我國銀行業(yè)感受利率市場化沖擊

　　利率市場化改革快速推進,對商業(yè)銀行有哪些沖擊?銀行又采取了哪些措施應對?外部環(huán)境對利率市場化有哪些影響?中國銀行業(yè)協(xié)會與普華永道23日聯(lián)合發(fā)布的《中國銀行家調查報告2013》對此做了調查和分析。

　　市場沖擊何在?

　　報告指出,當前利率市場化給商業(yè)銀行帶來的沖擊主要體現(xiàn)在經營方面,在風險管理和流動性管理方面的壓力尚不明顯。

　　2012年6月、7月,中國人民銀行對金融機構人民幣存貸款基準利率及其浮動區(qū)間進行了兩次調整。2013年7月,央行宣布完全放開貸款利率下限,利率市場化進程再進一步。

　　從受訪銀行反饋的情況看,利率市場化帶來的最明顯沖擊,是“凈息差進一步收窄,成本定價管理難度加大”,給一向“吃利差”“攬大戶”的銀行經營模式帶來嚴峻挑戰(zhàn)。

　　調查同時顯示,貸款利率完全市場化的沖擊,主要體現(xiàn)在中長期,短期影響較小。從中長期看,銀行家普遍認為會對銀行業(yè)盈利造成沖擊79%,也有74.7%的銀行家認為,會促使銀行調整客戶和業(yè)務結構,46%的銀行家認為,會引發(fā)“價格戰(zhàn)”,使貸款競爭更加激烈。

　　目前利率市場化推進的速度是快還是慢?調查報告稱,過半數的銀行54.5%認為目前利率市場化“推進得較快,有壓力但可以應對”,認為“進度合理”的占31.8%。

　　一旦存款利率上限完全放開,銀行家認為,中國銀行業(yè)面臨的最大困難分別是:內部定價機制不完善;依賴凈息差的傳統(tǒng)盈利模式;自身風險管理體系不健全,管理能力有待提升;產品創(chuàng)新能力不足。

　　銀行如何應對?

　　“在應對利率市場化過程中,提升創(chuàng)新能力,是九成以上銀行共同采取的戰(zhàn)略調整方向。落實到產品線和金融工具創(chuàng)新上,最主要的措施是建立同業(yè)交流和市場調研機制,同時也受到人才短缺和金融基礎設施建設滯后的制約。”中國銀行業(yè)協(xié)會首席經濟學家、國務院發(fā)展研究中心金融所研究員巴曙松說。

　　調查顯示,應對利率市場化,在創(chuàng)新業(yè)務模式和調整經營戰(zhàn)略方面,銀行采取的最主要措施是“提升創(chuàng)新能力,加大向新業(yè)務、新產品的資源配置力度”90.9%。其他三項主要戰(zhàn)略措施是:大力發(fā)展零售銀行業(yè)務、重點發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務和經營模式向差異化、特色化轉變占比均為68.2%。

　　現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行產品創(chuàng)新活力依然不足。調查表明,“創(chuàng)新人才短缺”86.4%是銀行內部在創(chuàng)新產品線和金融工具方面遇到的最大困難;選擇“管理信息系統(tǒng)不健全”“收入結構相對單一”的占比也分別達到77.3%和72.7%。

　　調查顯示,外部環(huán)境對產品創(chuàng)新的不利因素,“金融法規(guī)、信用環(huán)境等金融基礎設施建設相對滯后”86.4%,反映了銀行對加強金融法規(guī)、信用環(huán)境建設的強烈呼聲;也有81.8%的銀行家認為“金融市場間還存在經營和投資壁壘”。

　　風險管理方面的準備,差異化定價和對定價實施風險調整,成為銀行創(chuàng)新風險定價的首選措施。

　　下一步應對利率市場化挑戰(zhàn)會在哪些方面加強準備?受訪銀行的前三項選擇分別是:優(yōu)化客戶結構、提升風險管理水平、提升定價管理水平。

　　外部影響幾多?

　　“利率市場化絕非銀行自身單獨所能完成,它依賴并受制于一系列外部環(huán)境條件。當前,我國經濟金融環(huán)境較過去有較大改善,但仍存在一些掣肘之處?！卑褪锼烧f。

　　調查顯示,中國銀行業(yè)普遍認為“基準利率不健全”“利率傳導機制不暢通”是推進利率市場化的主要外部障礙。同時,指出促進債券市場統(tǒng)一利率形成、擴大Shibor報價行范圍并強化成交義務,是培育基準利率的關鍵所在。

　　報告指出,基準利率是商業(yè)銀行進行市場化定價的根本。在基準利率不健全的情形下,商業(yè)銀行的“風險定價”只能類似于“沙灘上的城堡”,定價基礎沒有根據、不牢固。積極培育基準利率,才能使銀行在此基礎上附加各類風險溢價,完成對金融產品的定價。

　　怎樣培育基準利率?銀行家們認為首要的是“改變債市分割狀態(tài),促成統(tǒng)一利率形成”“擴大Shibor報價行范圍,并強化成交義務”,盡快改變我國債券市場多頭監(jiān)管的現(xiàn)狀。

來源： 國際商報

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