鎖定期基金1月集中開放 八成基民憑業(yè)績定“去留”

　　最近，一份調(diào)研報告揭曉基民對鎖定期基金的真實評價：在各類鎖定期基金中，基民對權益類產(chǎn)品的滿意度最低，且八成基民表示將根據(jù)基金業(yè)績表現(xiàn)決定“去留”。與此同時，有機構統(tǒng)計，1月將有近200只鎖定期基金開放申贖，部分權益類產(chǎn)品也包含在內(nèi)。業(yè)內(nèi)人士認為，“鎖定期”并不意味著對基金業(yè)績形成保障，但確實具有設計優(yōu)勢，建議長期資金在市場回調(diào)擾動基金階段性業(yè)績時，多一分耐心。

　　所謂鎖定期基金，名字中通常帶有持有、封閉、定期開放等字眼，購買后須等待一定時間才有機會贖回。

　　近期易方達基金聯(lián)合螞蟻理財智庫發(fā)布的投資者鎖定期產(chǎn)品調(diào)研報告顯示，在鎖定期基金中，投資者對債券型產(chǎn)品滿意程度最高，按滿分5分計算，可達4.05分；其次是偏債混合型產(chǎn)品，達到3.79分；股票型、偏股混合型產(chǎn)品只有3.39分。

　　值得注意的是，八成以上的投資者以業(yè)績是否符合預期作為續(xù)投依據(jù)。若以此來看，一些權益類鎖定期基金后續(xù)或?qū)⒚媾R一場 “大考”。

　　2022年A股市場回調(diào)幅度較大，權益類鎖定期基金在鎖定期內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)大多欠佳。匯成基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月29日，近一年來，各類權益類鎖定期基金的平均收益率均告負，靈活配置型、偏股混合型基金平均跌幅在20%左右。

　　今年一季度，鎖定期基金的集中開放即將到來。據(jù)基煜基金統(tǒng)計，預計1月將有195只定開類基金開放申贖(不同份額分開計算)，且會在3月達到全年的單月峰值，一季度共將有635只產(chǎn)品開放，一些權益類產(chǎn)品也包含在內(nèi)。

　　實際上，受業(yè)績表現(xiàn)影響，不少鎖定期基金近一個鎖定期內(nèi)的“留存度”普遍不高。匯成基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，近一個鎖定期內(nèi)(截至去年三季度)，除了收益在10%以上的基金外，各收益區(qū)間的鎖定期產(chǎn)品，基金規(guī)模變化的中位數(shù)均為負。其中，尤以虧損超40%的產(chǎn)品為最，規(guī)模縮水中位數(shù)高達12億元。

　　部分機構認為，盡管投資者對于鎖定期內(nèi)產(chǎn)品的業(yè)績格外關注，但具體投資時，還應根據(jù)自身資產(chǎn)情況，區(qū)分好中長期投資和短期投資。對于能長期投資的資金，在市場回調(diào)擾動產(chǎn)品階段性業(yè)績時，還應多一分耐心。

　　從長期來看，偏股型基金的業(yè)績有目共睹。截至2022年末，偏股基金指數(shù)近3年、近5年、近10年的漲幅分別超過了23%、34%、137%。

　　上述匯成基金人士也認為，投資鎖定期基金需保持理性，應重點關注基金管理人的投資能力是否足夠優(yōu)秀、產(chǎn)品風險收益目標是否與自身預期相匹配，及鎖定期設置是否符合自身對資金流動性的需求。

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報

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