銀保監(jiān)會近日發(fā)布《綠色保險業(yè)務統(tǒng)計制度的通知》并召開綠色保險業(yè)務統(tǒng)計制度行業(yè)宣導會議。銀保監(jiān)會黨委委員、副主席梁濤表示，保險業(yè)在推動綠色發(fā)展方面具有天然優(yōu)勢，可以從資產(chǎn)和負債兩端發(fā)力。
事實上，近年來，我國保險業(yè)在綠色發(fā)展方面已經(jīng)進行了諸多實踐。從投資端來看，截至2021年末，險資的綠色投資賬面余額超過1萬億元，今年仍在持續(xù)加大投資力度。業(yè)內(nèi)人士認為，險資要抓住綠色投資機會，在助力實體經(jīng)濟轉型發(fā)展的同時，提升險資的投資收益，實現(xiàn)雙贏目標。
多種形式踐行綠色投資理念
梁濤表示，保險業(yè)在資產(chǎn)端推動綠色發(fā)展，可以利用保險資金長期性和穩(wěn)定性優(yōu)勢，引導投資方向，撬動投資規(guī)模，為綠色技術、綠色產(chǎn)品引入源源活水。
中華聯(lián)合保險集團股份有限公司研究所博士邱劍對《證券日報》記者表示，保險資金的投資理念是長期投資和價值投資，與綠色投資的特性高度契合。同時，保險資金加大綠色投資對支持實體經(jīng)濟轉型具有重要意義。保險資金量大，可以進行更多投資；同時，保險機構布局廣，服務網(wǎng)點多，通過投資和服務，在支持實體經(jīng)濟特別是支持小微企業(yè)發(fā)展、支持綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展、支持循環(huán)農(nóng)業(yè)低碳排放等方面都能發(fā)揮巨大作用。
目前，我國險資已逐漸成為綠色投資的重要力量。行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，保險資金通過債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向“碳達峰、碳中和”和綠色發(fā)展相關產(chǎn)業(yè)賬面余額超過1萬億元。在保險資管產(chǎn)品方面，截至2021年末，保險資金實體投資項目中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的債權投資計劃登記(注冊)規(guī)模近1萬億元。
頭部險企的綠色投資更具規(guī)模。例如，根據(jù)險企公開信息披露，截至今年9月底，中國人壽綠色投資規(guī)模超過4000億元；中國平安綠色投融資規(guī)模約3198億元，綠色銀行類業(yè)務規(guī)模約1842億元；新華保險的綠色投資規(guī)模較上年末增長31%。
從保險公司的綠色投資形式來看，申萬宏源證券分析師龔芳、袁宇澤表示，我國保險業(yè)參與綠色投資的方式目前朝多元化發(fā)展，目前保險資金主要通過綠色債券、債權計劃、股票投資(ESG)、直接股權投資、設立信托計劃等方式為綠色產(chǎn)業(yè)、企業(yè)以及項目提供融資支持，重點關注清潔能源、節(jié)能減排、環(huán)境保護、綠色基建以及綠色建筑等相關領域。
中投協(xié)咨詢委綠創(chuàng)辦公室副主任郭海飛對《證券日報》記者表示，保險資金進行綠色低碳投資，比較直接的常見方式是購買綠色債券、碳中和債券等綠色金融產(chǎn)品，因為保險資金追求的是安全、穩(wěn)定，并不是收益最大化，有了綠色金融機構前期的把關和審核，可以盡量降低風險，當然綠色保險、綠色債券、綠色貸款、綠色基金等其他綠色金融產(chǎn)品的聯(lián)動也是一大趨勢。
加大投資力度提升投資收益
對于險資而言，綠色投資助力實體經(jīng)濟轉型發(fā)展，同時也追求良好的投資收益。
ESG是綠色金融管理的重要支柱。安永近日發(fā)布報告指出，ESG投資雖被賦予顯著的公益和道德色彩，但對投資人來說，ESG投資是能帶來利潤的投資行為。從長期來看，環(huán)境、社會和治理因素都有潛力轉換成為長期價值和回報，成為篩選資產(chǎn)組合的長期性盈利能力指標。一旦投資人建立這種內(nèi)在的正向邏輯，其接受并積極參與ESG投資便無需特別的外部激勵。
在綠色發(fā)展理念下，部分保險機構抓住機會，布局相關產(chǎn)業(yè)并取得了良好的投資收益。一家保險資管公司相關負責人對《證券日報》記者表示，在綠色投資理念下，從2020年開始，該公司的重點持倉行業(yè)就包括半導體、光伏、新能源車等行業(yè)，2020年和2021年，這些板塊的投資都取得了明顯的超額收益，2022年板塊震蕩加大，他認為，盡管市場短期波動，這幾大板塊仍是布局的主賽道，將持續(xù)跟蹤、注重產(chǎn)業(yè)鏈驗證，深挖板塊內(nèi)機會，更加注重精選個股。
在風險防范方面，梁濤指出，保險公司在積極滿足風險保障和資金融通需求的同時，也對自身識別風險、衡量風險和管理風險的能力提出新的要求，在展業(yè)過程中，險企要打破慣常以產(chǎn)品為維度的統(tǒng)計方式，改變對所服務客戶是否“涉綠”掌握不充分、標識不到位的現(xiàn)狀。
安永在報告中指出，量化數(shù)據(jù)匱乏、披露標準不一致等難題，對于投資人來說，都是ESG投資面臨的挑戰(zhàn)。
郭海飛表示，保險資金在綠色低碳投資方面保險應加大力度，但在此過程中，險資同樣需要注意做好風險把控，需要避免資金被挪用，要加強識別和防范“漂綠”“偽綠”項目，還需要加強跟蹤監(jiān)督所支持項目的實際環(huán)境效益，確保綠色低碳落到實處。
邱劍認為，險資要實現(xiàn)加大綠色投資力度并提升投資收益率的融合，要抓好三方面工作，一是注意風險分析，對投資項目進行篩選與風險管控，并進行實時監(jiān)控，更好地實現(xiàn)保險資金的風險管理；二是逐步完善險資投資的人才培育體系建設，險企也要建立起配套的激勵政策；三是加大投資信息體系建設，建立綠色投資的平臺和數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，做好信息管理和信息披露工作。（作者：冷翠華）
轉自：證券日報網(wǎng)
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