進(jìn)軍北交所！這家公司已獲得紅杉定增融資

2月7日春節(jié)長假開市第一天，新三板創(chuàng)新層公司和創(chuàng)科技發(fā)布公告，稱已于1月27日向中國證監(jiān)會北京證監(jiān)局報送了公開發(fā)行股票并在北交所上市的輔導(dǎo)備案材料，并于1月29日獲受理，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信建投。如果成功登陸北交所，公司將成為A股純SaaS模式的稀缺標(biāo)的。

事實上，去年和創(chuàng)科技備受資本市場關(guān)注，主要由于其1.42億元定增名單出現(xiàn)知名私募紅杉資本的身影。證券時報記者了解到，紅杉資本旗下紅杉瀚辰原來持股約3.44%，本次定增股份完成登記之后，紅杉瀚辰將成為公司第4大股東，持股達(dá)到7.02%。小米創(chuàng)始人雷軍作為公司天使投資人，此次也通過定增加碼投資。此外，公司股東里的知名投資人還包括復(fù)星、東方富海、新希望、千合資本（王亞偉）、陳發(fā)樹、中信金石等。

紅杉增持 頂級股東陣容曝光

1月28日，和創(chuàng)科技發(fā)布股票定向發(fā)行情況報告書，本次實際發(fā)行股票726.3萬股，實際募集資金總額為1.425億元，實際募集資金達(dá)到預(yù)計募集金額。其中，紅杉瀚辰和啟創(chuàng)科遠(yuǎn)的認(rèn)購數(shù)量分別為598.88萬股、127.42萬股，認(rèn)購金額分別為1.175億元和2500.00萬元。

據(jù)公告，認(rèn)購人已于1月12日提前全部繳足認(rèn)購資金，定增股份將于2月10日起在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓。

公司表示，本次發(fā)行所募集資金用于公司補充流動資金，主要用于產(chǎn)品研發(fā)部門、實施運營部門、銷售部門、管理支撐部門等核心業(yè)務(wù)團(tuán)隊的投入。有利于增強公司資本實力，提高抗風(fēng)險能力。有利于提升產(chǎn)品研發(fā)能力、服務(wù)能力，增強公司的核心競爭力和持續(xù)經(jīng)營能力，以保障公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

公告顯示，紅杉瀚辰為私募投資基金，成立于2008年9月10日，其基金管理人為紅杉資本股權(quán)投資管理（天津）有限公司。紅杉瀚辰為公司在冊股東，定增前持有525.48萬股，持股比例約3.44%，為公司第6大股東；定增后持股達(dá)到1124.36萬股，持股比例達(dá)到7.02%，躍升為第4大股東。

和創(chuàng)科技還在1月28日公告選舉紅衫中國基金合伙人周逵擔(dān)任董事，天眼查顯示，周逵在紅衫中國的多只基金擔(dān)任法定代表人。資料顯示，周逵于1968年出生，中國國籍，于2000年畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院，2005年至今就職于紅杉資本中國基金，擔(dān)任合伙人職務(wù)。由周逵親自擔(dān)任公司的董事，也表明了紅杉資本對于和創(chuàng)科技的認(rèn)可。

另一發(fā)行對象啟創(chuàng)科遠(yuǎn)的背景也不可小覷，其基金管理人為北京未來啟創(chuàng)基金管理有限公司。北京未來企創(chuàng)科源投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）的出資人包括北京市科技創(chuàng)新基金（有限合伙）、北京順為創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱順為投資)以及周逵等。

值得一提的是，雷軍是順為投資的董事長，而雷軍還是和創(chuàng)科技的天使投資人，此前持股1.18%。據(jù)了解，2010年和創(chuàng)科技在亞洲杰出青年商會（AAMA）200多個輔導(dǎo)項目中脫穎而出，獲得雷軍的青睞，稱之是“未來最有可能過10億美金的獨角獸項目”，并以個人名義投資，這也是雷軍在創(chuàng)辦小米之前投資的最后一個天使項目。

事實上，除了紅杉、順為和雷軍外，公司股東陣容里還有不少“資本大佬”。2015年11月和創(chuàng)科技以27.15元/股的價格定向發(fā)行2.16億元，共有13家機(jī)構(gòu)及個人參與認(rèn)購，其中包括東方富海、新希望、陳發(fā)樹、瑞元千合木槿等知名投資人。瑞元千合木槿的背后是“基金一哥”王亞偉，陳發(fā)樹是福建前首富，投資了新三板點擊網(wǎng)絡(luò)、上市公司久日新材等公司。

此外，公司股東還包括復(fù)星、中信金石、昆仲資本，正和島基金等，股東陣容堪稱豪華。

或成純SaaS模式稀缺A股標(biāo)的

和創(chuàng)科技究竟有何魅力，引得眾多知名“資本大佬”頻頻出手？

資料顯示，和創(chuàng)科技屬于新興的軟件運營服務(wù)行業(yè)，主要業(yè)務(wù)是為企業(yè)提供基于 SaaS 和云模式的移動營銷管理服務(wù)。其為國內(nèi)第一家提出企業(yè)級SaaS移動銷售管理服務(wù)理念的公司，2015年11月份掛牌新三板。

公司核心產(chǎn)品“紅圈 CRM”、“紅圈通”和“紅圈營銷”是在公司已有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，基于公司 PaaS 平臺升級構(gòu)建的新一代企業(yè)級銷售管理服務(wù)系統(tǒng)，其付費客戶覆蓋快消、農(nóng)牧、醫(yī)藥、服裝、建材裝飾等40余個行業(yè)，客戶包括新希望六和、復(fù)星醫(yī)藥、三元食品、中糧米業(yè)和燕京啤酒等眾多知名企業(yè)。

2021年11月11日公司公告被認(rèn)定為北京市“專精特新”中小企業(yè)。公司表示，這是北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局對公司創(chuàng)新能力、研發(fā)能力及綜合實力的認(rèn)可，有利于公司更好地專注于核心業(yè)務(wù)，努力提高研發(fā)能力和服務(wù)能力。今后公司將進(jìn)一步提升創(chuàng)新能力，走好“專精特新”之路，不斷提升企業(yè)核心競爭力。

目前公司尚未公布2021年年報，從2021年半年報來看，虧損越來越小，其他財務(wù)數(shù)據(jù)也越來越樂觀。2021年上半年，公司實現(xiàn)收入6691萬元，同比增長41%；凈利潤為虧損42萬元，相較上年同期虧損123萬元已大幅減虧；經(jīng)營現(xiàn)金流入9630萬元，同比增長93%；經(jīng)營現(xiàn)金流凈額為981萬元，同比增長69%。

2021年半年報同時顯示，公司主營業(yè)務(wù)收入100%均為SaaS訂閱收入，毛利率達(dá)到77.66%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，和創(chuàng)科技基本符合北交所上市條件，此前“資本大佬”相當(dāng)于投資Pre-IPO公司，如果公司順利登陸北交所，將成為A股純SaaS模式的稀缺標(biāo)的。

從財務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司的SaaS業(yè)務(wù)模式是先收取現(xiàn)金（一般預(yù)收1-2年），再根據(jù)服務(wù)期按月分?jǐn)偞_認(rèn)收入，因此存在現(xiàn)金收入提前于會計確認(rèn)收入。根據(jù)2021年半年報，公司目前預(yù)收款項（無息負(fù)債）達(dá)到1.93億元，其中1.23億元將在未來一年內(nèi)確認(rèn)為收入。根據(jù)2021半年報預(yù)測，如果2021下半年與上半年持平，則2021全年現(xiàn)金收入將近2億元，現(xiàn)金流盈利2000萬元左右。

去年11月在公布公司過億定增浮現(xiàn)紅杉資本身影時，公司股價一度暴漲，隨后股價有所回落，今天和創(chuàng)科技上漲6.07%。

（作者： 鐘恬）

　　轉(zhuǎn)自：北證資訊

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