董監(jiān)高不承諾保真變多了 我們應(yīng)該正面看待

　　隨著A股上市公司2021年年報(bào)披露完畢，一些值得關(guān)注的現(xiàn)象也浮出水面，密集出現(xiàn)的董監(jiān)高——特別是獨(dú)董——對(duì)上市公司年報(bào)不承諾保真就是其中之一。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年超過(guò)20家上市公司出現(xiàn)上述現(xiàn)象，較往年大幅增加。難道是這次的年報(bào)質(zhì)量整體偏低或者“好人變壞了”？并非如此。背后真正的原因，是監(jiān)管層通過(guò)建制度嚴(yán)懲上市公司違法違規(guī)，以及康美藥業(yè)獨(dú)董連帶責(zé)任等事件的影響所引發(fā)。

　　近兩年，“建制度、零容忍、不干預(yù)”成為資本市場(chǎng)治理的金科玉律。隨著新《證券法》的實(shí)施和退市新規(guī)的落地，監(jiān)管層加大了對(duì)證券違法違規(guī)行為的打擊力度，同時(shí)明晰了各方責(zé)任。上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、信披違法等行為，將依法嚴(yán)肅追究大股東、實(shí)際控制人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的違法責(zé)任。獨(dú)立董事更是因?yàn)槿ツ昕得浪帢I(yè)賠償案被判連帶責(zé)任而不敢懈怠。

　　筆者認(rèn)為，市場(chǎng)應(yīng)該正面看待今年更多上市公司董監(jiān)高站出來(lái)說(shuō)“不”的現(xiàn)象。因?yàn)檫@說(shuō)明只要制度完善，資本市場(chǎng)亂象乃至沉疴痼疾都有可能找到解決之道。畢竟人性具有利己性，一旦潛在的問(wèn)題將對(duì)自身構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，站出來(lái)試圖撇清是自然反應(yīng)。當(dāng)然，其前提是相關(guān)制度明確了違法違規(guī)行為的處罰力度，以及相關(guān)個(gè)人的責(zé)任。

　　對(duì)于這類(lèi)現(xiàn)象釋放的信號(hào)，監(jiān)管層要及時(shí)讀懂，必要時(shí)及時(shí)介入。根據(jù)董監(jiān)高提供的線(xiàn)索與方向按圖索驥，對(duì)上市公司進(jìn)行查處，讓違法違紀(jì)行為無(wú)處藏身。

　　比如，中潛股份獨(dú)立董事鮑群認(rèn)為公司在資產(chǎn)減值方面遠(yuǎn)高于同行業(yè)公司平均水平，以及內(nèi)部控制存在未解決的遺留問(wèn)題，且影響未消除，故投棄權(quán)票無(wú)法保證年報(bào)的真實(shí)性；萊寶高科獨(dú)董蔣大興要求聘人查賬，提出自費(fèi)聘請(qǐng)也沒(méi)有獲準(zhǔn)。接下來(lái)，監(jiān)管層可以根據(jù)獨(dú)立董事質(zhì)疑的方向著手調(diào)查上市公司問(wèn)題。如果上市公司違規(guī)造成投資者蒙受損失的，則可參照康美藥業(yè)案件利用集體訴訟進(jìn)行索賠，相關(guān)責(zé)任人員負(fù)連帶責(zé)任，在市場(chǎng)化、法治化治市時(shí)代，應(yīng)盡力保障投資者的合法利益。

　　不過(guò)要指出的是，僅僅是聲明年報(bào)不保真，或許還不能免除董監(jiān)高的相應(yīng)責(zé)任。目前來(lái)看，董監(jiān)高發(fā)布不保真公告多數(shù)情況是希望通過(guò)表達(dá)異議，來(lái)代替對(duì)公司和股東應(yīng)盡的忠實(shí)、勤勉義務(wù)，繼而達(dá)到未來(lái)產(chǎn)生法律責(zé)任時(shí)自身免責(zé)的結(jié)果?？陀^來(lái)看，此類(lèi)聲明確實(shí)起到了“吹哨子”的作用，但這與現(xiàn)行《證券法》規(guī)定董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司及時(shí)、公平地披露信息，所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，仍然是兩碼事。

　　信息披露制度是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石，也是維護(hù)投資者知情權(quán)的重要保障。董監(jiān)高想要免除相關(guān)責(zé)任，應(yīng)當(dāng)證明在公司發(fā)生侵權(quán)、違法行為時(shí)，盡到了自身應(yīng)該履行的忠實(shí)、勤勉義務(wù)。如果僅僅認(rèn)為對(duì)公司年報(bào)“說(shuō)不”，后續(xù)發(fā)生問(wèn)題就與已無(wú)關(guān)，這種想法過(guò)于簡(jiǎn)單了。

　　轉(zhuǎn)自： 財(cái)聯(lián)社

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