監(jiān)管思路調(diào)整 銀行資本計(jì)量彈性增強(qiáng)

　　近日，工行、農(nóng)行、中行、交行均表示獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成為首批獲準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級(jí)方法的商業(yè)銀行。據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，首批獲準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級(jí)方法的銀行包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行以及招行。

　　正式實(shí)施資本管理高級(jí)方法后，幾家銀行將使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和資本充足率，資本充足水平將會(huì)有一定程度的提升。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，高級(jí)計(jì)量法增加了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重設(shè)定的自主彈性，對(duì)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及監(jiān)管來(lái)說，都提出了挑戰(zhàn)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，提高計(jì)量精細(xì)化程度及風(fēng)險(xiǎn)敏感性水平，能夠加快經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，可將資本約束貫穿于經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)業(yè)務(wù)條線與流程，提高資源的集約化使用效率。

　　資本充足率或明顯改善

　　“資本管理高級(jí)方法其實(shí)就是把原來(lái)由監(jiān)管層統(tǒng)一設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)分類和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重改由銀行按照既定的體系自己來(lái)計(jì)量?！逼职l(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)政策部總經(jīng)理趙先信告訴本報(bào)記者。

　　按照資本充足率的計(jì)算方法，分子是銀行資本凈值，分母是銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。分母實(shí)際上由兩部分因素決定，一個(gè)是資產(chǎn)的名義金額，另一個(gè)是這些資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性的高低。

　　而權(quán)重法是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，其中，信用風(fēng)險(xiǎn)采用權(quán)重法，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)采用標(biāo)準(zhǔn)法，操作風(fēng)險(xiǎn)采用基本指標(biāo)法?！皺?quán)重法就是設(shè)定好不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，銀行只要對(duì)號(hào)入座計(jì)算即可?！壁w先信說。

　　我國(guó)商業(yè)銀行從2004年開始計(jì)算資本充足率，2013年1月1日起施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法試行》新規(guī)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行了進(jìn)一步完善和調(diào)整，符合監(jiān)管要求的銀行在此基礎(chǔ)上將率先實(shí)施高級(jí)方法，而新的高級(jí)方法將分別對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)采用內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)采用高級(jí)計(jì)量法進(jìn)行計(jì)量。

　　計(jì)量方式的改變將使實(shí)施高級(jí)法的銀行資本充足率明顯改善?！懊總€(gè)銀行根據(jù)自己的情況，建立更契合自身業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。計(jì)算出來(lái)的結(jié)果比以前銀監(jiān)會(huì)設(shè)定的權(quán)重要低，這也是正常的。”有關(guān)專家稱。有研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，高級(jí)法實(shí)施后銀行資本充足率平均有望提升40個(gè)至50個(gè)基點(diǎn)。從2013年年報(bào)來(lái)看，為了保證盈利增加，五大行資本消耗增加，資本充足率水平均有不同程度的降低，而今年銀行補(bǔ)充資本的壓力并未有所緩解。

　　以中行為例，“高級(jí)法能提升中國(guó)銀行核心一級(jí)資本0.5個(gè)至1個(gè)百分點(diǎn)，三年并行計(jì)算期結(jié)束后，可至10.2%~10.7%，明顯高于監(jiān)管要求的9.5%。”中金公司的一份研報(bào)稱，中行“普通股股權(quán)融資壓力蕩然無(wú)存”。

　　有分析人士表示，高級(jí)法實(shí)施后幾大行核心一級(jí)資本水平將高于監(jiān)管要求1.5個(gè)至2.5個(gè)百分點(diǎn)，提供了較大的安全邊際。

　　監(jiān)管思路大調(diào)整

　　不少業(yè)內(nèi)人士表示，傳統(tǒng)的權(quán)重法對(duì)于銀行來(lái)說技術(shù)難度不大，從監(jiān)管角度來(lái)說，比較容易執(zhí)行，也很容易核實(shí)。但是，監(jiān)管層設(shè)定的權(quán)重與銀行感受到的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況是有差異的，不能反映風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)情況。

　　在此背景下，新的資本管理高級(jí)方法不再人為地設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。對(duì)此，趙先信認(rèn)為，這實(shí)際上是把很大一部分風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的權(quán)力交給了銀行，賦予了銀行更多的自主性。

　　而由于銀行需要針對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類別自行測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)要素，然后計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求，因而銀行管理能力面臨很大考驗(yàn)。“能夠?qū)嵭懈呒?jí)方法的銀行，應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)管理能力達(dá)到一定水平的銀行?！敝袊?guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良表示。

　　對(duì)于監(jiān)管層而言，高級(jí)方法是對(duì)傳統(tǒng)資本監(jiān)管思路的一次大調(diào)整，但如何驗(yàn)證銀行自己計(jì)量是否準(zhǔn)確成為最大的挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，因?yàn)樯婕按罅康膮?shù)，計(jì)量過程變得相對(duì)不透明。

　　“一旦銀行獲準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級(jí)方法，就進(jìn)入了并行期，并行期內(nèi)兩種計(jì)量方法計(jì)算的數(shù)據(jù)都需要上報(bào)?！壁w先信表示，兩種數(shù)據(jù)會(huì)有差距，關(guān)鍵要看差距是否穩(wěn)定，變化的方向是否一致。對(duì)此銀行資本管理辦法也明確規(guī)定，在實(shí)施高級(jí)方法第一年，內(nèi)評(píng)法和權(quán)重法計(jì)量結(jié)果差距不能超過5%，第二年不能超過10%。

　　基于此，準(zhǔn)備期間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行進(jìn)行了多輪現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，各家銀行均從幾年前就已開始準(zhǔn)備。中行、交行分別自2007年和2005年全面啟動(dòng)新資本協(xié)議實(shí)施工作，工行則更早，其資本管理高級(jí)方法的實(shí)施準(zhǔn)備歷經(jīng)了10年時(shí)間，先后經(jīng)歷了規(guī)劃設(shè)計(jì)、開發(fā)建設(shè)、應(yīng)用與完善三個(gè)階段。

　　向資本集約化轉(zhuǎn)型

　　經(jīng)過漫長(zhǎng)的籌備，新的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法給銀行帶來(lái)的改變也將是全面而深刻的。對(duì)資本金重新分配的過程，伴隨著包括考核方式、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等全方位的重構(gòu)。僅以工行為例，支持高級(jí)方法實(shí)施的治理結(jié)構(gòu)、制度體系、IT系統(tǒng)與考核機(jī)制都要隨之完善。

　　更為重要的是，目前銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類越發(fā)多元化，風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際含義也在產(chǎn)生分化，這對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范體系提出了更高的要求。“新的資本管理高級(jí)方法就是鼓勵(lì)銀行建立起一套真正能識(shí)別和量化風(fēng)險(xiǎn)的管理體系?！壁w先信表示。

　　此外，在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化將引導(dǎo)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，將資本約束貫穿于經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)業(yè)務(wù)條線與流程。

　　而在多年來(lái)資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的慣性下，銀行都面臨資本補(bǔ)充壓力。尋求外源性資本補(bǔ)充渠道，仍是目前多數(shù)銀行的被動(dòng)之選。“不能靠計(jì)算方法的改變來(lái)提高資本充足水平，而需要通過努力推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快向資本集約化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型?！弊诹急硎尽?/p>

　　從去年相關(guān)年報(bào)來(lái)看，不少銀行都提高了中間業(yè)務(wù)收入占比，加強(qiáng)了資本占用和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)項(xiàng)目分析，完善了經(jīng)濟(jì)資本配置和考核，加大了資本約束向業(yè)務(wù)的傳導(dǎo)力度，鼓勵(lì)資本占用低、回報(bào)高的零售和小微企業(yè)等業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　“當(dāng)然，監(jiān)管層也寄希望于通過這套體系，銀行能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)變化更加敏感，這樣才能及時(shí)安排資本補(bǔ)充計(jì)劃?！壁w先信說。

來(lái)源： 金融時(shí)報(bào)　

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