閻慶民：研究建立投資者保護(hù)專項(xiàng)補(bǔ)償基金

　　證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民昨日在2020年第三屆中小投資者服務(wù)論壇上表示，要加快制定欺詐發(fā)行責(zé)令回購(gòu)辦法，研究建立投資者保護(hù)專項(xiàng)補(bǔ)償基金；推動(dòng)各類長(zhǎng)期資金入市，暢通境外主體直接投資渠道，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展引入更多源頭活水。

　　閻慶民指出，今年是打好三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的決勝之年，是資本市場(chǎng)深化改革推進(jìn)年，也是新《證券法》實(shí)施首年。新《證券法》在系統(tǒng)總結(jié)我國(guó)證券市場(chǎng)改革發(fā)展、監(jiān)管執(zhí)法、風(fēng)險(xiǎn)防控的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，深入分析市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展階段性特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)一系列基礎(chǔ)性制度作出系統(tǒng)性的修訂和完善，為資本市場(chǎng)全面深化改革實(shí)施落地，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮，提供了堅(jiān)強(qiáng)的法治保障。從某種程度上講，新《證券法》本質(zhì)上就是一部投資者權(quán)益保護(hù)法。

　　閻慶民表示，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)把學(xué)習(xí)貫徹落實(shí)新《證券法》作為工作重點(diǎn)，在立法、司法機(jī)關(guān)的大力支持和配合下，不斷強(qiáng)化依法治市，促進(jìn)資本市場(chǎng)法治環(huán)境持續(xù)改善。一是著力增強(qiáng)法治供給。把完善新《證券法》配套規(guī)則與加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)結(jié)合起來(lái)，分兩批打包廢止修改60件證券期貨規(guī)章制度，發(fā)布部門規(guī)章12個(gè)。隨著民法典出臺(tái)、刑法修正案(十一)完成一審，資本市場(chǎng)正在形成“行政處罰+民事賠償+刑事懲戒”的法治供給閉環(huán)，證券違法違規(guī)成本顯著提升。二是對(duì)惡性違法違規(guī)行為保持“零容忍”打擊。上半年證監(jiān)會(huì)共作出行政處罰決定30項(xiàng)，市場(chǎng)禁入決定8項(xiàng)。三是投資者保護(hù)力度進(jìn)一步加強(qiáng)。創(chuàng)業(yè)板、新三板改革平穩(wěn)落地，以股票發(fā)行注冊(cè)制改革為核心構(gòu)建起發(fā)行承銷、交易、持續(xù)監(jiān)管、退市和投資者保護(hù)等一整套制度安排。資本市場(chǎng)投融資均衡的新生態(tài)正在形成。

　　閻慶民強(qiáng)調(diào)，下一步，證監(jiān)會(huì)將積極推動(dòng)相關(guān)基礎(chǔ)制度改革，發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐作用助力打通經(jīng)濟(jì)金融循環(huán)點(diǎn)，以貫徹落實(shí)新《證券法》為契機(jī)，進(jìn)一步提升上市公司治理水平，強(qiáng)化民事賠償和刑事追責(zé)，加快形成“制度健全、精準(zhǔn)有效、內(nèi)外協(xié)同”的投資者保護(hù)格局。

　　一是健全完善投資者保護(hù)制度機(jī)制，倡導(dǎo)和弘揚(yáng)資本市場(chǎng)法治文化。推動(dòng)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代表投資者提起證券民事賠償訴訟盡快落地。加快制定欺詐發(fā)行責(zé)令回購(gòu)辦法。細(xì)化交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、投保機(jī)構(gòu)等單位的自律規(guī)則及業(yè)務(wù)細(xì)則。研究建立投資者保護(hù)專項(xiàng)補(bǔ)償基金，為投資者提供更便捷的救濟(jì)機(jī)制。同時(shí)深入開(kāi)展法制宣傳教育，提高市場(chǎng)參與者誠(chéng)信守法意識(shí)。

　　二是加強(qiáng)日常監(jiān)管，構(gòu)建資本市場(chǎng)良好發(fā)展生態(tài)。加快轉(zhuǎn)變監(jiān)管職能、堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化的原則，努力提高監(jiān)管的適應(yīng)性。

　　從嚴(yán)查辦欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等違法行為，加大對(duì)惡性操縱市場(chǎng)及內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法違規(guī)行為打擊力度，將法律條文由“紙面上的法”轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆袌?chǎng)運(yùn)行中的法”。進(jìn)一步健全退市機(jī)制，促進(jìn)上市公司優(yōu)勝劣汰。在做好融資端改革的同時(shí)，在投資端推出更多務(wù)實(shí)舉措，推動(dòng)各類長(zhǎng)期資金入市，暢通境外主體直接投資渠道，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展引入更多源頭活水。

　　三是加快信息技術(shù)與投保工作融合，為投資者提供更有溫度的服務(wù)。逐步建立全國(guó)投資者數(shù)據(jù)庫(kù)，整合系統(tǒng)數(shù)據(jù)資源，及時(shí)把握投資者行為結(jié)構(gòu)以及教育、維權(quán)、調(diào)解、訴訟等工作動(dòng)態(tài)，用定量的方法為投資者保護(hù)工作提供數(shù)據(jù)支持。推動(dòng)完善在線咨詢、法律援助等工作，使投資者維權(quán)從“線下跑”向“網(wǎng)上辦”轉(zhuǎn)變。推廣小額速調(diào)，探索實(shí)踐無(wú)爭(zhēng)議事實(shí)記載、調(diào)解前置等機(jī)制，使投資者能夠得到快速賠償。

　　四是加強(qiáng)內(nèi)外協(xié)同聯(lián)動(dòng)，不斷完善資本市場(chǎng)法治環(huán)境。要構(gòu)建一個(gè)投融資均衡發(fā)展、市場(chǎng)交易高效透明、各類投資者積極參與的市場(chǎng)生態(tài)，需要立法、司法、執(zhí)法、媒體以及市場(chǎng)參與各方的有效配合和互動(dòng)。只有加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，才能充分調(diào)動(dòng)并有效配置各方面資源，充分發(fā)揮制度優(yōu)勢(shì)，使政策協(xié)同效應(yīng)最大化。（作者　程丹）

　　轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)

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