上市公司積極響應(yīng)回購增持相關(guān)規(guī)則修訂。據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，自證監(jiān)會10月14日發(fā)布修訂公告后，滬深兩市上市公司累計發(fā)布近百份回購、增持計劃公告。
多家上市公司接受證券時報記者采訪時表示，修訂方案有利于提高上市公司、董監(jiān)高回購增持股票的積極性和便捷性，對于建設(shè)健康、良性的市場投資環(huán)境具有重要意義。
新規(guī)掀起增持回購熱潮
股份回購是國際通行的維護(hù)公司投資價值、完善公司治理結(jié)構(gòu)、豐富投資者回報機(jī)制的重要手段，是資本市場的一項基礎(chǔ)性制度安排。
10月14日，深交所修訂了《上市公司自律監(jiān)管指引第9號——回購股份》《上市公司自律監(jiān)管指引第10號——股份變動管理》(以下統(tǒng)稱“回購增持規(guī)則”)，向社會公開征求意見。結(jié)合實踐并順應(yīng)市場需求，規(guī)則修訂旨在進(jìn)一步提升回購、增持的制度包容性和實施便利性，激發(fā)市場活力，促進(jìn)上市公司價值回歸。
記者留意到，征求意見稿披露后，多家深市公司作出積極響應(yīng)。14日至16日晚間，42家深市公司披露推出回購增持計劃或回購增持進(jìn)展相關(guān)公告，其中回購相關(guān)公告25份，增持相關(guān)公告17份。分眾傳媒、韻達(dá)股份、水晶光電、雅化集團(tuán)、星源材質(zhì)、愛康科技、維爾利等7家公司新披露回購計劃，回購金額上限合計為16.1億元；東華軟件、奧?？萍?、一心堂、盛航股份等4家公司的控股股東、實控人新推出增持計劃，擬增持金額合計7300萬元。
分眾傳媒披露回購股份方案，擬回購4億元~8億元，用于員工持股計劃或股權(quán)激勵。韻達(dá)股份公告稱，于10月14日收到公司實控人、董事長聶騰云先生的提議，在未來12個月內(nèi)以1億元回購500萬~700萬股公司股票，用于員工持股計劃、股權(quán)激勵計劃、轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券或減少注冊資本等。雅化集團(tuán)董事長提議回購2億~3億元，水晶光電董事長提議回購1億元~1.5億元，用于員工持股計劃或股權(quán)激勵。
東華軟件公告稱，于10月14日收到實控人的一致行動人郭玉梅女士出具的告知函，其計劃在公告披露日起6個月內(nèi)增持公司股份不低于5000萬元。
滬市方面，截至證券時報記者發(fā)稿，共有24家公司提交回購類公告，民營企業(yè)響應(yīng)最為踴躍，占比超七成。其中，新增回購方案7家，分別為健康元、水星家紡、燕麥科技、天微電子、長城汽車、輕紡城和精工鋼構(gòu)，合計計劃上限34.76億元。其中長城汽車上限達(dá)18億元，輕紡城擬回購金額下限4.1億元，達(dá)到了公司目前市值的7.28%。
回購實施進(jìn)展和結(jié)果的披露共計17家，包括城投控股、濱化股份、龍蟠科技等，已回購金額13.33億元，不少公司在前期披露回購進(jìn)展后短期內(nèi)又進(jìn)行了大額回購，如新鳳鳴、科達(dá)制造、大名城新增回購金額均超過1億元。值得注意的是，本次新增回購的公司有半數(shù)是回購的“?？汀?，如水星家紡此前已進(jìn)行過1次回購，又如健康元本次回購已是其上市以來第5次回購。
此外在增持方面，記者注意到，滬市已有29家次公司提交增持類公告，共涉及41個增持主體。民營企業(yè)的股東增持同樣最為踴躍，占比亦超過七成。
具體來看，滬市新增增持計劃6家，分別為三安光電、華潤雙鶴、四川路橋、理工導(dǎo)航、統(tǒng)聯(lián)精密和金石資源，計劃下限金額合計2.13億元；增持實施進(jìn)展和結(jié)果23家，包括用友網(wǎng)絡(luò)、中國西電、玲瓏輪胎、瑞豐銀行、顧家家居等，已增持金額9.91億元。
上市公司的董監(jiān)高人員成為了本次響應(yīng)增持的“主力軍”。41個增持主體中，董監(jiān)高有27個，達(dá)增持總?cè)藬?shù)的66%，展現(xiàn)了董監(jiān)高群體對自家公司未來股價的信心與定力。而新增增持計劃中，“國家隊”表現(xiàn)搶眼，地方國企四川路橋的控股股東蜀道集團(tuán)在完成上一輪高達(dá)5.77億元的增持后，繼續(xù)發(fā)布4億元上限的增持計劃，彰顯出對企業(yè)發(fā)展的信心和支持。
今年以來深市公司拋出800億回購方案
今年以來，A股市場出現(xiàn)調(diào)整。為提振市場情緒、傳遞發(fā)展信心，市場回調(diào)之時，A股上市公司紛紛打出增持、回購組合拳。
2022年以來，深市共有226家上市公司新發(fā)布了擬進(jìn)行股份回購的公告，擬回購金額上限合計約800億元。275家公司實施了股份回購，金額合計已超450億元，順豐控股、美的集團(tuán)、比亞迪、萬科A、中聯(lián)重科、榮盛石化等多家公司已回購金額超過10億元。116家上市公司的控股股東、實際控制人、董監(jiān)高等重要股東披露了增持計劃，擬增持金額超80億元。
9月以來，25家公司披露回購方案，擬回購金額上限合計103億元。其中主板公司10家，創(chuàng)業(yè)板公司15家，6家公司擬回購資金超5億元，有20家公司表示回購擬用于實施員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃。14家公司的控股股東、實際控制人、董監(jiān)高披露了增持計劃，71家上市公司重要股東實施了股份增持，涉及金額超過30億元。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期發(fā)布回購方案的上市公司中，不少公司回購金額上限超過10億元。
其中，順豐控股9月23日發(fā)布公告顯示，本次回購的資金總額不低于10億元且不超過20億元，回購價格不超過人民幣70元/股。按回購金額上限20億元、回購價格上限70元/股測算，預(yù)計可回購股數(shù)不低于2,857.14萬股，約占公司目前總股本的0.58%。本次回購的股份將用于員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃。
順豐相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2022年，面對市場的復(fù)雜性和不確定性，順豐控股在2022年推出兩期合計高達(dá)40億元的回購計劃，用以實施員工股權(quán)激勵，目前已經(jīng)完成了首期20億元回購。順豐的回購，既充分堅定看好行業(yè)未來的發(fā)展，也是對自身的發(fā)展充滿信心。
順豐控股的業(yè)績也印證了這點。前三季度業(yè)績較上年同期實現(xiàn)大幅上升，預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為最高至45.7億元，同比增長最高可達(dá)154%。
不少上市公司發(fā)布回購方案后不久，就“閃電”完成了回購。以中際旭創(chuàng)為例，公司9月16日晚間發(fā)布公告稱，用于回購的資金總額不低于1.5億元，不超過3億元；該次回購的股份將用于員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃；回購期限為自公司董事會審議通過本次回購方案之日起不超過12個月。10月11日，中際旭創(chuàng)便發(fā)布關(guān)于回購公司股份實施完成的公告。公告顯示，9月19日至30日，公司通過集中競價方式，累計回購近3億元，回購股份數(shù)量為1115.61萬股。10月11日，公司接續(xù)推出新的回購方案，擬回購不低于3億元且不超過6億元，用于員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃。
“本次回購是基于對光模塊行業(yè)發(fā)展前景及公司經(jīng)營業(yè)績的信心，并為了維護(hù)廣大投資者尤其是中小投資者的利益，增強(qiáng)投資者對公司的信心而進(jìn)行的回購?！敝须H旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年以來，全球主要云計算互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)對數(shù)據(jù)中心200G和400G光模塊的部署，部分重點客戶已準(zhǔn)備上量800G.公司認(rèn)為，受數(shù)據(jù)流量和帶寬持續(xù)增長的影響，光模塊行業(yè)仍將保持良好的發(fā)展前景。在股價與公司基本面出現(xiàn)背離的情況下，公司基于對行業(yè)及自身經(jīng)營業(yè)績的信心，并為了維護(hù)廣大投資者尤其是中小投資者的利益而進(jìn)行了新一輪回購。
招商證券策略分析師涂婧清表示，一方面，上市公司增持和回購可以向市場彰顯對于公司經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景的信心，有利于提振短期股價表現(xiàn)，回購資金的流入有助于改善市場資金面；另一方面，在股價連續(xù)下跌后或者股價較低時進(jìn)行回購，有利于控制增持和回購成本。
今年以來滬市14家公司實際回購超10億元
事實上，今年1-9月，滬市共有234家上市公司實施了股份回購，實際回購金額達(dá)到587億元。其中，有14家上市公司實際回購金額超過10億元。129家上市公司的控股股東、實際控制人、董監(jiān)高等重要股東披露了增持計劃，擬增持金額約100億元。
9月以來，有21家公司披露回購方案，其中主板公司14家，科創(chuàng)板公司7家，回購方案合計金額上限近60億元，有9家公司表示回購擬用于實施員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃。此外，12家公司的控股股東、實際控制人、董監(jiān)高等披露了增持計劃，合計擬增持超2億元；39家上市公司重要股東實施了股份增持。
據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，5月21日，中遠(yuǎn)?？嘏犊毓晒蓶|中遠(yuǎn)海運集團(tuán)擬增持公司股份15億-30億元。
8月29日，中國石化披露總金額12.5億-25億元的回購方案，是公司上市22年以來首次實施股份回購。
1月21日，中國移動控股股東增持7.1億元，并同時發(fā)布30億-50億的增持計劃，1月21日至1月27日短短幾天內(nèi)累計增持15.09億元。
3月9日，恒力石化披露回購10億-15億元，累計回購10億。為同時期全市場金額最大回購。
3月8日，海爾智家發(fā)布實控人一致行動人海創(chuàng)智增持及增持計劃，海創(chuàng)智當(dāng)日增持金額為1.45億元，并計劃擬在未來6個月內(nèi)增持2至3.5億元。3月18日，海創(chuàng)智完成增持，累計增持1571.22萬股，增持總額3.48億元。3月30日公司發(fā)布回購計劃，擬在12個月內(nèi)回購15億-30億元，截至9月30日，公司已累計回購5810萬股，回購金額為14.68億元。
今年4月以來，四川路橋控股股東蜀道集團(tuán)先后發(fā)布三次增持計劃，增持金額區(qū)間分別為5億-10億元、3億-6億元、2億-4億元。其中，前兩次增持計劃已完成，蜀道集團(tuán)增持金額分別為5.44億元、5.77億元，增持比例分別為1.14%、1.13%；第三次增持計劃將于10月17日開始。
梅花生物進(jìn)行了連續(xù)的回購。首先，公司于2021年11月13日披露回購報告書，于2022年5月9日完成實施公告，公司累計回購股份占公司總股本的0.84%，使用資金20020.15萬元，擬用于員工持股計劃、股權(quán)激勵等用途。隨后公司于2022年5月23日新增回購方案，擬回購總金額不低于8億元，不高于10億元，用于注銷減少注冊資本。截至2022年9月底，梅花生物累計已回購3240.53萬股，支付總金額34425.29萬元。
3月4日，顧家家居公告，部分經(jīng)銷商認(rèn)購的私募基金計劃增持1億-2億元，實際增持1.04億元；3月10日，高管李云海計劃增持500萬-1000萬元，實際增持514.71萬元；9月23日，3名高管計劃增持4500萬-9000萬元，尚在進(jìn)展中。
充分用好新規(guī)保障投資者利益
規(guī)則發(fā)布后，一批公司發(fā)布了回購、增持計劃，有的則積極實施回購或增持。總體來看，相關(guān)公司、董監(jiān)高、大股東等均表達(dá)了對回購、增持制度持續(xù)優(yōu)化的歡迎，對“建制度”保障市場平穩(wěn)發(fā)展方面的作用表達(dá)了肯定及支持。
“不管是2018年修訂回購規(guī)則縮短決策程序、增加回購情形，還是本次修訂回購、增持制度以放寬回購股份限制、優(yōu)化窗口期安排，我們可以看到制度的持續(xù)優(yōu)化在一步步為資本市場的平穩(wěn)、有效運作提供助力，使得上市公司及關(guān)鍵人員在市場中能夠更好地發(fā)揮積極作用?！笨七_(dá)制造董秘李躍進(jìn)表示。
李躍進(jìn)介紹，此次規(guī)則的修訂優(yōu)化，給予投資者信心，有助于維護(hù)上市公司股價、保障投資者的利益。今年9月16日以來，科達(dá)制造已實施回購金額3.35億元，公司希望用行動維護(hù)公司投資價值、堅定廣大投資者的信心，也將持續(xù)用優(yōu)異的成績?yōu)橥顿Y者們帶來更好的回報。
用友網(wǎng)絡(luò)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為上市20多年的公司，可以直觀感受到資本市場的回購、增持制度在不斷完善。包括《公司法》前次修改，增加了回購股份的情形，以及之前增持規(guī)則修改，刪除了控股股東增持的窗口期限制等，都持續(xù)為上市公司提供更便利好用的市場工具。本次制度修訂進(jìn)一步優(yōu)化了上市公司股份回購規(guī)則，特別是縮短了上市公司回購和董監(jiān)高增持的窗口期，進(jìn)一步提升了實施的便利性，使得上市公司可以根據(jù)市場情況迅速采取措施，向市場傳遞積極信號，提振市場信心。
該人士表示，自2013年至今，用友網(wǎng)絡(luò)實施了六次股份回購，回購金額共計24.2億元?？毓晒蓶|及其一致行動人實施了兩次股份增持，增持金額共計3.1億元。目前公司股份回購計劃和股東增持計劃均在實施中，積極展現(xiàn)對未來長期穩(wěn)定發(fā)展的信心，努力保障中小投資者利益。
金石資源方面指出，證監(jiān)會和交易所于近日發(fā)布的關(guān)于上市公司回購股份和董監(jiān)高股份變動管理指引的征求意見稿，優(yōu)化了上市公司回購條件，完善了回購和增持的窗口期，提升了回購、增持制度的包容性和便利性。
“我們認(rèn)為，這將有助于鼓勵更多上市公司和董監(jiān)高加入到回購和增持的隊伍中來，可以更好向市場傳遞公司價值和對公司未來發(fā)展的信心?！苯鹗Y源該人士介紹，公司于2017年5月上市，分別于2020年、2022年兩次進(jìn)行回購，共計金額1.98億元。據(jù)介紹，公司董事長王錦華個人于2021年增持5700余萬元，公司回購加實控人增持金額總計逾2.55億元。目前看，公司歷次回購、增持都對投資者信心起到很好的提振作用，對公司股價起到很好的支撐作用，也塑造了公司在資本市場良好的品牌形象和信譽財富。
從數(shù)據(jù)上看，金石資源歷次回購和增持方案發(fā)布時的市值分別是52億、58億、99億，截至目前公司市值185億。
此外，科創(chuàng)板上市公司威勝信息，這次推出了上市以來首次股份回購方案。對此，公司方面有關(guān)負(fù)責(zé)人對記者說，回購的股份將全部用于股權(quán)激勵，此舉也是基于行業(yè)前景和對公司未來發(fā)展的信心，以及對公司長期投資價值的認(rèn)可?；刭徯乱?guī)的推出，將給公司在回購方案實施上更大的彈性和自主權(quán)，特別是窗口期的優(yōu)化，有助于上市公司基于市場情況，及時響應(yīng)投資者需求，更好維護(hù)投資者權(quán)益。
“新規(guī)有利于上市公司通過回購方式維護(hù)公司合理價值?！币恍奶酶笨偛眉娑聲貢钫t接受證券時報記者采訪時介紹，本次回購和股份變動新規(guī)修訂，對上市公司董監(jiān)高持股變動交易時間的窗口期做了優(yōu)化，使得上市公司董監(jiān)高在股份變動時間安排上更靈活、寬裕，能更充分地使用好資本市場工具。
公告顯示，在新規(guī)披露當(dāng)日，一心堂實控人、董事長兼總裁阮鴻獻(xiàn)增持了300萬元公司股份。
李正紅表示，公司實際控制人增持公司股票，是基于對行業(yè)未來發(fā)展前景的良好預(yù)期，也是對公司未來發(fā)展的信心，相信公司未來能為社會做出更多的貢獻(xiàn)，讓員工有更好的收益，讓股東有更好的回報。
韻達(dá)股份董秘符勤接受采訪時表示，增持回購規(guī)則的修訂既鼓勵上市公司及董監(jiān)高合規(guī)回購增持，向市場傳遞對公司長期投資價值的信心；又保障信息披露、公司治理及經(jīng)營發(fā)展規(guī)范有序。本次修訂規(guī)則實施后，將有利于提高上市公司、董監(jiān)高回購增持股票的積極性和便捷性，對于建設(shè)持續(xù)健康、良性的市場投資環(huán)境具有重要意義，公司也將積極主動運用回購工具，努力維護(hù)公司價值、維護(hù)廣大投資者的股東權(quán)益。
“當(dāng)上市公司價值被明顯低估等特殊情況時，有利于上市公司通過回購股份的方式，積極維護(hù)公司股價，從而保障投資者的利益。”星源材質(zhì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來公司會嚴(yán)格遵守新規(guī)要求，結(jié)合市場實際情況開展回購業(yè)務(wù)，更好地保障投資者的利益。
轉(zhuǎn)自：證券時報
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