銀監(jiān)會(huì)“9號(hào)文”或?qū)⒊鰻t 明年2月有望實(shí)行

　　近日,各方消息透露,銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門起草的《商業(yè)銀行同業(yè)融資管理辦法》簡(jiǎn)稱“9號(hào)文”即將公布,并于2014年2月1日開始執(zhí)行。銀行業(yè)內(nèi)部人士告訴大眾證券報(bào)記者,根據(jù)銀監(jiān)會(huì)以往慣例,此次“9號(hào)文”或?qū)⒃诮鼉商斐雠_(tái)。

　　據(jù)了解,“9號(hào)文”或?qū)?duì)銀行同業(yè)融資業(yè)務(wù)的品種、會(huì)計(jì)核算、金融資產(chǎn)類型、信息披露、統(tǒng)計(jì)、開展同業(yè)業(yè)務(wù)的體系建設(shè)等進(jìn)行規(guī)范。這其中最為引人關(guān)注的就是對(duì)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管,標(biāo)志著監(jiān)管層再次對(duì)銀行非標(biāo)資產(chǎn)打出重拳。

　　銀行同業(yè)業(yè)務(wù)爆發(fā)式擴(kuò)張

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,農(nóng)行是國(guó)內(nèi)銀行中同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行,2013年上半年余額達(dá)到了1.54萬(wàn)億元,而中行上半年余額1.62萬(wàn)億,工行緊隨其后,為1.61萬(wàn)億元。近兩年來,銀行同業(yè)業(yè)務(wù)一度出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng),不少銀行的資產(chǎn)規(guī)模借此迅速擴(kuò)張,興業(yè)銀行、民生銀行更是藉此突破了3萬(wàn)億元的資產(chǎn)規(guī)模。

　　據(jù)了解,今年以來,銀行的凈息差水平繼續(xù)收窄,各家銀行面臨的凈利潤(rùn)壓力正在逐步加大,同業(yè)業(yè)務(wù)成為下一步股份制銀行維持和拓展利潤(rùn)來源的主要通道之一。

　　同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)銀行有多重要?一位銀行業(yè)資深人士介紹,銀行同業(yè)業(yè)務(wù)最大的吸引力是虛增銀行的資產(chǎn)規(guī)模。因?yàn)殂y行對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)資金借出,會(huì)計(jì)入銀行資產(chǎn)負(fù)債表的“資產(chǎn)”項(xiàng),同業(yè)借入計(jì)入“負(fù)債”項(xiàng)。因此加了杠桿、多次借入借出的同業(yè)資產(chǎn)具有強(qiáng)大的資產(chǎn)擴(kuò)張能力,從理論上講,可以無限創(chuàng)造資產(chǎn)。

　　銀行利潤(rùn)將縮水近一成

　　從8號(hào)文到9號(hào)文,監(jiān)管層“劍指”銀行,有銀行內(nèi)部人士向記者透露,“9號(hào)文”導(dǎo)致的同業(yè)業(yè)務(wù)收縮,或?qū)⑹沟貌糠帚y行利潤(rùn)縮水近10%。

　　此前有研究機(jī)構(gòu)估算,如果對(duì)于同業(yè)資金購(gòu)買的非標(biāo)資產(chǎn)以貸款標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,則大部分股份制銀行的核心一級(jí)資本充足率都將下降100個(gè)基點(diǎn)以上;如果對(duì)商業(yè)銀行持有的非標(biāo)資產(chǎn)計(jì)提撥備,即使對(duì)撥備的要求低于貸款2.5%的撥貸比,則靜態(tài)估算撥備的要求也會(huì)對(duì)行業(yè)平均盈利造成5-6%的影響。

　　海通證券研究報(bào)告指出,同業(yè)監(jiān)管新政對(duì)銀行影響體現(xiàn)在資本和利潤(rùn)兩個(gè)方面。資本方面,目前買入返售資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%,應(yīng)收款項(xiàng)為100%,若買入返售項(xiàng)下的信托受益權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重被提升至100%,則預(yù)計(jì)上市銀行平均核心資本充足率下降22bp至9.05%。利潤(rùn)方面,對(duì)同業(yè)非標(biāo)資產(chǎn)撥備進(jìn)行一次性計(jì)提,按照1%-2.5%的計(jì)提比例進(jìn)行情景假設(shè),預(yù)計(jì)影響在5%-12%。銀行業(yè)預(yù)計(jì)今年凈利潤(rùn)1.4萬(wàn)億,則同業(yè)監(jiān)管對(duì)盈利的影響絕對(duì)規(guī)模約700-1700億元。

來源： 大眾證券報(bào) 陳光 陳海輝

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