銷售新規(guī)實(shí)施在即 基金公司忙“趕工”

　　證監(jiān)會(huì)于8月底發(fā)布的《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及配套規(guī)則，將于10月1日起正式實(shí)施。為更好適應(yīng)銷售新規(guī)，基金公司正通過(guò)開(kāi)展內(nèi)部培訓(xùn)、梳理銷售流程等方式對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行調(diào)整?；鹦袠I(yè)人士認(rèn)為，新規(guī)有望從持牌準(zhǔn)入要求、尾隨傭金統(tǒng)一上限等多方面重塑基金銷售格局，基金公司有望基于自身優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。

　　內(nèi)外聯(lián)動(dòng)

　　華南某公募基金公司相關(guān)人士對(duì)記者表示，自8月底新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，該公司內(nèi)部就已在著手準(zhǔn)備工作了。主要是對(duì)新規(guī)內(nèi)容進(jìn)行細(xì)致了解，尤其是對(duì)新的提法給予重點(diǎn)解讀。在內(nèi)部消化后，再根據(jù)當(dāng)前的存量業(yè)務(wù)規(guī)模，及時(shí)和相關(guān)渠道方進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，如代銷協(xié)議是否需要重簽，某些渠道的業(yè)務(wù)合作是否需要更換等等。

　　同時(shí)，創(chuàng)金合信基金副總經(jīng)理黃越岷對(duì)記者表示，近期該公司針對(duì)新規(guī)進(jìn)行了相關(guān)的學(xué)習(xí)和研究，認(rèn)真理解法規(guī)精神的同時(shí)，也梳理調(diào)整了內(nèi)部銷售制度流程，同時(shí)加強(qiáng)與代銷機(jī)構(gòu)之間的溝通，并開(kāi)展相應(yīng)協(xié)同事務(wù)。

　　此外，深圳某公募基金公司相關(guān)人士透露，該公司近期接受了針對(duì)新規(guī)的銷售培訓(xùn)，同時(shí)也聘請(qǐng)了外部律師進(jìn)行專題培訓(xùn)。這些培訓(xùn)會(huì)對(duì)新規(guī)的重點(diǎn)做特別解讀，公司會(huì)根據(jù)這些新規(guī)要求和深入解讀，進(jìn)一步做好內(nèi)外部溝通。

　　某中小型基金公司相關(guān)人士說(shuō)：“我們?cè)诰o密聯(lián)系渠道方，會(huì)根據(jù)他們的需求來(lái)調(diào)整服務(wù)的內(nèi)容和形式。比如，以前的渠道培訓(xùn)更多是基金公司渠道或投研人員在做，未來(lái)有可能會(huì)增加外部知名投資人培訓(xùn)等，加強(qiáng)渠道服務(wù)。同時(shí)，接下來(lái)也會(huì)在運(yùn)營(yíng)人員、渠道人員上要加大投入，努力覆蓋到更多銀行網(wǎng)點(diǎn)?！?/p>

　　在渠道動(dòng)態(tài)方面，某第三方基金銷售機(jī)構(gòu)相關(guān)人士對(duì)記者表示，該平臺(tái)與基金公司的合作主要在于賬戶層面的服務(wù)，新規(guī)對(duì)保有量較大的頭部平臺(tái)會(huì)產(chǎn)生較大影響。他們目前的業(yè)務(wù)體量不是很大，為適應(yīng)新規(guī)實(shí)施所做的業(yè)態(tài)調(diào)整，目前來(lái)看并不是太多。

　　重塑格局

　　諾亞正行總經(jīng)理章嘉玉對(duì)記者表示，新規(guī)對(duì)獨(dú)立基金銷售公司的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和門檻給予了嚴(yán)格把關(guān)，也對(duì)業(yè)內(nèi)個(gè)別存在的利用獨(dú)立基金銷售牌照進(jìn)行不合規(guī)從業(yè)的行為持續(xù)給予關(guān)注。對(duì)合法合規(guī)的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)而言，新規(guī)的實(shí)施，應(yīng)該是一個(gè)市場(chǎng)亂象逐步得以治理、形成更好從業(yè)環(huán)境的新起點(diǎn)。

　　以尾隨傭金為例，新規(guī)提出“五三”要求，即對(duì)于向個(gè)人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護(hù)費(fèi)占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過(guò)50%；對(duì)于向非個(gè)人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護(hù)費(fèi)占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過(guò)30%。

　　黃越岷指出，尾傭較高的代銷渠道會(huì)受到較多的短期利潤(rùn)沖擊，但對(duì)基金公司影響有限。新規(guī)落地之后，預(yù)計(jì)銷售機(jī)構(gòu)考核重點(diǎn)會(huì)更著眼于如何更好地與基金公司一起為客戶提供保值增值服務(wù)，將客戶財(cái)富的長(zhǎng)期增長(zhǎng)與考核機(jī)制掛鉤。以后基金公司在渠道服務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)，將向特色化產(chǎn)品和特色化服務(wù)轉(zhuǎn)移。

　　看懂經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員周正國(guó)對(duì)記者表示，在公募基金的產(chǎn)銷環(huán)節(jié)中，基金公司面對(duì)強(qiáng)勢(shì)渠道機(jī)構(gòu)時(shí)，整體話語(yǔ)權(quán)并不大，這給他們的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定壓力。新規(guī)對(duì)尾隨傭金做出約束，對(duì)基金公司(尤其是規(guī)模小的基金公司)而言是利好。同時(shí)，新規(guī)實(shí)施后，渠道機(jī)構(gòu)基于傭金激勵(lì)推薦產(chǎn)品的動(dòng)力有所下降，為投資者推薦的產(chǎn)品會(huì)更具針對(duì)性。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這有利于促進(jìn)投資者教育并加大專業(yè)理財(cái)師的培養(yǎng)力度。(作者：余世鵬)

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)

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