增持！增持！又見(jiàn)2家銀行股東增持，年內(nèi)多路資金涌入銀行股，行情何時(shí)反轉(zhuǎn)？

　　11月8日晚間，兩家上市銀行發(fā)布股東增持相關(guān)信息。

　　其中，江蘇銀行(6.830, -0.01, -0.15%)股東寧滬高速(7.680, -0.05, -0.65%)及其一致行動(dòng)人寧滬投資，在過(guò)去一年多的時(shí)間里，以大宗交易方式增持了該行2.23億股，占總股本的1.51%。

　　而滬農(nóng)商行(5.470, 0.07, 1.30%)繼今年3月完成上一輪穩(wěn)定股價(jià)措施后，再次發(fā)布了穩(wěn)定股價(jià)方案，擬由5家股東在未來(lái)半年內(nèi)增持該行股份不低于1.74億元。

　　可以觀察到，今年以來(lái)上市銀行二級(jí)市場(chǎng)估值處于歷史底部，有明顯的修復(fù)空間，并紛紛發(fā)布高管以及股東增持的信息，提振市場(chǎng)信心。

　　江蘇銀行大股東再出手

　　11月8日晚間，江蘇銀行公告顯示，基于對(duì)該行未來(lái)發(fā)展前景的信心、成長(zhǎng)價(jià)值的認(rèn)可，2021年10月14日至2022年11月8日期間，股東寧滬高速及其一致行動(dòng)人寧滬投資以自有資金通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)以大宗交易方式增持江蘇銀行2.23億股，占該行總股本的1.51%。

　　此次權(quán)益變動(dòng)后，寧滬高速及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有江蘇銀行9.61億股，占該行總股本的6.51%。

　　實(shí)際上，寧滬高速在過(guò)去一年多的時(shí)間里，曾大手筆增持江蘇銀行。

　　早在2021年9月24日，寧滬高速就以自有資金通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)以大宗交易方式增持江蘇銀行無(wú)限售條件流通股4789.48萬(wàn)股，占江蘇銀行總股本的0.3243%。

　　增持后，寧滬高速及其一致行動(dòng)人持有江蘇銀行的股份比例由4.68%增至5%。江蘇銀行披露，去年11月，寧滬高速與其一致行動(dòng)人增持江蘇銀行1.6億股、耗資近10億元，合并持股比例達(dá)到5%，構(gòu)成舉牌，該次舉牌為近年來(lái)A股上市銀行首例。

　　江蘇銀行三季報(bào)顯示，今年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入537.56億元，同比增長(zhǎng)14.88%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)204.89億元，同比增長(zhǎng)31.31%。截至三季度末，江蘇銀行資產(chǎn)規(guī)模2.92萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)11.60%。

　　滬農(nóng)商行股東和董高監(jiān)輪番增持

　　11月8日，滬農(nóng)商行發(fā)布關(guān)于穩(wěn)定股價(jià)方案的公告。公告顯示，自2022年9月22日至2022年10月26日，滬農(nóng)商行A股股票已連續(xù)20個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)低于該行最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)9.42元/股（扣除派息調(diào)整后），觸發(fā)該行穩(wěn)定股價(jià)措施。

　　該行擬采取由股東上海國(guó)際集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)際集團(tuán)”）、上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)資經(jīng)營(yíng)”）、上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)際資管”）、上海久事（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“久事集團(tuán)”）和浙江滬杭甬高速公路股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“浙江滬杭甬”），以不低于最近一個(gè)年度其自該行獲得現(xiàn)金分紅總額的15%的資金，增持該行股份的措施穩(wěn)定股價(jià)。

　　國(guó)際集團(tuán)及其子公司國(guó)資經(jīng)營(yíng)、國(guó)際資管此次合計(jì)擬增持的金額不低于7，348.00萬(wàn)元，久事集團(tuán)和浙江滬杭甬本次擬增持的金額分別不低于6，164.28萬(wàn)元、3，920.93萬(wàn)元。

　　根據(jù)滬農(nóng)商行的半年報(bào)，國(guó)際集團(tuán)與其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人國(guó)資經(jīng)營(yíng)、國(guó)際資管合并持有滬農(nóng)商行9.07%股份。

　　實(shí)際上，這距離滬農(nóng)商行完成上一輪穩(wěn)定股價(jià)措施剛過(guò)去7個(gè)月。

　　根據(jù)此前公告，該行曾于2021年9月觸發(fā)該行穩(wěn)定股價(jià)措施，根據(jù)該行當(dāng)時(shí)發(fā)布的《關(guān)于穩(wěn)定股價(jià)方案的公告》，首發(fā)上市前持股5%以上的股東國(guó)際集團(tuán)、國(guó)資經(jīng)營(yíng)、國(guó)際資管、國(guó)盛資產(chǎn)和滬杭甬高速?zèng)Q定在6個(gè)月內(nèi)增持該行股份。

　　在此輪增持計(jì)劃實(shí)施期間，增持主體共斥資逾7千萬(wàn)元增持股票，持股變動(dòng)比例達(dá)0.11%。該輪穩(wěn)定股價(jià)措施于2022年3月28日實(shí)施完畢。

　　在前述兩輪穩(wěn)定股價(jià)方案實(shí)施的間隙，滬農(nóng)商行相關(guān)增持股票的動(dòng)作并未停歇。

　　今年8月份，滬農(nóng)商行公告顯示，包括該行董事長(zhǎng)徐力在內(nèi)的公司高級(jí)管理人員和部分董事、監(jiān)事合計(jì)14人，計(jì)劃通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)集中競(jìng)價(jià)交易方式增持不少于660萬(wàn)元人民幣公司A股股份，此次增持計(jì)劃實(shí)施期限為2022年8月19日起6個(gè)月。

　　僅兩個(gè)月后，該行董高監(jiān)的上述增持計(jì)劃就完成了。

　　根據(jù)10月24日的滬農(nóng)商行公告，該行前述增持主體通過(guò)以集中競(jìng)價(jià)的方式累計(jì)增持該行股份120.12萬(wàn)股，累計(jì)增持金額679.01萬(wàn)元，占此次增持股份計(jì)劃金額下限的102.88%，此次增持計(jì)劃實(shí)施完畢。前述董高監(jiān)增持主體合計(jì)持股比例也由此前的0.024%上升至0.0364%。

　　上市銀行增持動(dòng)作頻繁

　　今年以來(lái)，受疫情散點(diǎn)多發(fā)等影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到短期挑戰(zhàn)，面臨信貸需求不足的情況。在資本市場(chǎng)上，上市銀行二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)不佳，估值和倉(cāng)位處于市場(chǎng)底部。為提振市場(chǎng)信心，股東增持、高管自購(gòu)、穩(wěn)定股價(jià)的措施等情況較為常見(jiàn)。

　　券商中國(guó)記者粗略統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有20家左右的上市銀行的董監(jiān)高、股東增持股票。

　　其中，南京銀行(9.600, -0.01, -0.10%)股東和高管的增持頻率較為明顯。梳理起來(lái)，南京銀行在今年有多個(gè)大股東通過(guò)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、二級(jí)市場(chǎng)增持等方式增持該行股份，增持股票的金額達(dá)82億元，在上市銀行中居于前列。

　　最新的消息是，南京銀行大股東江蘇交控及其全資子公司云杉資本于2022年8月26日至2022年10月19日期間通過(guò)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式和以自有資金通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式增持南京銀行股份。至此，江蘇交控由南京銀行的第四大股東躍升至該行第三大股東。

　　不過(guò)，南京銀行其他股東亦已相繼釋放增持信號(hào)。該行9月1日發(fā)布的公告顯示，其兩大股東南京紫金投資集團(tuán)和南京高科(6.420, 0.02, 0.31%)均表示擬繼續(xù)增持南京銀行。

　　除此，南京銀行高管和部分董事、監(jiān)事合計(jì)20人也在今年下半年大手筆增持了該行股票。從今年7月11日起至2022年10月10日，上述20人增持主體通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)的方式累計(jì)增持南京銀行股份88.17萬(wàn)股，累計(jì)增持金額894.29萬(wàn)元。

　　整體看，今年以來(lái)，上市銀行采取穩(wěn)定股價(jià)措施方案的行為較為多見(jiàn)，以期待通過(guò)股東或高管的增持行為，給市場(chǎng)傳遞出積極信號(hào)。

　　例如，郵儲(chǔ)銀行(4.080, 0.00, 0.00%)、南京銀行、蘭州銀行(3.890, 0.02, 0.52%)、廈門(mén)銀行(5.230, -0.01, -0.19%)、蘇州銀行(6.950, -0.07, -1.00%)、長(zhǎng)沙銀行(6.530, 0.00, 0.00%)、蘇農(nóng)銀行(4.490, 0.01, 0.22%)、紫金銀行(2.580, 0.00, 0.00%)、重慶銀行(6.840, 0.05, 0.74%)、浙商銀行(2.850, -0.01, -0.35%)、北京銀行(4.070, -0.02, -0.49%)、瑞豐銀行(6.400, 0.01, 0.16%)、鄭州銀行(2.340, 0.01, 0.43%)、招商銀行(29.180, 0.03, 0.10%)等銀行亦在今年啟動(dòng)了穩(wěn)定股價(jià)措施，或者發(fā)布了股價(jià)穩(wěn)定提示的公告。

　　從三季報(bào)業(yè)績(jī)看，上市銀行前三季度的利潤(rùn)增速好于預(yù)期。其中，39家A股上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，16家銀行的凈利潤(rùn)同比增速在15%以上。同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量也普遍保持穩(wěn)健向好的態(tài)勢(shì)。

　　但銀行板塊估值及機(jī)構(gòu)持倉(cāng)比例均處于歷史低位。

　　招商證券(12.850, -0.13, -1.00%)整理數(shù)據(jù)顯示，2022年三季度，主動(dòng)偏股公募基金重倉(cāng)銀行板塊占比為2.83%，環(huán)比上升了0.15個(gè)百分點(diǎn)。2019年末公募重倉(cāng)銀行板塊市值占比曾達(dá)到6.52%的高位，2020年前兩個(gè)季度持續(xù)下跌，2020年三季度止跌啟升，2021年一季度回升至5.6%，2021年后三個(gè)季度占比持續(xù)下跌，2022年一季度回升至4.01%，2022年二季度下降至2.67%，2022年三季度略升至2.83%。

　　不過(guò)，從內(nèi)部看，機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)質(zhì)區(qū)域銀行的持倉(cāng)比例有所上升。

　　中銀證券(10.890, -0.06, -0.55%)數(shù)據(jù)顯示，9月15日至10月21日，外資再次開(kāi)始減持銀行股，持股比例由1.78%降至1.60%。但在本輪減持中，仍獲外資增持的銀行有13家，且年初以來(lái)，外資對(duì)城商行整體增持。

　　多方觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前上市銀行股價(jià)下行空間有限，且因?yàn)橛休^高股息率，性?xún)r(jià)比較高。隨著近幾個(gè)月政策發(fā)力，以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，銀行股估值有望回升。有觀點(diǎn)認(rèn)為，臨近年底，銀行板塊或有估值切換行情。

　　轉(zhuǎn)自：券商中國(guó)

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