3300點關(guān)口策略偏積極 私募欲在人氣板塊顯身手

  　本周A股市場探底回升，上證綜指周三(22日)收盤時已連續(xù)3個交易日站穩(wěn)在3300點整數(shù)關(guān)口。多數(shù)私募對市場短期走向偏樂觀，依舊看好消費(fèi)、醫(yī)藥醫(yī)療和科技等人氣板塊，對高端制造、軍工、周期等行業(yè)的關(guān)注度也明顯上升。

　　市場策略仍偏積極

　　對于當(dāng)前A股市場的整體運(yùn)行情況，于翼資產(chǎn)表示，上周A股的快速回落，只是本輪上漲行情途中的調(diào)整而并非本輪行情的終結(jié)，預(yù)計短期市場仍將保持較高的活躍度。目前支持A股穩(wěn)步走強(qiáng)的基本面因素并未發(fā)現(xiàn)變化，如全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、主要經(jīng)濟(jì)體央行流動性保持寬松、中國資本市場持續(xù)推進(jìn)改革創(chuàng)新等。尤其是國內(nèi)，在出口和投資的推動下，經(jīng)濟(jì)增速有望在三季度繼續(xù)回升。總體來看，下半年A股權(quán)益資產(chǎn)的吸引力仍強(qiáng)于其他投資品類。

　　磐耀資產(chǎn)認(rèn)為，順周期行業(yè)的邊際企穩(wěn)回暖，以及貨幣的邊際收斂，只會影響市場風(fēng)格的變化，不會影響市場整體的基本面邏輯。7月前半月市場升勢過于迅猛，短期下探及橫向休整有助于未來市場走勢更加穩(wěn)健，走得更長遠(yuǎn)。

　　名禹資產(chǎn)認(rèn)為，本輪市場向上攻勢中指數(shù)漲速最快的階段已經(jīng)過去。從大類資產(chǎn)角度看，目前新基金發(fā)行與建倉仍在穩(wěn)步進(jìn)行，銀行理財資金也在持續(xù)轉(zhuǎn)向權(quán)益市場。在經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、政策面相對溫和的背景下，A股市場大概率會維持震蕩向上的格局。

　　布局人氣板塊

　　純達(dá)基金表示，短期看，可在市場企穩(wěn)后逐步建倉，配置方面重點關(guān)注三條主線：一是半年報預(yù)喜率高的醫(yī)藥股，二是景氣上行的科技股，三是半年報業(yè)績增長明確但前期股價表現(xiàn)不充分的個股。

　　于翼資產(chǎn)表示，在行業(yè)配置上，繼續(xù)看好消費(fèi)、科技、醫(yī)藥、高端制造等行業(yè)，投資邏輯在于相關(guān)行業(yè)賽道中長期業(yè)績確定性高，長期發(fā)展空間大。在當(dāng)前市場波動階段，于翼資產(chǎn)將結(jié)合半年報窗口期前后市場的風(fēng)格變化，持續(xù)優(yōu)化上述板塊中個股的配置比例。

　　名禹資產(chǎn)表示，除了今年以來一直看好的科技、消費(fèi)、醫(yī)藥三大領(lǐng)域，還可以關(guān)注半年報超預(yù)期的個股、中長期邏輯暢通的軍工、受益于PPI向上且供需好轉(zhuǎn)的化工等部分周期行業(yè)。軍工方向，名禹資產(chǎn)認(rèn)為，目前中國軍工行業(yè)在供需兩端都發(fā)生了一些積極變化。如供給層面，由國家研究所體系和軍工集團(tuán)體系慢慢向軍民融合轉(zhuǎn)變，并出現(xiàn)了更多科技屬性較強(qiáng)的公司，資產(chǎn)質(zhì)量較高，中長期投資邏輯正逐步建立。

　　轉(zhuǎn)自：中國證券報

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