只晚了幾秒 47個賬戶半年打新受限！涉事百億量化私募解釋緣由

　　中國證券業(yè)協(xié)會近日發(fā)布2020年第8號首次公開發(fā)行股票配售對象限制名單，此次52個被限制的賬戶有部分是知名百億私募靈均旗下產(chǎn)品，原因是有效報價后，應申購32,990萬股固德威，但實際0申購。

　　此外還有合資券商申港證券、上海思勰旗下思瑞二號私募投資基金、公募產(chǎn)品西部利得新潤靈活配置混合等被列入限制名單，在未來半年被限制打新。

　　晚了幾秒 47個賬戶未能申購

　　10月9日，中國證券業(yè)協(xié)會(簡稱“中證協(xié)”)發(fā)布2020年第8份首次公開發(fā)行股票配售對象限制名單。官網(wǎng)顯示，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對象的網(wǎng)下詢價與申購行為，根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》的規(guī)定，決定對在科創(chuàng)板“中信博”“瑞聯(lián)新材”“固德威”“浙海德曼”新股發(fā)行項目網(wǎng)下申購過程中，存在違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》第十五條、十六條規(guī)定的股票配售對象列入限制名單。

　　在此次被“拉黑”的52個賬戶中，有47個賬戶屬于百億級量化私募——寧波靈均投資管理合伙企業(yè)(簡稱“寧波靈均投資”)。

　　根據(jù)限制名單，寧波靈均投資旗下47個賬戶自2020年10月10日起至2021年4月9日被限制參與打新，時間合計半年。從具體原因看，“上榜”的原因是因為棄購獲配的固德威。

　　根據(jù)固德威公告，寧波靈均投資作為網(wǎng)下投資者，旗下47只產(chǎn)品初步獲配32,990萬股，擬申購價格為37.93元/股、37.94元/股和37.95元/股，均為有效報價。但最終寧波靈均投資實際申購0股。

　　《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》第十六條規(guī)定：網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報價后，不得存在下列行為：(一)提供有效報價但未參與申購或未足額申購；(二)獲配后未按時足額繳付認購資金及經(jīng)紀傭金；(三)網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購；(四)獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾；(五)其他影響發(fā)行秩序的情形。

　　靈均相關(guān)人士表示，主要原因在于在最后一個項目申購過程中，由于電力原因，電腦出現(xiàn)意外故障，啟動了備用筆記本，但晚了幾秒，仍未能按時申購成功。針對上述意外情況，公司也已優(yōu)化申購流程和申購時間安排并準備了一臺用于打新的備用筆記本電腦，在極端意外情況出現(xiàn)時可以隨時切換等改進措施。

　　“這事挺意外的，一般我們都會在接近收盤時申購，這樣賬戶中簽率會更高。估計靈均也是等到接近三點的時候打新?！币晃粡氖铝炕顿Y的人士對中證君說。

　　實際上，在近兩年A股波動幅度明顯提升的背景下，量化策略憑借低回撤、收益穩(wěn)健以及風險可控等特征吸引了投資者的關(guān)注，近兩年百億級量化私募的不斷涌現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至9月初，明汯投資、寧波幻方量化、靈均投資、九坤投資、金锝資產(chǎn)及鳴石投資等量化私募均已進入百億級私募梯隊。

　　只因少交4毛錢

　　一合資券商上榜

　　此次限制配售名單中出現(xiàn)了合資券商申港證券的身影。申港證券因為瑞聯(lián)新材打新棄購行為被限制打新6個月，到2021年4月9日才能重新參與打新。

　　瑞聯(lián)新材公告顯示，申港證券作為網(wǎng)下投資者，其初步獲配2462股，應繳款281378.53元，但最終申港證券實際繳款281378.13元，放棄認購1股，少交了4毛錢。同時，西部利得一只基金也是因為棄購了1股瑞聯(lián)新材，而出現(xiàn)在限制配售名單上。

　　中證君翻閱近期中國證券業(yè)協(xié)會公布的限制配售名單發(fā)現(xiàn)，鮮有券商出現(xiàn)棄購的情況。上一次是今年9月，紅塔證券自營賬戶原計劃申購賽科希德650萬股，后出現(xiàn)棄購。

　　某券商人士告訴中證君，券商自營一般比較珍惜打新的機會，如果出現(xiàn)棄購，大概率是內(nèi)部操作出現(xiàn)了問題，應該不會是主動放棄的。

　　據(jù)了解，網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報價后，如果提供有效報價但未參與申購或未足額申購1次，中國證券業(yè)協(xié)會將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對象列入首發(fā)股票配售對象限制名單六個月。如果違規(guī)2次(含)以上，協(xié)會將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對象列入限制名單十二個月。而在被限制期間，該配售對象不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價。

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報

　　【版權(quán)及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀