進(jìn)行金融市場(chǎng)化改革 推出存款保險(xiǎn)制度刻不容緩

　　為破除金融壟斷、優(yōu)化金融資源配置，我國(guó)正在進(jìn)行一系列金融市場(chǎng)化改革，存款保險(xiǎn)制度的推出將成為這一系列改革中的關(guān)鍵一環(huán)。存款保險(xiǎn)制度若年內(nèi)推出，將為推進(jìn)利率市場(chǎng)化、推出民營(yíng)銀行等一系列改革營(yíng)造平穩(wěn)運(yùn)行的條件。

　　從經(jīng)濟(jì)周期看，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中樞已從此前的高增長(zhǎng)進(jìn)入一個(gè)新的階段。銀行是明顯的周期性行業(yè)，一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動(dòng)，銀行必須承受隨之而來的不良資產(chǎn)增多和資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)，并可能因儲(chǔ)戶利益受到損失而陷入危機(jī)。

　　盡管當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速依然不低、銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)可控，但伴隨市場(chǎng)化改革進(jìn)程加速及民營(yíng)銀行的加入，未來銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。放開競(jìng)爭(zhēng)后，某些銀行可能在競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來，而如果競(jìng)爭(zhēng)失敗仍是由政府“兜底善后”，這種“軟預(yù)算約束”道德風(fēng)險(xiǎn)的存在將會(huì)加劇惡性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，推出存款保險(xiǎn)制度刻不容緩。

　　一是建立存款保險(xiǎn)制度有助于營(yíng)造公平公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。民營(yíng)銀行和國(guó)有銀行的存款資金將一樣受到存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)。同時(shí)，這一機(jī)制促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)機(jī)制的市場(chǎng)化，增加商業(yè)銀行在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制方面的靈活性，還可以防止出現(xiàn)擠兌風(fēng)波，保護(hù)小儲(chǔ)戶的利益。

　　二是存款保險(xiǎn)制度將允許銀行有進(jìn)有出，建立銀行破產(chǎn)機(jī)制和清算機(jī)制，使民營(yíng)銀行“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”。民營(yíng)銀行、尤其是創(chuàng)立初期的民營(yíng)銀行難以與現(xiàn)有商業(yè)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。在存款利率管制放松的前提下，民營(yíng)銀行可能需要以更高的存款利率來吸引儲(chǔ)戶，同時(shí)傾向向利率更高、不確定性更大的項(xiàng)目放貸，這意味著民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更高。在優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)規(guī)律下，未來金融機(jī)構(gòu)退出也難避免，而存款保險(xiǎn)制度的建立是銀行有序退出的前提。

　　存款保險(xiǎn)制度是金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制中的一項(xiàng)重要制度，包含了建立市場(chǎng)化的退出機(jī)制及銀行破產(chǎn)的專業(yè)化清算機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化金融資源配置，維護(hù)中國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，保證金融安全的目的。

　　三是促進(jìn)商業(yè)銀行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，真正實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。利率市場(chǎng)化和存款保險(xiǎn)制度將使銀行業(yè)失去“金融保護(hù)傘”。短期看，“存貸利差”的壓縮和存款保險(xiǎn)制度所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)成本上升，將倒逼銀行業(yè)徹底改變信貸結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)和盈利結(jié)構(gòu)，增加金融市場(chǎng)及中間業(yè)務(wù)收入占比，差別化的保費(fèi)定價(jià)要求銀行做好風(fēng)控管理，并逐步改變預(yù)算軟約束，完善市場(chǎng)化的定價(jià)能力及優(yōu)化資源配置。

來源： 中國(guó)證券報(bào)

　　版權(quán)及免責(zé)聲明：凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀