“錢緊”倒逼行業(yè)優(yōu)化治理

　　2013年,來自流動性偏緊、互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場化、金融脫媒等的多重壓力,倒逼金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、優(yōu)化治理。而創(chuàng)新內(nèi)力和監(jiān)管外力的結(jié)合,提升了銀行業(yè)內(nèi)部管理水平和競爭能力。

　　吸納資金考驗競爭力

　　2013年12月24日起,興業(yè)銀行3年期以內(nèi)的存款利率全部上浮到頂上浮10%,至此,12家股份制銀行中已有一半上調(diào)了2年期、3年期定期存款利率的掛牌價。在2013年的最后幾天,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率紛紛提高。

　　在利率市場化不斷推進(jìn)的背景下,銀行爭奪存款成為常態(tài)。銀行固然可以選擇不斷提高利率來吸引存款,可這同時也要求他們有更高的放貸收益、更低的不良貸款率、更高的投資收益率。事實上,為覆蓋吸收存款的成本,銀行往往會把貸款投向更高收益的領(lǐng)域,而高收益領(lǐng)域大都也是高風(fēng)險領(lǐng)域,利率市場化不僅會增大銀行的市場風(fēng)險,還會加大銀行的信用風(fēng)險。而在這一過程中,風(fēng)險定價能力將成為商業(yè)銀行的重要競爭力。從商業(yè)銀行自身來看,不僅應(yīng)進(jìn)一步實行精細(xì)化管理,做好成本與收益的核算,更應(yīng)該具備基于信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的風(fēng)險定價能力,從而測算出自己能夠承受的利率區(qū)間,為最終的存款利率定價提供技術(shù)支撐。

　　多方防范流動性風(fēng)險

　　流動性緊張并非缺錢所致。截至2013年11月末,我國廣義貨幣供應(yīng)量已經(jīng)達(dá)到107.9萬億元,位居全球第一;眼下流動性緊張的本質(zhì),是資金錯配導(dǎo)致金融體系內(nèi)有效流轉(zhuǎn)的資金量不足。

　　事實上,去年金融行業(yè)的監(jiān)管措施大多關(guān)乎流動性風(fēng)險:

　　2013年3月,銀監(jiān)會發(fā)布“8號文”,用意是規(guī)避因銀行理財產(chǎn)品信息不透明而引發(fā)的流動性風(fēng)險。對銀行理財產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的行為進(jìn)行了約束,在要求資金來源一一對應(yīng)之外,還提出了限額管理的原則。

　　2013年4月,銀監(jiān)會首次明確了影子銀行的概念:游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系包括各類相關(guān)機構(gòu)和業(yè)務(wù)活動。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素主要包括四個方面:期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。

　　2013年7月,全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。其后,利率市場化持續(xù)推進(jìn),9月份建立市場利率定價自律組織,10月發(fā)布貸款基礎(chǔ)利率報價及運行機制,12月開始推出同業(yè)存單。我國當(dāng)前融資需求旺盛,利率市場化的推進(jìn)總體上將推動市場利率上升,不利于緩解資金市場緊張狀況。

　　管理資金重視安全性

　　目前部分金融機構(gòu)業(yè)務(wù)復(fù)雜,經(jīng)營策略與監(jiān)管政策傳導(dǎo)易出現(xiàn)失靈,因此應(yīng)該強化業(yè)務(wù)條線管理,推行子公司、事業(yè)部制等專營機構(gòu)模式,探索信貸、理財、同業(yè)、投資、私人銀行等業(yè)務(wù)分類管理,推動業(yè)務(wù)管理的專業(yè)化、規(guī)范化。銀行業(yè)金融機構(gòu)要專注于全面風(fēng)險管理,完善有效制衡機制和激勵約束機制。

　　對監(jiān)管層來說,在金融優(yōu)化治理方面,監(jiān)管的總體思路應(yīng)該從四個方面入手:一是優(yōu)化市場準(zhǔn)入。即簡政放權(quán),提高監(jiān)管有效性,還權(quán)于市場,讓權(quán)于社會,放權(quán)于基層;二是推進(jìn)分類管理。例如信托、資管、同業(yè)等業(yè)務(wù)需要更加專業(yè)化的監(jiān)管;三是完善監(jiān)管規(guī)則,使不同金融機構(gòu)在同類業(yè)務(wù)中有標(biāo)準(zhǔn)的可參照監(jiān)管規(guī)則。下一步要加快資本管理和流動性管理辦法實施,并統(tǒng)一不良資產(chǎn)處置辦法;四是改進(jìn)監(jiān)管方式。發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)管“精確制導(dǎo)”作用。整合現(xiàn)場檢查資源,強化現(xiàn)場檢查和處罰力度。加強基層一線監(jiān)管。充實縣域監(jiān)管資源,以適應(yīng)發(fā)展普惠金融、機構(gòu)服務(wù)下沉的新情況,提升銀行業(yè)監(jiān)管效能。

　　在風(fēng)險防范方面,監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)著重從幾個方面著手:一是平臺貸款風(fēng)險防控。按照總量控制、分類管理、區(qū)別對待、逐步化解的總思路,進(jìn)一步完善明年平臺貸款監(jiān)管政策,探索健全對地方政府貸款的風(fēng)險識別、評級與管理機制,確保平臺貸款余額不增,結(jié)構(gòu)優(yōu)化,還款來源落實。二是防止不良資產(chǎn)反彈。督促銀行密切關(guān)注信用風(fēng)險變化的新趨勢特點,防止系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險。利用核銷政策有所放松的有利時機,能核銷的盡快核銷,以盤活存量資金。三是做好流動性風(fēng)險、房地產(chǎn)信托風(fēng)險、影子銀行風(fēng)險、信息科技風(fēng)險等重點風(fēng)險防控工作,搞好制度和長效機制建設(shè)。

來源： 中國經(jīng)濟網(wǎng)——《經(jīng)濟日報》 王璐

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