證券業(yè)加速“變形” 金融科技重構(gòu)行業(yè)肌理

　　歷經(jīng)30年風(fēng)雨，作為資本市場主要力量之一的證券公司正在加速“變形”：對內(nèi)，再造管理、運營模式；對外，財富管理渠道轉(zhuǎn)向“數(shù)字化生存”。

　　中國資本市場已迎來而立之年，證券行業(yè)紛紛加碼金融科技，力圖以科技引領(lǐng)發(fā)展，以變革照亮未來。這個行業(yè)，正在發(fā)生歷史性的肌理重構(gòu)。

　　“一增一減”折射券業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整

　　較高的人力成本、偏低的效率，對券商來說，傳統(tǒng)依靠線下分支機構(gòu)的獲客模式正遭淘汰。多家頭部券商數(shù)據(jù)顯示，目前這些公司線下營業(yè)部開戶數(shù)占總開戶數(shù)不足一成。據(jù)不完全統(tǒng)計，上半年，全行業(yè)共有5家公司獲批新設(shè)分支機構(gòu)35家，約8家公司撤銷31家分支機構(gòu)。

　　在發(fā)力金融科技、做精做細線上業(yè)務(wù)戰(zhàn)略上，頭部券商不謀而合。銀河證券、華泰證券、國泰君安證券、光大證券等頭部券商近兩年在布局金融科技方面已率先“落子”。

　　以銀河證券為例，自2016年年底開始，公司在金融科技領(lǐng)域的建設(shè)已初見成效，金融科技變革覆蓋營銷、交易、客戶服務(wù)、風(fēng)控、投顧等多條業(yè)務(wù)條線。以營銷為例，公司著力構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動的客戶全生命周期智能營銷體系，理財產(chǎn)品推薦、基金推薦、交叉推薦等智能營銷服務(wù)助力產(chǎn)品精準投放。2019年實現(xiàn)理財產(chǎn)品智能銷售390.85億元，累計服務(wù)客戶6600萬人次。

　　銀河證券相關(guān)負責(zé)人介紹，在客戶交易體驗方面，公司個性化的金融科技產(chǎn)品極大地豐富了投資者研究和交易的輔助手段：不僅增加了籌碼分布、多空信號、異動直播、投資圖譜、個股診斷等智能資訊，還在買入、賣出及策略構(gòu)建方面提供定價買入賣出、回本提醒、回本賣出、日內(nèi)交易助手等智能交易服務(wù)。

　　3月，銀河證券獲證監(jiān)會批準，成為首批試點開展基金投資顧問業(yè)務(wù)的券商之一。結(jié)合金融科技發(fā)展趨勢，公司自主設(shè)計并開發(fā)該業(yè)務(wù)線上系統(tǒng)原型，目前已投入應(yīng)用，對100家營業(yè)部進行開放。

　　“近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，很多業(yè)務(wù)足不出戶，在手機和電腦上就能完成。這倒逼券商改變傳統(tǒng)依托營業(yè)部獲客的策略，發(fā)展金融科技的動力很足。”業(yè)內(nèi)人士表示，尤其是今年以來，受新冠肺炎疫情影響，很多券商營業(yè)部基本業(yè)務(wù)都轉(zhuǎn)到線上操作。

　　金融科技發(fā)展定位愈發(fā)精準

　　今年以來，頭部券商在金融科技方面的發(fā)展路徑主要體現(xiàn)出以下趨勢：發(fā)展定位更加清晰，數(shù)字化轉(zhuǎn)型方向愈發(fā)明確；從組織架構(gòu)上予以確認和重視。例如，光大證券、國泰君安證券紛紛將傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融部、網(wǎng)絡(luò)金融部更名為數(shù)字金融部。

　　從名稱變更可以看出，一方面，券商承認了本輪金融科技創(chuàng)新不同以往，寬泛的“互聯(lián)網(wǎng)金融”“網(wǎng)絡(luò)金融”等名稱已無法準確定義券商金融科技發(fā)展的內(nèi)涵和前沿；另一方面，如果說過去兩年多數(shù)券商主要停留在思考和口號的層面，那么，今年以來各大券商爭先恐后的變革動作，無不透露出行業(yè)在發(fā)展金融科技方面刻不容緩的氛圍。

　　華泰證券在2019年成立數(shù)字化運營部，宣布全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，成為業(yè)內(nèi)首家正式提出數(shù)字化轉(zhuǎn)型的券商。今年以來，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為頭部券商共識，其中銀河證券的數(shù)字化轉(zhuǎn)型更高調(diào)。根據(jù)銀河證券最新五年規(guī)劃，公司將金融科技應(yīng)用上升到戰(zhàn)略層面，“智能銀河”更是成為12個子規(guī)劃中重要一員。今年，銀河證券在原互聯(lián)網(wǎng)金融部門基礎(chǔ)上設(shè)立數(shù)字金融中心，延攬擁有20多年證券IT從業(yè)經(jīng)驗的華陽擔(dān)任負責(zé)人，金融科技業(yè)務(wù)框架正步步做實。

　　2019年，銀河證券制訂了《智能銀河建設(shè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》，戰(zhàn)略定位為：建設(shè)與“打造航母券商、建設(shè)現(xiàn)代投行”公司戰(zhàn)略目標定位相適應(yīng)的金融科技體系，支持公司財富管理、投融資、國際業(yè)務(wù)等各項業(yè)務(wù)發(fā)展，堅持金融科技驅(qū)動，使金融科技成為公司提升創(chuàng)新服務(wù)和競爭力重要手段之一。

　　銀河證券相關(guān)負責(zé)人在接受中國證券報記者采訪時表示，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主要是通過金融科技運用，推進銀河證券數(shù)字化、互聯(lián)網(wǎng)化、自動化與智能化建設(shè)，持續(xù)不斷地將最新的產(chǎn)業(yè)化科技融合到服務(wù)方式、工作方式和運作方式中，使科技成為推動組織變革、業(yè)務(wù)變革、管理變革、服務(wù)變革、協(xié)同變革、風(fēng)控變革重要驅(qū)動力。其路徑是：以前端客戶服務(wù)平臺(固定終端和移動App)+五大中臺(客戶、產(chǎn)品、交易、數(shù)據(jù)、服務(wù))+后臺集中運營管理平臺(運營中心)一體化智能服務(wù)體系為中心，具體目標包括以下方面：建立客戶全景化、業(yè)務(wù)一體化、管理指標化的數(shù)字化體系；提供建立覆蓋母子公司的業(yè)務(wù)、合規(guī)、風(fēng)險、管理等體制機制的技術(shù)基礎(chǔ)，構(gòu)建集團化“智能銀河”體系；打造線上線下一體化的全渠道服務(wù)；以客戶需求為中心，立足于“五個打通”，打通業(yè)務(wù)條線、場內(nèi)場外、境內(nèi)境外、本幣外幣、機構(gòu)個人，連通全球主流交易所，覆蓋境內(nèi)境外各類貨幣、固定收益、大宗商品、權(quán)益等投資市場，提供代客交易、做市交易、對手交易和自營交易等多種交易模式，建設(shè)全球統(tǒng)一智能交易中心；實現(xiàn)“隨時、隨地、隨人、隨需”以及“客戶在線、員工在線、產(chǎn)品在線、服務(wù)在線、管理在線”的全新體驗。

　　尋求數(shù)字賦能打造“智能生態(tài)”

　　IT如何真正與證券業(yè)務(wù)緊密結(jié)合？數(shù)字化的券商將走向何方？

　　上海一家券商IT部門負責(zé)人對中國證券報記者表示，目前各券商發(fā)展金融科技，比拼的無非是兩點：一是速度；二是差異化。對定位重合較多、業(yè)務(wù)同質(zhì)化較明顯的公司來說，誰金融科技發(fā)展速度快，誰就能勝出。如果做差異化，就需更多投入和功力。

　　華鑫證券總裁陳海東曾在接受中國證券報記者采訪時表示，從證券行業(yè)發(fā)展近30年歷程看，金融科技經(jīng)歷了三個發(fā)展階段并不斷升級?！拔覀兘鹑诳萍?.0的階段可以理解為是電子化交易，銀行轉(zhuǎn)賬的階段。2.0的階段是以移動互聯(lián)網(wǎng)為代表的科技驅(qū)動業(yè)務(wù)的階段，現(xiàn)在我們已進入3.0的階段?！痹陉惡|看來，3.0階段券商金融科技的發(fā)展會更差異化，需券商根據(jù)自己客戶的需求自主開發(fā)核心系統(tǒng)。

　　隨著金融科技業(yè)務(wù)發(fā)展，各家券商提出不同研究角度課題，少數(shù)公司推出面向市場的終端產(chǎn)品。

　　從后臺運維角度看，中山證券信息技術(shù)部有關(guān)負責(zé)人表示：“2015年之前，券商技術(shù)運維工作，同質(zhì)化現(xiàn)象明顯，各家券商運維深度與廣度差距不大。自2015年大數(shù)據(jù)和人工智能在運維領(lǐng)域引入，以及自2010年以來各家券商大力組建開發(fā)隊伍，到2015年開發(fā)成效逐步顯現(xiàn)，范圍不斷擴大，人員不斷增加，迭代速度加快，導(dǎo)致券商間運維要求各不相同。頭部券商運維朝著動態(tài)化方向狂奔，與中小券商的分化明顯擴大?！?/p>

　　銀河證券對融合金融科技與券商業(yè)務(wù)發(fā)展的思路或許已揭開證券業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的冰山一角。據(jù)該公司負責(zé)人介紹，銀河證券將從五方面把金融科技融合進公司業(yè)務(wù)中。

　　一是利用金融科技重塑公司IT架構(gòu)體系。采用分布式技術(shù)構(gòu)建一個統(tǒng)一的技術(shù)架構(gòu)體系解決信息孤島問題，整合已有企業(yè)資源，使分布部署的各系統(tǒng)協(xié)同工作，形成一個有機體。

　　二是利用區(qū)塊鏈技術(shù)，打造可信態(tài)券商。以行業(yè)聯(lián)盟鏈方式加速投行底稿電子化進程。借助區(qū)塊鏈技術(shù)在保障數(shù)據(jù)有效性、一致性、保密性和信息來源可靠性上的優(yōu)勢，提升證券數(shù)據(jù)信息獲取能力，確保數(shù)據(jù)可信性。利用區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)，大幅提高券商在清算結(jié)算、經(jīng)紀業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理、客戶服務(wù)等方面的信息處理能力，提升服務(wù)效率。優(yōu)化復(fù)雜流程，避免信任風(fēng)險。提高券商資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的設(shè)計、發(fā)行、交易的效率，破解資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的數(shù)據(jù)共享和校驗的困境。

　　三是利用人工智能技術(shù)，打造智慧態(tài)券商。利用數(shù)字媒體、高清視頻通訊技術(shù)和人機交互技術(shù)等智能化技術(shù)與設(shè)備，完善智慧券商建設(shè)的技術(shù)支撐，為客戶帶來“智能與智慧”的全新感受和體驗。推進業(yè)務(wù)智能化、管理智能化、風(fēng)控智能化系統(tǒng)建設(shè)，技術(shù)業(yè)務(wù)聯(lián)動，推動智能化場景落地。建立金融科技服務(wù)生態(tài)圈，實現(xiàn)證券營業(yè)部網(wǎng)點智能升級。

　　四是利用互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，打造輕型態(tài)券商。圍繞客戶行為，通過全面整合社交網(wǎng)絡(luò)、輿論輿情、上下游業(yè)務(wù)場景，開展平臺化經(jīng)營，在PC客戶端、移動App、微信等多渠道建立滿足客戶多種需求的服務(wù)平臺，進一步擴張目標客戶邊界。從傳統(tǒng)單一的物理證券營業(yè)部網(wǎng)點模式向多樣化客戶需求導(dǎo)入入口模式轉(zhuǎn)變，線上與線下相結(jié)合，通過對客戶信息與行為數(shù)據(jù)的收集，整合各渠道客戶體驗信息，多渠道為客戶提供友好且直觀的服務(wù)。構(gòu)建立體化客戶服務(wù)交付體系。以客戶為中心，通過設(shè)計用戶在移動化場景模式下的交付產(chǎn)品與流程，將合適的產(chǎn)品推送給合適的用戶。

　　五是利用新技術(shù)手段進行合規(guī)及風(fēng)控管理，保障投資及資產(chǎn)安全。在合規(guī)管理方面，加強線上業(yè)務(wù)合規(guī)審查，保障客戶投資及資產(chǎn)安全。在風(fēng)險控制管理方面，通過大數(shù)據(jù)分析與知識圖譜等智能算法、全面精細的風(fēng)控模型進一步提升業(yè)務(wù)安全性，應(yīng)用大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)，推進券商風(fēng)險管理平臺建設(shè)，強調(diào)“定量分析”和“全面風(fēng)險管理”，有效識別、管理和評估風(fēng)險，最終形成公司級智能化全面風(fēng)險管控體系。（作者　徐昭 張利靜）

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報

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