7月7日,創(chuàng)業(yè)股B、證券B基等多只成交并不活躍的分級B基金尾盤跳水,同時日均成交額高達1.68億元的創(chuàng)業(yè)板B則在午后跳水,出現(xiàn)跌停。盡管今年以來有分級B基金最高漲幅達248.33%,但仍有近七成分級B基金日均成交額不足100萬元,高溢價率現(xiàn)象十分普遍。業(yè)內(nèi)人士提示,不少分級B基金存在較大溢價,整體投資風(fēng)險較大。目前已有不少分級基金依照相關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)型清盤,投資者不可因為短期漲幅較大而盲目進場。
尾盤跳水
數(shù)據(jù)顯示,7月7日,部分分級B基金尾盤出現(xiàn)跳水,5分鐘跌幅超3%。其中,改革B、創(chuàng)業(yè)股B、證券B基的5分鐘跌幅超4%。從成交額看,這些尾盤跳水的分級B基金大都成交清淡,當(dāng)日成交額不足500萬元。
事實上,成交萎靡是分級B基金的普遍現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示,截至7月7日,108只分級B基金今年以來日均成交額為1026.78萬元。這其中,日均成交額超過1000萬元的僅有14只,占比12.96%;日均成交額不足100萬元的有75只,占比近七成;日均成交額不足10萬元的有41只,占比達37.96%。
不過,仍有個別分級B基金成交火熱。其中,日均成交額最高的是券商B,今年以來日均成交額高達2.62億元;其次是創(chuàng)業(yè)板B,日均成交額為1.68億元;銀華銳進日均成交額也超過1億元。此外,證券B級、證券B、有色B、國防B的日均成交額也都超過5000萬元。
整體成交萎靡令不少分級B基金出現(xiàn)溢價,動輒漲停、跌停的現(xiàn)象十分普遍。數(shù)據(jù)顯示,截至7月7日,可統(tǒng)計的106只分級B基金平均溢價率為5.63%。其中,溢價率最高的是電子B,溢價率高達39.84%,E金融B、生物藥B、深成指B、生物B的溢價率也都超過30%。事實上,7月7日跌停的創(chuàng)業(yè)板B,盡管當(dāng)日成交額高達2.41億元,但其溢價率仍然高達25.27%,成為其跌停的重要因素之一。
轉(zhuǎn)型清盤成歸途
雖然整體成交低迷,但在結(jié)構(gòu)性行情下,杠桿效應(yīng)依舊令分級B基金整體漲幅較大。近期A股的強勢上攻,也令分級基金屢次掀起漲停潮。7月6日,逾70只分級B基金漲停,共85只分級B基金漲幅超9%;7月7日,漲幅超過9%的分級B基金也有12只。
事實上,受益于結(jié)構(gòu)性行情,今年以來分級基金整體漲幅巨大。數(shù)據(jù)顯示,截至7月7日,今年以來分級B基金平均漲幅達40.60%,漲幅最高的分級B基金生物藥B漲幅達到248.33%。另有電子B、生物B等10只分級B基金漲幅超100%。
大漲之下,分級基金上折頻頻出現(xiàn)。7月6日,軍工B、地產(chǎn)B端、上50B、互聯(lián)網(wǎng)B、互聯(lián)B共5只分級基金觸發(fā)上折。集思錄數(shù)據(jù)顯示,截至7月7日,仍有食品B、健康B等5只分級基金的母基金凈值距離上折閾值不足5%。從相關(guān)公告看,投資者在參與分級B基金時,需警惕折算帶來的溢價消除風(fēng)險,若投資者在上折時以較大溢價買入,可能存在折算后溢價消失帶來的損失風(fēng)險。
業(yè)內(nèi)人士認為,投資分級B基金整體風(fēng)險較大,普通投資者不宜參與。某公募人士表示,分級B基金屬于待清理整頓對象,2020年底需完成清理整頓工作,目前不少分級基金已依照相關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)型或清盤。如果投資者在溢價率較高時買入,轉(zhuǎn)型和清盤時溢價率大概率會消失,屆時會出現(xiàn)相應(yīng)損失。
轉(zhuǎn)自:中國證券報
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