)療;受益于政策紅利、人口老齡化的醫(yī)療服務(wù)公司,如復(fù)星醫(yī)藥、愛爾眼科。

　　低估值蘊(yùn)藏機(jī)會(huì)

　　2014年價(jià)值股和成長股均有表現(xiàn)的機(jī)會(huì)。挖掘低估值、業(yè)績增長穩(wěn)定的白馬股,是行之有效的投資策略之一。

　　南方基金認(rèn)為,繼續(xù)看好和宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度小的弱周期行業(yè),如中小銀行、券商、汽車、家電、醫(yī)藥、食品飲料、品牌消費(fèi)等,繼續(xù)規(guī)避盈利狀況不佳的強(qiáng)周期行業(yè),如鋼鐵、化工、有色、煤炭、航運(yùn)等。

來源： 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)—《證券日報(bào)》

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