資本管理高級方法實(shí)施 中小銀行機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存

　　近期，醞釀許久的資本管理高級方法正式實(shí)施，五大行和招商銀行成為首批獲準(zhǔn)實(shí)施的銀行。市場分析人士普遍認(rèn)為，高級法核算有利于小幅緩解銀行的資本壓力，但作為中小銀行，一旦采用資本管理高級方法，將對其風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出更高的要求。

　　招行入圍 利好業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

　　隨著新資本管理辦法實(shí)施以及銀行不良資產(chǎn)呈現(xiàn)上升趨勢，股份制銀行資本補(bǔ)充的壓力日趨增大。而資本管理高級方法的實(shí)施，一方面，有助于銀行提升資本充足率水平；另一方面，將倒逼銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。因此，對于能夠采用這一資本管理高級方法，招商銀行表現(xiàn)得十分積極。

　　記者從該行了解到，雖然尚未公告收到銀監(jiān)會相關(guān)批文，但該行確實(shí)在首批6家銀行之列，也是唯一獲準(zhǔn)實(shí)施資本管理高級方法的股份制中小型商業(yè)銀行。

　　民生證券銀行業(yè)分析師鄒恒宇表示，由于高級方法在小微貸款和消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上有所調(diào)整，對于以零售業(yè)務(wù)見長的招行更為有利。不過，他認(rèn)為，兩年內(nèi)其他中小銀行獲批實(shí)施高級方法的可能性很低。“高級方法基本是對應(yīng)系統(tǒng)性重要銀行的?！编u恒宇說。

　　除此之外，招行入圍的更重要原因在于準(zhǔn)備時(shí)間較早。

　　招商銀行管理層人士在該行去年申請實(shí)施資本管理高級方法時(shí)曾介紹，招行為此已經(jīng)提前做了充分準(zhǔn)備。除了資本監(jiān)管要求層次劃分更細(xì)外，高級方法和現(xiàn)行管理辦法最大的不同，就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的差異分別采用不同的計(jì)量方法。“實(shí)施資本管理高級方法有利于推動銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?！闭行腥耸勘硎?。

　　節(jié)約資本 提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平

　　對銀行業(yè)來說，資本管理高級方法有利于小幅緩解銀行資本不足的現(xiàn)狀。

　　按照新資本管理辦法，我國系統(tǒng)性重要銀行和非系統(tǒng)性重要銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%，且商業(yè)銀行應(yīng)在2018年年底前全面達(dá)到規(guī)定的監(jiān)管要求。但從目前已經(jīng)發(fā)布的上市銀行年報(bào)來看，去年多家銀行的資本充足率有所下滑。根據(jù)上市銀行剛剛披露的年報(bào)，截至2013年年末，中信銀行資本充足率比2012年年末下降2.2個(gè)百分點(diǎn)至11.24%；浦發(fā)銀行資本充足率下降1.48個(gè)百分點(diǎn)至10.97%；平安銀行下降1.47個(gè)百分點(diǎn)至9.9%。

　　招商證券最新發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，資本計(jì)量高級方法提升了銀行資本水平，引導(dǎo)銀行輕資本經(jīng)營轉(zhuǎn)型。資本計(jì)量高級方法下，信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險(xiǎn)高級計(jì)量法的計(jì)量將較過去的權(quán)重法、標(biāo)準(zhǔn)法、基本指標(biāo)法更為節(jié)約資本，將帶來銀行資本水平50個(gè)基點(diǎn)至80個(gè)基點(diǎn)的提升。實(shí)施高級法的重要意義在于放松了核心一級資本監(jiān)管要求。2013年年末，系統(tǒng)性重要銀行和非系統(tǒng)性重要銀行核心一級資本水平已分別高于8.5%、7.5%的監(jiān)管要求，高級法實(shí)施后核心一級資本水平將高于監(jiān)管要求1.5個(gè)至2.5個(gè)百分點(diǎn)，提供了較大的安全邊際。同時(shí)，高級法下的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重變化將引導(dǎo)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)輕資本經(jīng)營轉(zhuǎn)型。

　　除資本管理高級方法開始實(shí)施外，各級資本補(bǔ)充渠道正全面打通，以增強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀行試點(diǎn)優(yōu)先股發(fā)行政策有望在二季度落實(shí)，可以帶來銀行其他一級資本水平1個(gè)百分點(diǎn)的提升；在二級資本方面，今年民生銀行和平安銀行已經(jīng)分別發(fā)行減記債券200億元和150億元，目前上市銀行已公告尚未發(fā)行的創(chuàng)新資本工具規(guī)模約4400億元。

　　水平不一 挑戰(zhàn)不容忽視

　　但也有銀行業(yè)人士認(rèn)為，高級資本管理辦法將給中小銀行帶來不小挑戰(zhàn)。

　　渤海銀行總行金融同業(yè)部高級經(jīng)理吳青認(rèn)為，新資本管理辦法針對三大風(fēng)險(xiǎn)提出了不同的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。從統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，要想準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，需要銀行擁有較長時(shí)間的、大量的、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，而絕大多數(shù)中小銀行是不具備這些條件的。因此，中小銀行應(yīng)選擇哪種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，需要從銀行自身實(shí)際出發(fā)，不能盲目地追求所謂的高、精、尖。隨著數(shù)據(jù)治理機(jī)制的建立，數(shù)據(jù)條件達(dá)到相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的要求時(shí)，中小銀行可以探索采取更高級的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精確程度和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　吳青還認(rèn)為，新資本管理辦法要求除系統(tǒng)重要性銀行之外的銀行資本充足率不得超過最低水平。由于目前中小銀行資本充足率較高，短期內(nèi)對中小銀行不會形成較大的壓力，但是從長期看，隨著金融脫媒、利率市場化的逐步深化以及存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，中小商業(yè)銀行經(jīng)營成本會提高，盈利能力會下降，ROE、ROA會走低。在這種情況下，靠利潤留存補(bǔ)充資本金的壓力增大。而外源融資主要有兩大途徑，增資擴(kuò)股和發(fā)行長期次級債。由于盈利能力下降，股東投資回報(bào)會下降。在短期內(nèi)不能實(shí)現(xiàn)上市的情況下，投資者對中小銀行投資熱情會下降。

　　更為嚴(yán)峻的是，新管理辦法對銀行資本補(bǔ)充的新規(guī)定也可能對中小銀行再融資構(gòu)成挑戰(zhàn)。

　　由于新資本管理辦法對銀行發(fā)行長期次級債券規(guī)定的商業(yè)銀行之間通過協(xié)議相互持有的各級資本工具，或銀監(jiān)會認(rèn)定為虛增資本的各級資本投資，應(yīng)從相應(yīng)監(jiān)管資本中對應(yīng)扣除的扣減規(guī)定和減記或轉(zhuǎn)股規(guī)定等對銀行發(fā)行、持有長期次級債券的新規(guī)定，使中小銀行存在發(fā)行長期次級債券失敗的風(fēng)險(xiǎn)，并使發(fā)行成本明顯提高。

　　“在這種背景下，對于中小銀行來說，資本顯得更加稀缺，資本規(guī)劃及資本管理顯得尤其重要。中小銀行應(yīng)該建立資本管理機(jī)制，在保證不影響適度規(guī)模擴(kuò)展的前提下，確定年度資本消耗額度，有效分配資本，把資本消耗納入考核體系，提高資本使用效率，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率RAROC?！眳乔鄬Ρ緢?bào)記者說。

來源： 金融時(shí)報(bào)

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