壽險費(fèi)率市場化時代的保險理財(cái)新觀念

　　國家統(tǒng)計(jì)局公布近期宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，10月份全國CPI同比上漲3.2%，漲幅創(chuàng)下8個月以來新高。央行發(fā)布的貨幣金融數(shù)據(jù)更顯示，10月人民幣存款減少4027億元，同比多減1227億元。中國人壽理財(cái)專家表示，銀行、保險、證券、信托等各類理財(cái)產(chǎn)品大量涌入市場，居民家庭資產(chǎn)配置的途徑更加多樣化，直接導(dǎo)致了居民儲蓄存款大幅減少。保險產(chǎn)品本身具有較高的保障功能，壽險費(fèi)率市場化改革后，產(chǎn)品定價更具競爭力，加之其所兼具的財(cái)富管理和資產(chǎn)傳承功能，使得保險這種理財(cái)工具更具鮮明特色，是居民家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃中的基石。

　　壽險費(fèi)率改革新品競相升級

　　近期召開的十一屆三中全會，公布了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，為今后的改革和發(fā)展提供了全新的方向。而在保險業(yè)，圍繞著保險業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展，各種討論和思考一直不絕于耳?！氨Ｕ吓c理財(cái)并不沖突，保險不再強(qiáng)調(diào)回歸保障，保險不僅是保障更是一種理財(cái)。”2013年7月21日至22日，在全國保險業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展研討會上，相關(guān)監(jiān)管人士為保險業(yè)重新定調(diào)，并明確了今后保險在各類理財(cái)工具中的地位。

　　2013年，對保險業(yè)來說具有重要意義。8月初，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于普通型人身保險費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》，壽險費(fèi)率市場化改革正式啟動。至此，持續(xù)了14年之久的普通型人身保險預(yù)定利率突破2.5%的上限。

　　“隨著壽險費(fèi)率市場化改革的逐步推進(jìn)，壽險預(yù)定利率放開，把定價權(quán)交給保險公司和市場，保險公司將有能力設(shè)計(jì)出更具有競爭力的保險產(chǎn)品，來滿足保險消費(fèi)者在保險保障、資產(chǎn)保值增值、合理避稅、財(cái)富傳承等多方面、多層次的需求。”中國人壽產(chǎn)品開發(fā)部負(fù)責(zé)人表示。

　　政策開啟后不到一個月的時間里，保險企業(yè)快速反應(yīng)，保險公司紛紛推出了其費(fèi)改后的新產(chǎn)品，預(yù)定利率均升至3.5%。而在中保協(xié)主辦的“2013中國壽險業(yè)十月峰會”上，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，費(fèi)率改革兩個月來，各人身險公司報(bào)送的費(fèi)率改革產(chǎn)品達(dá)到82個。

　　中國人壽力推2014年開門紅新品

　　2013年下半年，在壽險行業(yè)費(fèi)率改革的大背景下，中國壽險龍頭企業(yè)——中國人壽秉承“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展”的戰(zhàn)略，對其產(chǎn)品線進(jìn)行全面梳理升級，并將2013年銀行保險渠道的明星產(chǎn)品“國壽鑫豐”全新升級為“國壽鑫豐新兩全保險（A款）”，并將于近期重磅推向市場。

　　該產(chǎn)品延續(xù)了老款國壽鑫豐的原有特點(diǎn)，集高現(xiàn)金價值、高固定收益、高保障等多功能為一體，升級后的新產(chǎn)品現(xiàn)金價值更高、固定收益更高，保障更高，可有效滿足銀行保險渠道客戶穩(wěn)健理財(cái)，同時兼顧保障的多方面需求。該產(chǎn)品也將成為國壽在銀保渠道迎戰(zhàn)2014年開門紅的明星產(chǎn)品。

　　據(jù)了解，舊款國鑫豐自上市以來，廣受市場追捧。來自中國人壽的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年9月底，老款國壽鑫豐在上市之后，便創(chuàng)下了新單保費(fèi)300億元的佳績，極大地表明了銀行保險渠道消費(fèi)者對該產(chǎn)品的高度認(rèn)可。

　　升級后的國壽鑫豐新兩全保險（A款）為一款5年期躉交產(chǎn)品，一次性交費(fèi)，保障期可達(dá)5年，可謂一次投入，收益穩(wěn)定。凡年齡在18周歲至70周歲的健康人士均可作為被保險人，被保險人生存至保險期間屆滿的年生效對應(yīng)日，可按基本保險金額給付滿期保險金。除此之外，該產(chǎn)品還具有高達(dá)3倍基本保險金額的意外身故保障，可以防患于未然，為客戶提供充足的保險保障。

　　理財(cái)新觀念

　　事實(shí)上，盡管當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品百花齊放，各類基金、信托產(chǎn)品層出不窮，但由于目前中國資本市場持續(xù)震蕩，市場保持乏力，各類投資渠道中皆暗含投資風(fēng)險，而通過其它理財(cái)渠道的獲得收益并不十分理想。2013年6月3日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會披露了《2012年度基金投資者情況調(diào)查分析報(bào)告》，調(diào)查報(bào)告顯示。2012年，僅有23%的投資者通過投資基金獲得了盈利，較2011年的7%有較大增長。其余有46%的投資者投資基金發(fā)生虧損，有31%的投資者表示“盈虧不大”?！氨ｋU本身的確有財(cái)富管理和資產(chǎn)傳承功能，過去一直比較強(qiáng)調(diào)保障功能，但從近來年大額壽險保單仍頻出的實(shí)際情況來看，高端客戶購買保險的理由還是更側(cè)重于資產(chǎn)保全和財(cái)富傳承。”中國人壽銀行保險部相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，基于市場的反饋，保險完全有競爭力與股票、基金、信托等理財(cái)產(chǎn)品在一個列隊(duì)里。

　　以中國人壽新近推出的國壽鑫豐新兩全保險（A款）為例，與普通的兩全保險相比，具有固定收益更高、現(xiàn)金價值更高、意外身故保障更是高達(dá)3倍基本保險金額等三大特點(diǎn)：以30歲男性為例，一次性交費(fèi)1000元，國壽鑫豐新兩全保險（A款）的基本保額高達(dá)1180元，較鑫豐產(chǎn)品的基本保額1123更高，打破鑫豐創(chuàng)下的中國人壽現(xiàn)有5年期產(chǎn)品保額之“最”紀(jì)錄，可謂滿期固定收益更多；第二，其第1保單年度末現(xiàn)金價值高達(dá)1035元，再次打破鑫豐產(chǎn)品1020元的紀(jì)錄，問鼎中國人壽現(xiàn)有5年期產(chǎn)品現(xiàn)金價值之“最”。第三，國壽鑫豐新兩全保險（A款）延續(xù)了鑫豐產(chǎn)品保障范圍廣的特點(diǎn)，身故賠付1倍基本保額，意外身故共計(jì)賠付3倍基本保額。另外，由于基本保額更高，同等保費(fèi)下國壽鑫豐新兩全保險（A款）保險保障較鑫豐更高，取代鑫豐成為公司現(xiàn)有5年期產(chǎn)品中保障之“最”。

　　中國人壽理財(cái)專家解釋稱，如果一位30歲男性躉交10萬元保費(fèi)，保險期間為5年期，如生存至保險期滿時，可獲得滿期金118000元，如果因意外不幸身故，則可獲得354000元的賠付。該產(chǎn)品投保簡便、收益穩(wěn)定、適應(yīng)人群廣泛、到期給付，可滿足不同年齡段人群，在人生各個階段的理財(cái)需求。如果被保險人在18至25歲，這筆滿期金可以作為婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金；25至35歲：可以作為保障金、子女教育金及資產(chǎn)保值增值；35至50歲：可作為保障金、未來養(yǎng)老金、投資理財(cái)；50歲以上：穩(wěn)健理財(cái)、養(yǎng)老金、合理避稅。

　　購買理財(cái)產(chǎn)品還要慎選機(jī)構(gòu)

　　大量的理財(cái)產(chǎn)品涌入市場，在保障高收益的同時，也意味著更高的風(fēng)險，對金融機(jī)構(gòu)自身來講，也是一把雙刃劍，而對于消費(fèi)者來說，更要謹(jǐn)慎地選擇代為理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。專家表示，消費(fèi)者一定要選擇實(shí)力雄厚、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)，否則將可能面臨本金受損，無法抵御通脹的情況。

　　普益財(cái)富分析師葉林峰表示，“目前大部分理財(cái)產(chǎn)品通過信托、券商等通道進(jìn)行投資，信托和券商不會承擔(dān)起主動管理的職能，風(fēng)險仍然留存在銀行端。由于采取了預(yù)期收益率的形式發(fā)行，無論是宏觀環(huán)境的變化還是融資企業(yè)經(jīng)營情況的變化都使得銀行面臨剛性兌付的巨大風(fēng)險?！币簿褪钦f，以往銀行在發(fā)行產(chǎn)品時，即便虧損，銀行往往也會自行補(bǔ)貼來息事寧人。

　　獲得穩(wěn)定的保單收益，與保險公司的投資能力高低直接相關(guān)。近年來，保險資金投資渠道不斷放開，也為中國人壽等大型保險公司提高投資收益提供了廣闊的空間。中國人壽2013年半年報(bào)顯示，2013年上半年，中國人壽加快了投資資產(chǎn)投向多元化的步伐，優(yōu)化債券結(jié)構(gòu)增加高等級信用品種；加大另類投資力度，50億元投資國壽蘇州城市發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金，48億投資中石油西一、二線西部管道項(xiàng)目股權(quán)投資計(jì)劃，累計(jì)投資基礎(chǔ)設(shè)施與不動產(chǎn)債券計(jì)劃455億元，信托、理財(cái)、專向資產(chǎn)管理等金融產(chǎn)品37億元。2013年上半年，中國人壽總投資收益率（年化）為4.96%。

　　中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對于普通百姓來說，購買保險產(chǎn)品，具有安全性?？蛻粼谫徺I保險產(chǎn)品后，即獲得了一份固定有保底的保單收益，具有較為穩(wěn)定的收益性。同時，還可以幫助客戶實(shí)現(xiàn)保值增值，有效抵御通貨膨脹對家庭資產(chǎn)的不利影響。

來源： 金融投資報(bào)

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